半導(dǎo)體出貨量低于實(shí)際需求，安森美產(chǎn)能投資收購(gòu)格芯工廠

1999年安森美從摩托羅拉中分離出來(lái)獨(dú)立上市，主要產(chǎn)品仍是分離晶體管和模擬器件。然后20年的時(shí)間里，安森美進(jìn)行了17次戰(zhàn)略收購(gòu)，組成了電源、傳感和模擬三駕馬車，實(shí)現(xiàn)了公司業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張。今年是其成立20周年，安森美近日在北京召開(kāi)了慶?；顒?dòng)和媒體交流會(huì)。安森美半導(dǎo)體公司戰(zhàn)略、營(yíng)銷及方案工程高級(jí)副總裁David Somo和中國(guó)區(qū)銷售副總裁謝鴻裕先生進(jìn)行了精彩的演講。

通過(guò)不斷并購(gòu)，搶占潛力市場(chǎng)

從安森美2018年的收入來(lái)看，最大的生意集中于汽車、工通信和消費(fèi)。隨著EV、自動(dòng)駕駛和5G的普及，汽車和通信都是目前最具有潛力的增長(zhǎng)領(lǐng)域。而工業(yè)領(lǐng)域則是具有長(zhǎng)久的增長(zhǎng)勢(shì)頭。

安森美最初從摩托羅拉分離出來(lái)時(shí)，只有生產(chǎn)晶體管和模擬器件，但是公司對(duì)于未來(lái)市場(chǎng)的把握很明確，因此不斷地通過(guò)收購(gòu)來(lái)補(bǔ)全自己在汽車等領(lǐng)域的產(chǎn)品布局。其中最著名的就是對(duì)飛兆半導(dǎo)體的收購(gòu)，這次收購(gòu)將飛兆的高功率產(chǎn)品與安森美原有的低功率的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了結(jié)合，補(bǔ)全了電源產(chǎn)品的產(chǎn)品線。此外，安森美在傳感器收購(gòu)方面進(jìn)行了5次并購(gòu)，使其成為傳感領(lǐng)域唯一一家可以提供全部成像雷達(dá)等技術(shù)的公司，成為了汽車傳感市場(chǎng)和工業(yè)傳感市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者。

David Somo先生表示，安森美半導(dǎo)體的發(fā)展一方面是依托于產(chǎn)品研發(fā)實(shí)現(xiàn)的有機(jī)增長(zhǎng)，另一方面依托于并購(gòu)實(shí)現(xiàn)外源性的增長(zhǎng)。過(guò)去十年中半導(dǎo)體行業(yè)經(jīng)歷了一個(gè)較長(zhǎng)的整合期，而安森美在整個(gè)整合浪潮中也是市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者。

雖然2019年整體的放緩趨勢(shì)對(duì)于全球的半導(dǎo)體行業(yè)都有所影響，但是安森美仍然看到了很多機(jī)遇。David Somo先生稱，今年第二季度無(wú)論是半導(dǎo)體公司還是代理商，存貨水平都比前一季度有所下降，這樣的趨勢(shì)有可能從這個(gè)季度延續(xù)到第四季度。但安森美認(rèn)為半導(dǎo)體行業(yè)現(xiàn)在的出貨量低于實(shí)際的需求量。在某一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上，半導(dǎo)體公司代理商都需要增加出貨量，從而支持企業(yè)和個(gè)人客戶未來(lái)的消費(fèi)需求，使得電子生產(chǎn)和半導(dǎo)體生產(chǎn)供給和市場(chǎng)消費(fèi)需求能夠?qū)崿F(xiàn)供需平衡。所以安森美也于今年投資對(duì)格芯在美國(guó)的一家晶圓廠進(jìn)行收購(gòu)，收購(gòu)將在2022年底完成。

接下來(lái)我們將逐一進(jìn)行市場(chǎng)分析，看看安森美看到的市場(chǎng)機(jī)遇在哪里。為什么在整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)疲軟的前提下，認(rèn)為半導(dǎo)體的出貨量遠(yuǎn)低于市場(chǎng)需求。

汽車電源和圖像傳感方面的領(lǐng)導(dǎo)者

在汽車方面有兩個(gè)大的趨勢(shì)，將會(huì)給半導(dǎo)體廠商帶來(lái)極大的潛力市場(chǎng)。一個(gè)就是汽車的電動(dòng)化的趨勢(shì)，另一個(gè)就是自動(dòng)駕駛的發(fā)展。而安森美已經(jīng)通過(guò)多次并購(gòu)，在這兩個(gè)應(yīng)用中占據(jù)了領(lǐng)導(dǎo)地位。

通過(guò)與飛兆的并購(gòu)，安森美現(xiàn)在可以給汽車功能電子化提供完整的電源產(chǎn)品組合和模塊方案。例如車載充電器、主驅(qū)動(dòng)和高壓DCDC轉(zhuǎn)換器等。在SiC功率器件方面，安森美可以給客戶提供SiC器件、二極管、MOSFET和模塊。

在ADAS的應(yīng)用領(lǐng)域，安森美給客戶提供全面的圖像傳感器的解決方案。因?yàn)槎啻尾①?gòu)，安森美可以提供包括成像、雷達(dá)、激光雷達(dá)和超聲波等多種不同的傳感產(chǎn)品，現(xiàn)在安森美是市面上唯一一家可以提供各類成像產(chǎn)品的半導(dǎo)體廠商。同時(shí)David Somo先生也強(qiáng)調(diào)安森美是唯一一家能夠提供電源、成像以及聯(lián)接的整套解決方案的車動(dòng)系統(tǒng)供應(yīng)商。

工業(yè)市場(chǎng)的電源需求增速明顯

工業(yè)市場(chǎng)將會(huì)有三個(gè)細(xì)分的應(yīng)用推動(dòng)市場(chǎng)未來(lái)幾年的增長(zhǎng)，主要是能源基礎(chǔ)設(shè)施、工業(yè)電源電機(jī)和工業(yè)自動(dòng)化。在能源基礎(chǔ)設(shè)施方面正在從高排放的生產(chǎn)方式向接近零排放的發(fā)電設(shè)備轉(zhuǎn)變。到了最終產(chǎn)品市場(chǎng)，可以看到傳統(tǒng)燃煤發(fā)電廠中安森美半導(dǎo)體的含量為0，而太陽(yáng)能發(fā)電站中安森美半導(dǎo)體的含量為650美元。傳統(tǒng)加油站中安森美半導(dǎo)體的含量也是0，但是電動(dòng)充電樁中安森美半導(dǎo)體的含量可以達(dá)到500美元。在工業(yè)電源和電機(jī)方面，安森美觀察到傳統(tǒng)的交流感應(yīng)驅(qū)動(dòng)正在被能效更高的可變頻驅(qū)動(dòng)取代，這個(gè)趨勢(shì)發(fā)生在工業(yè)電機(jī)以及白家電這些領(lǐng)域。傳統(tǒng)交流感應(yīng)驅(qū)動(dòng)中安森美半導(dǎo)體器件含量為0，而可變頻驅(qū)動(dòng)中的半導(dǎo)體含量為40美元。安森美可以提供電機(jī)驅(qū)動(dòng)、逆變器等方面的技術(shù)。

數(shù)據(jù)極速增長(zhǎng)帶來(lái)云電源需求增加

其實(shí)在電源市場(chǎng)方面，更強(qiáng)有力的推動(dòng)力來(lái)自于5G基礎(chǔ)設(shè)施的擴(kuò)建和海量數(shù)據(jù)帶來(lái)的數(shù)據(jù)中心數(shù)據(jù)吞吐量的增加。David Somo先生解釋到，5G的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)與4G有所不同，首先毫米波的穿墻能力較差，因此為了實(shí)現(xiàn)高速率的數(shù)據(jù)傳輸需要增加基站密度。另外5G的Missive-MIMO等技術(shù)需要更大的基帶帶寬和更多的無(wú)線電，也就是說(shuō)需要更多的半導(dǎo)體器件。4G：2x2 TxRx基站中安森美半導(dǎo)體的含量?jī)H為9美元，而5G基站中安森美半導(dǎo)體的含量將達(dá)到170美元。并且目前大型基礎(chǔ)設(shè)施的部署才剛剛開(kāi)始，未來(lái)還有很強(qiáng)的增長(zhǎng)潛力。安森美半導(dǎo)體提供全系列的應(yīng)用于基站的電源產(chǎn)品，包括AC-DC電源和中壓MOSFET（80-150V）。

5G和物聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)了海量的數(shù)據(jù)，所以數(shù)據(jù)中心的數(shù)據(jù)吞吐量也越來(lái)越大。服務(wù)器需要通過(guò)增加更多的加速器以滿足機(jī)器學(xué)習(xí)、人工智能的訓(xùn)練，因此，服務(wù)器需要有更多的電力管理設(shè)備。目前服務(wù)器所使用的VR13服務(wù)器，其中電力管理設(shè)備部分中安森美半導(dǎo)體含量是45美元。目前市場(chǎng)正在向VR14服務(wù)器進(jìn)行演變，而在VR14中半導(dǎo)體含量將增加到75美元。因?yàn)榘采朗召?gòu)了飛兆半導(dǎo)體，所以可以在服務(wù)器電源市場(chǎng)提供相關(guān)的電源管理器件和方案。

安森美半導(dǎo)體在2018年的出貨量是760億顆芯片，雖然2019年的情況尚不明確，但是市場(chǎng)的增長(zhǎng)還是大勢(shì)所趨。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，安森美半導(dǎo)體對(duì)于市場(chǎng)的判斷是準(zhǔn)確的，提前布局進(jìn)行晶圓廠投資，在2022年完全擁有之后就可以在快速供貨車道上走的很暢快。