預(yù)測：2022年全球晶圓廠設(shè)備支出達(dá)1070億美元，僅中國大陸出現(xiàn)30%下滑

3月23日消息，國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(SEMI)于22 日公布的最新全球晶圓廠季度預(yù)測報告顯示，2022年全球前端晶圓廠所需的半導(dǎo)體設(shè)備支出總金額較前一年增長18%，達(dá)到了1070億美元的歷史新高，繼2021年增長42%后連續(xù)三年大漲。

SEMI的全球晶圓廠預(yù)測報告涵蓋1426家晶圓廠和生產(chǎn)線，2021年或之后可能開始量產(chǎn)的124家廠房及生產(chǎn)線也包含在內(nèi)，其中中國臺灣、韓國、中國大陸等三地晶圓廠擴(kuò)建規(guī)模創(chuàng)下新高紀(jì)錄，晶圓廠設(shè)備支出因此在今年出現(xiàn)強(qiáng)勁成長。具體來看，中國臺灣地區(qū)為2022 年全球晶圓制造設(shè)備支出領(lǐng)頭羊，總額較2021 年成長56% 達(dá)到了350 億美元。韓國則以260億美元的支出總額排名第二，同比增幅9%。中國大陸相比2021年的高峰則大幅下滑了30%，金額為175 億美元。預(yù)計東南亞地區(qū)2022年的設(shè)備投資也將創(chuàng)下新高。

在全球芯片缺貨和國產(chǎn)芯片份額爬升背景下，國內(nèi)本土晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)持續(xù)，部分重點項目有望拉動2022~2023 年設(shè)備領(lǐng)域資本開支的持續(xù)提升。同時，各國對半導(dǎo)體制造本地化加大政策補(bǔ)貼力度，全球半導(dǎo)體設(shè)備采購有望持續(xù)景氣。當(dāng)前半導(dǎo)體設(shè)備交期普遍延長，部分交期長達(dá)1~2 年，設(shè)備廠商在手訂單飽滿，在國產(chǎn)替代和國外供應(yīng)鏈緊張的環(huán)境之下，建議關(guān)注國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備商的加速發(fā)展機(jī)遇。芯片缺貨+國產(chǎn)化推動，國內(nèi)本土晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)持續(xù)，帶動設(shè)備需求旺盛。自2020 年以來芯片持續(xù)缺貨，受疫情干擾供應(yīng)鏈以及消費電子、新能源等各類需求爆發(fā)以及“含硅量”提升推動需求，目前尚未見到明顯緩解。根據(jù)富昌電子數(shù)據(jù)，截至2022Q1，模擬芯片、MCU、功率器件等半導(dǎo)體產(chǎn)品交期普遍長達(dá)半年(26 周)以上，部分產(chǎn)品長達(dá)52 周，延續(xù)2021 年的交期延長勢頭。截至2021Q4，中芯國際、華虹半導(dǎo)體等國內(nèi)主要本土晶圓廠的產(chǎn)能利用率高達(dá)100%左右，產(chǎn)能仍然緊缺。另一方面，根據(jù)SIA 數(shù)據(jù)，2016 年中國半導(dǎo)體制造商占全球份額約3.8%，而2020 年增至約9%，國內(nèi)半導(dǎo)體制造份額的提升有賴于持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)驅(qū)動。因此在當(dāng)前行業(yè)供應(yīng)緊缺、政策支持背景下，國內(nèi)晶圓廠具有較強(qiáng)擴(kuò)產(chǎn)意愿。

晶圓廠和設(shè)備的資本支出(以半導(dǎo)體收入的百分比表示)在 2021 年為 25%左右，是自 2001 年(26%)以來的最高水平。在過去，極高的支出與銷售比，通常預(yù)示著產(chǎn)能增加過多，市場調(diào)整即將到來。目前晶圓廠建設(shè)活動的高漲狀態(tài)和新晶圓廠建設(shè)計劃的涌現(xiàn)引發(fā)了一些擔(dān)憂，即未來幾年將增加過多的產(chǎn)能，從而可能導(dǎo)致供過于求的價格下行壓力。不過IC Insights 預(yù)測，2022 年和 2023 年 IC 單位需求將出現(xiàn)良好增長，隨后 2024 年將出現(xiàn)較低但仍為正增長。根據(jù)其最近發(fā)布的一份報告，I C Insights 預(yù)測 2024 年 IC 平均售價將下降 5%，而該指標(biāo)的預(yù)測值下降，是未來市場將發(fā)生供大于求的跡象。然而，預(yù)計當(dāng)年的單位出貨量仍將增長 4%，導(dǎo)致市場收縮僅 2%。此外，IC Insights 預(yù)計 2025 年和 2026 年將恢復(fù)增長。

2022年超過83%的設(shè)備支出將來自150家Fab廠和產(chǎn)線的產(chǎn)能增加，隨著已知的122家Fab廠和產(chǎn)線的產(chǎn)能增加，預(yù)計明年這一比例將降至81%。正如預(yù)期的那樣，foundry部分將在2022年和2023年占設(shè)備支出的50%左右，其次是memory，占35%。這兩塊占了產(chǎn)能增長的大部分。

2021 年，芯片制造商為應(yīng)對普遍的短缺，將產(chǎn)能提高了 8.6%。2022 年，預(yù)計產(chǎn)能將增長 8.7%，2023 年將增長 8.2%。另外以占半導(dǎo)體營業(yè)收入的比例計算，晶圓廠及設(shè)備的資本支出在 2021 年為 25%，這是自 2001 年(26%)以來的最高值。盡管如此，晶圓廠大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)不會導(dǎo)致芯片過剩，也就是說，目前芯片還是非常短缺的。