2022半導(dǎo)體芯片市場調(diào)研：下半年市況將會持續(xù)惡化，將會沖破半導(dǎo)體上游信心防線

臺積電作為全球最有實(shí)力的芯片代工廠，其一舉一動都備受市場關(guān)注。前段時間，有媒體爆料說臺積電將砸1萬億新臺幣(約2290億元人民幣)在臺中擴(kuò)大2nm產(chǎn)能，目標(biāo)在2025年量產(chǎn)。

而近日又有媒體爆料，全球半導(dǎo)體行業(yè)急轉(zhuǎn)直下，手機(jī)等眾多消費(fèi)性電子需求跌速超乎預(yù)期，半導(dǎo)體、電子供應(yīng)鏈庫存急速攀升，跌價(jià)與砍單潮迅速擴(kuò)散。臺積電的三大客戶已通知臺積電砍單。

由于手機(jī)和PC市場相繼遇冷， 蘋果將新機(jī)目標(biāo)出貨減少了一成，AMD將調(diào)減今年第四季度至2023年第一季度共約2萬片7/6nm芯片訂單。而英偉達(dá)則要求延遲并縮減明年第一季度的訂單。

市場普遍悲觀認(rèn)為，下半年市況將會持續(xù)惡化，去化庫存、砍單連鎖效應(yīng)將會沖破半導(dǎo)體上游信心防線，晶圓代工產(chǎn)能滿載盛況自第3季開始消風(fēng)，除了臺積電擁制程與產(chǎn)能優(yōu)勢，不受需求急跌影響，以及22/28奈米主流制程等依舊搶手外，其他成熟制程產(chǎn)能已見松動。

事實(shí)上，之前就有業(yè)內(nèi)人士指出，臺積電或在2022年砍單。當(dāng)時這位業(yè)內(nèi)人士給出的觀點(diǎn)是這樣，之前由于全球受到疫情的影響，這使得全球很多芯片工廠停工。

但現(xiàn)在由于疫情好轉(zhuǎn)，大家的產(chǎn)能都上來了。就拿馬來西亞來說，馬來西亞已成為全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，有超過 54 家半導(dǎo)體企業(yè)扎根于此，為全球第 7 大半導(dǎo)體產(chǎn)品出口國，占據(jù)全球約 13% 的市場份額。

國內(nèi)半導(dǎo)體芯片行業(yè)市場前景及現(xiàn)狀如何?國務(wù)院公開發(fā)布《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，其中提到“啟動集成電路重大生產(chǎn)力布局規(guī)劃工程，實(shí)施一批帶動作用強(qiáng)的項(xiàng)目，推動產(chǎn)業(yè)能力實(shí)現(xiàn)快速躍升”，國務(wù)院《新時期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》發(fā)布，半導(dǎo)體芯片行業(yè)投資市場上漲。

終端消費(fèi)性電子需求于二季度起已開始降溫，下游廠商高庫存及低需求沖擊下，近月來上游多個環(huán)節(jié)傳出價(jià)跌量減的消息。據(jù)《科創(chuàng)板日報(bào)》梳理：

臺灣經(jīng)濟(jì)日報(bào)今日(1日)報(bào)道，MCU成為繼驅(qū)動IC、部分電源管理IC與CIS市況反轉(zhuǎn)之后，又一面臨砍單降價(jià)壓力的關(guān)鍵芯片，尤以臺廠鎖定的消費(fèi)型應(yīng)用價(jià)格壓力最大;

據(jù)Digitimes報(bào)道，業(yè)內(nèi)消息人士稱，個人電腦和消費(fèi)電子產(chǎn)品需求仍然低迷，沒有出現(xiàn)季節(jié)性回升跡象，DRAM和NAND閃存芯片的現(xiàn)貨價(jià)格從6月下旬以來開始迅速下跌，且存儲芯片現(xiàn)貨價(jià)格尚未見底，價(jià)格波動可能會持續(xù)到今年第四季度;

消費(fèi)電子MOSFET面臨高庫存壓力，業(yè)界傳出，小信號、通用型MOSFET庫存水位落在3-4個月水準(zhǔn)者不在少數(shù)，ODM、芯片商達(dá)首波降價(jià)協(xié)議。

值得注意的是，2022年前半期半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)下游需求保持結(jié)構(gòu)性增長，新能源汽車、數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)有望接力消費(fèi)電子產(chǎn)品，成為新一輪科技革命中的盈利增長點(diǎn)。

湘財(cái)證券分析師王攀認(rèn)為，晶圓代工行業(yè)受下游需求結(jié)構(gòu)性增長及供給端產(chǎn)能多處于建設(shè)階段影響，晶圓代工景氣度貫穿2022年全年.

近年來，隨著新能源汽車的不斷普及，以及智能化、網(wǎng)聯(lián)化等技術(shù)在汽車領(lǐng)域的快速拓展，對車載芯片的數(shù)量和質(zhì)量又提出了更高要求。特別是在新能源汽車中，電池管理、行駛控制、主動安全、自動駕駛等系統(tǒng)都需要芯片。而且，在新能源汽車電氣化、智能化程度越來越高的情況下，其對于芯片的算力、功耗、體積等方面的要求也更高。

近年來，中國芯片進(jìn)口額都超過石油，成為第一大宗進(jìn)口商品。半導(dǎo)體芯片行業(yè)的總進(jìn)口量約為4451.3億塊，進(jìn)口總金額超過3000億美元。半導(dǎo)體芯片行業(yè)是決定電子設(shè)備正常高效運(yùn)轉(zhuǎn)的大腦，因其以半導(dǎo)體為主要原材料，集成電路為實(shí)現(xiàn)功能的核心，因此常以半導(dǎo)體或集成電路代稱。

作為高端工業(yè)的核心產(chǎn)品，芯片行業(yè)的發(fā)展一直以來被高度關(guān)注。從近日各地陸續(xù)公布的2021年政府工作報(bào)告可以看出，多地已將發(fā)展芯片產(chǎn)業(yè)放到了重要位置。

根據(jù)《國家集成電路產(chǎn)業(yè)推薦綱要》，2030年半導(dǎo)體芯片行業(yè)產(chǎn)業(yè)將擴(kuò)大至5倍以上，對人才的需求將成倍增長。如果國家對集成電路項(xiàng)目全部投資到位，中國需要70萬人，而目前中國的從業(yè)者只有一半左右，約30多萬。從集成電路企業(yè)發(fā)布的人才需求來看，研發(fā)和銷售是企業(yè)人員需求量最大的兩個部分，對半導(dǎo)體芯片行業(yè)研發(fā)崗位的需求高達(dá)55%，其后是銷售客戶支持類崗位，占18%。

中國大陸半導(dǎo)體芯片市場的總量為1434億美元，其在中國大陸生產(chǎn)的半導(dǎo)體芯片產(chǎn)值約為227億美元，占比約15.9%，相比2010年(10.2%)增長了5.6個百分點(diǎn)。

據(jù)報(bào)道，臺積電罕見出現(xiàn)三大客戶調(diào)整訂單。目前蘋果iPhone14系列量產(chǎn)已經(jīng)啟動，但首批9000萬臺出貨的目標(biāo)已削減一成。除此之外，超微半導(dǎo)體與英偉達(dá)因個人電腦市場需求急跌及“挖礦”熱潮消退，向臺積電表明不得不調(diào)整訂單規(guī)劃。

日經(jīng)新聞上月報(bào)導(dǎo)稱，全球最大的存儲芯片制造商三星電子為遏制庫存過剩，暫時停止新采購訂單，并要求一些供應(yīng)商推遲或削減零部件的出貨量數(shù)周。

美光首席商務(wù)官Sumit Sadana表示：“我認(rèn)為這種轉(zhuǎn)變力度肯定比任何人的預(yù)期都要大，而這些變化正在影響到芯片行業(yè)的整個生態(tài)系統(tǒng)?！?

此外，在包括美國在內(nèi)的許多國家，通脹率達(dá)到多年來的最高水平，這增加了經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)，并導(dǎo)致裁員和緊縮預(yù)算。

特斯拉已經(jīng)關(guān)閉了在加州的辦公室，并解雇了約200名員工。首席執(zhí)行官馬斯克此前表示，他對經(jīng)濟(jì)形勢有“非常糟糕”的感覺，公司需要削減10%的員工。

芯片被廣泛使用于對經(jīng)濟(jì)增長起到重要作用的行業(yè)：汽車、消費(fèi)電子、家電、數(shù)據(jù)中心等， 因此如果芯片的狀況不佳，就會引發(fā)經(jīng)濟(jì)其他領(lǐng)域的需求問題 。

那么問題來了，臺積電砍單，對我們中國的芯片產(chǎn)業(yè)有何影響呢?臺積電砍單是因?yàn)槊绹幌蛑袊?yīng)芯片，需求量驟降導(dǎo)致的，我們自己國內(nèi)芯片需求量依然旺盛。

數(shù)據(jù)顯示，2021 年，中國電動汽車全球出口量同比增長超一倍，約 55 萬輛，其中大約 40% 銷往歐洲市場。目前，中國電動汽車已經(jīng)占到歐洲電動汽車總銷量的 10%。

對半導(dǎo)體業(yè)來說，未來十年是非常好的機(jī)會，主要原因是數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下，包括車用、手機(jī)等設(shè)備的半導(dǎo)體含量都在增加，將推升半導(dǎo)體需求大幅成長。

半導(dǎo)體行業(yè)長期的邏輯是，它讓數(shù)字化生活更早地來到了人們身邊。中國是世界工廠，從全球采辦原材料生產(chǎn)電子設(shè)備，成品一部分國內(nèi)銷售另一部分出口世界。

網(wǎng)友們都清楚，我們中國是全球芯片進(jìn)口大國。這些年我們加大了對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的投入。目前中國投產(chǎn)的12英寸晶圓廠已達(dá)到23座，而計(jì)劃未來5年時間還將增加25座，意味著未來5年再翻一倍。