各顯神通，車企、半導體廠在車規(guī)功率半導體上齊發(fā)力

2022年上半年中國新能源乘用車占比世界新能源車份額59%，位居全球第一。工業(yè)和信息化部數(shù)據(jù)顯示，我國新能源汽車產(chǎn)量已連續(xù)7年位居世界第一。中國已經(jīng)成為全球最大的新能源汽車市場，中國汽車工業(yè)協(xié)會預測，2022年國內(nèi)新能源汽車銷量將達到550萬輛。

由于新能源汽車電池動力模塊都需要功率半導體，混合動力汽車的功率器件占比增至40%，純電動汽車的功率器件占比增至55%。按照純電動汽車半導體單車價值750美元計算，功率半導體單車價值量約為455美元，相比傳統(tǒng)汽車新能源車隊功率半導體需求提升接近9倍。在眾多被新能源汽車帶動的半導體產(chǎn)品中，汽車功率器件市場成為受益最大的賽道之一。

造車新勢力新造車品牌需求量相對較小，對半導體大廠的議價權相對較弱，出于成本控制和供應鏈保障的原因，造車新勢力在功率半導體產(chǎn)品上已經(jīng)向國內(nèi)的廠商打開了大門。

目前，零跑汽車導入了士蘭微的產(chǎn)品。士蘭微的IGBT模塊B1采用IGBT4芯片，適用30-60kW的電動汽車，即A00級車，被零跑T03大量采用。

據(jù)半導體供應鏈人士稱，目前車規(guī) IGBT 產(chǎn)品供不應求，現(xiàn)有產(chǎn)能已基本售罄，保供壓力較大。新擴產(chǎn)訂單已被下游廠商提前鎖定，在手訂單已排至今年底甚至明年。而后續(xù)新訂單將隨行就市，或進行價格上調(diào)。

實際上，從 2020 年開始，汽車缺芯潮便出現(xiàn)，甚至一度成為汽車行業(yè)最大的考驗。尤其是進入 2021 年，IGBT 處于極為短缺的情況下，其價格開始飆漲，也讓車規(guī) IGBT 企業(yè)享盡業(yè)績紅利。

如今，缺芯 " 陰霾 " 欲再度襲來，不少國產(chǎn)芯片廠商顯然不想坐以待斃，而是早就上馬加速擴產(chǎn)，迎接屬于自己的星辰大海。

據(jù)時代電氣(688187.SH)2022 年中報顯示，目前該公司二期產(chǎn)能已接近 24 萬片的設計產(chǎn)能，公司計劃投資 58.26 億元建設宜興項目，一期規(guī)劃達產(chǎn)后可新增年產(chǎn) 36 萬片 8 寸 IGBT 生產(chǎn)能力。

除此外，士蘭微(600460.SH)除了在 6 吋線、8 吋線保持一定的 IGBT 產(chǎn)能外，正在 12 吋線加快拓展 IGBT 產(chǎn)能。

根據(jù) IHS Markit 數(shù)據(jù)，2021 年全球功率半導體市場規(guī)模為 441 億美元，其中中國市場規(guī)模達到 159 億美元，占全球市場的 36%。

很顯然，中國功率半導體市場規(guī)模正在加速擴張，國產(chǎn) IGBT 產(chǎn)品優(yōu)勢也逐步得到凸顯。

實際上，2020年新冠疫情的爆發(fā)對全球車規(guī)級半導體供應鏈沖擊較大，海外廠商大面積停工，車企下調(diào)汽車銷量預測使得晶圓代工廠的車規(guī)級半導體產(chǎn)能向消費電子轉移，部分車企的功率半導體、電源管理芯片、汽車控制芯片受供給緊張的影響存在斷供風險。

2021年以來，全球車規(guī)級半導體產(chǎn)能緊缺持續(xù)發(fā)酵，芯片價格持續(xù)上漲，供貨周期延長，多家車企宣布了因“缺芯”造成的停工停產(chǎn)計劃。

全球汽車芯片短缺使我國車企對國產(chǎn)供應鏈的需求意愿進一步加強，國內(nèi)車規(guī)級半導體企業(yè)迎來發(fā)展契機。

2021年全年，比亞迪半導體各項業(yè)務表現(xiàn)亮眼，推動其營收同比實現(xiàn)大幅增長。光電半導體業(yè)務部分，LED顯示屏收入因下游客戶店面升級需求增加而顯著提升;特定系列LED光源產(chǎn)品技術實現(xiàn)量產(chǎn)，也帶動收入增長;車載系統(tǒng)的銷售占比隨下游客戶需求增強而提升，推動整體收入增長。預計實現(xiàn)營收30.5-32億元，同比增長111.63%-122.04%;歸母凈利潤預計為3.5-3.95億元，同比顯著增長496.94%-573.69%。

中國已經(jīng)成為全球最大的汽車市場，電動化、智能化的趨勢推動汽車芯片數(shù)量的大幅度提升，車規(guī)級芯片國產(chǎn)化已擁有規(guī)?；A。然而，目前國產(chǎn)車規(guī)級芯片仍然存在整車應用規(guī)模小、車規(guī)認證周期長、技術附加價值低、上游產(chǎn)業(yè)依賴度高等問題。

結合中國消費電子行業(yè)發(fā)展和日韓車規(guī)級芯片產(chǎn)業(yè)鏈建設經(jīng)驗，未來通過產(chǎn)業(yè)扶持政策聚焦解決上述問題，是提高車規(guī)級芯片國產(chǎn)化率，增強汽車產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈自主可控能力的有力途徑之一。單靠市場一股力量很難推動車規(guī)級芯片國產(chǎn)化，需要形成政府牽頭，整車企業(yè)聯(lián)合，針對頭部芯片企業(yè)開展重點扶持的策略。