國(guó)產(chǎn)芯片的“覺醒”很可能即將到來，這是怎么一回事?

眾所周知，芯片產(chǎn)業(yè)是一個(gè)天然的周期性行業(yè)。原因就在于市場(chǎng)供應(yīng)與市場(chǎng)需求，是存在時(shí)間上的錯(cuò)位的。

當(dāng)市場(chǎng)需求增長(zhǎng)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)供應(yīng)不足-缺貨-嚴(yán)重漲價(jià)-產(chǎn)能增長(zhǎng)，這么幾個(gè)步驟。然后當(dāng)產(chǎn)能增長(zhǎng)，需求滿足了后，可能又會(huì)出現(xiàn)供大于求，然后就是行業(yè)下行。

目前的芯片產(chǎn)業(yè)上行周期，嚴(yán)格的來講，應(yīng)該是從2020年下半年開始的。因?yàn)橐咔?、新能源汽車市?chǎng)的大發(fā)展，導(dǎo)致全球芯片供不應(yīng)求，特別是成熟制程，然后從汽車芯片開始漲價(jià)，最后導(dǎo)致全球芯片大缺貨，最后全部漲價(jià)。

也因?yàn)楣┎粦?yīng)求，芯片大漲價(jià)，于是晶圓廠們，也是大規(guī)模的擴(kuò)產(chǎn)。數(shù)據(jù)顯示，2020年至2024年期間，全球計(jì)劃有86家新晶圓廠或大型晶圓廠擴(kuò)建項(xiàng)目投產(chǎn)，目前已經(jīng)建成了40多條。

從往年的歷史規(guī)律來看，芯片一般5-6年左右，就會(huì)經(jīng)歷一次“缺芯-擴(kuò)產(chǎn)-產(chǎn)能過剩-削減產(chǎn)能”的周期，而這個(gè)周期到來，也會(huì)出現(xiàn)一些企業(yè)崛起，然后一些企業(yè)破產(chǎn)倒閉的情況。

在很早的時(shí)候，業(yè)務(wù)就預(yù)測(cè)芯片產(chǎn)業(yè)將會(huì)迎來寒冬期，并且周期會(huì)在一兩年乃至更久的時(shí)間左右。在芯片下行期，芯片廠商們一邊要控制成本，去庫(kù)存，力求生存，另一邊又要繼續(xù)布局未來復(fù)蘇后的芯片市場(chǎng)，以求在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中取得主動(dòng)權(quán)。

當(dāng)前世界芯片產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)早已不再單純，摻雜了諸多行業(yè)外因素的影響，這也導(dǎo)致芯片產(chǎn)業(yè)進(jìn)入下行期這一事件變得特別復(fù)雜。從形式上來說，它對(duì)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈都形成了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。但如果單獨(dú)聚焦于我們，卻可能是一次絕佳的機(jī)會(huì)。

國(guó)產(chǎn)芯片的“覺醒”，很可能即將到來，這是怎么一回事?

芯片下行直接從巨頭們的集體“翻車”中直接顯現(xiàn)出來。近日AMD股價(jià)暴跌14%，緣由在于發(fā)布了最新的營(yíng)收數(shù)據(jù)。22年第三財(cái)季，AMD營(yíng)收56億美元，距離預(yù)期營(yíng)收67億美元少了兩成左右。

半導(dǎo)體龍頭企業(yè)三星，不僅面臨著營(yíng)收下滑，而且在半導(dǎo)體行業(yè)的地位也快要保不住了。第三季度財(cái)報(bào)顯示，三星營(yíng)收同比大跌31.7%!這也是三星近三年以來，第一次出現(xiàn)利潤(rùn)下降的情形。因?yàn)闋I(yíng)收跌得太快，有外媒預(yù)測(cè)，臺(tái)積電很快將會(huì)超過三星，成為新龍頭。

“最終還是要靠技術(shù)的創(chuàng)新，這才是根本。”從長(zhǎng)期來看，項(xiàng)延火認(rèn)為，電池制造產(chǎn)業(yè)在利用資源的時(shí)候可以結(jié)合新技術(shù)，把有限的材料進(jìn)行拓展，“鈷比較貴，那我們是不是能夠把鈷的含量通過技術(shù)優(yōu)化，把壓力減輕?”

資料顯示，目前包括LG化學(xué)、蜂巢能源等電池制造企業(yè)均在推進(jìn)無鈷電池的研發(fā)。今年11月，寧德時(shí)代在互動(dòng)平臺(tái)回答投資者提問時(shí)表示，公司目前正全面推進(jìn)鈉離子、M3P、凝聚態(tài)、無鈷電池、全固態(tài)、無稀有金屬電池等電池技術(shù)布局。

值得一提的是，針對(duì)整車企業(yè)自研電池，以及業(yè)內(nèi)“全棧自研”戰(zhàn)略的風(fēng)潮，朱江明表示，零跑的態(tài)度是不造電池，而是在電池在車上的應(yīng)用設(shè)計(jì)上發(fā)力?！霸诋a(chǎn)業(yè)鏈里大家一定是既分工又合作?！表?xiàng)延火認(rèn)為，整車廠可能在電子產(chǎn)業(yè)中的一些部分占有優(yōu)勢(shì)，但在電池部分，專業(yè)電池廠積累、儲(chǔ)備的資源以及布局可能基礎(chǔ)會(huì)更好一點(diǎn)。

但當(dāng)時(shí)間到了2022年之后，形勢(shì)就產(chǎn)生了逆轉(zhuǎn)，首先是芯片開始降價(jià)，先從消費(fèi)電子芯片開始，比如CPU、GPU、DRAM、驅(qū)動(dòng)IC等。

然后慢慢的再蔓延至了成熟制程，目前除了小部分緊張的芯片還在漲價(jià)外，大部分的芯片都降價(jià)，甚至恢復(fù)至漲價(jià)前的水平了。

同樣的，也因?yàn)樾酒粷q價(jià)，然后晶圓廠們也開始降價(jià)，成熟制程、先進(jìn)制程都有了一定程度的降價(jià)。

“我們的目標(biāo)是全棧自研到60%以上。其他方面，我們也要繼續(xù)去合作，雙管齊下?！背Ｇ啾砻鳎蟊姽镜陌l(fā)展方向就是全棧，雖然以自研為主，但在過渡區(qū)間合作必不可少。徐健認(rèn)為，很多車企有垂直自研的能力，但智能芯片對(duì)底層技術(shù)的要求比較高，研發(fā)成本也比較高，所以車企選擇跟芯片企業(yè)進(jìn)行生態(tài)合作是一個(gè)最佳的選擇。