為什么說上海慕展顛覆了我的認(rèn)知？

3月20日到22日是一年一度上海慕尼黑電子展（下簡稱“上海慕展”）開展時(shí)間，這幾天上海溫度略顯異常，從最高溫度20來攝氏度變成了10攝氏度。這有點(diǎn)像2018年半導(dǎo)體行情的變化，上半年相安無事不斷發(fā)展，從下半年開始，“寒冬”二字成了業(yè)內(nèi)人士口頭禪，裁員、關(guān)廠事件不絕于耳。對(duì)2019年的預(yù)測(cè)又是略顯悲觀。

拿具體數(shù)據(jù)來看，Semiconductor Intelligence在2018年底匯總了2019年半導(dǎo)體行情的預(yù)測(cè)（如下圖），數(shù)據(jù)普遍顯示，2018年半導(dǎo)體市場(chǎng)最終增長率約為15%。此外，所有機(jī)構(gòu)都預(yù)測(cè)2019年增幅將明顯放緩，增長率大致處于3％至5％。瑞銀預(yù)計(jì)半導(dǎo)體市場(chǎng)2019年將下降4.3％，主要原因是內(nèi)存市場(chǎng)的下滑。

這背后的原因，其實(shí)業(yè)內(nèi)人士大多是知道的——中美關(guān)系不確定性、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等。如此悲觀話題，大家似乎都能像北京的哥一樣侃侃而談。

在這幾天的上海慕展的采訪中，TechSugar記者被行業(yè)數(shù)據(jù)洗腦而得出的觀念，有點(diǎn)崩塌的趨勢(shì)。雖說有小部分廠商會(huì)避而不談中美形勢(shì)，但悲觀情緒一點(diǎn)都沒有蔓延。

早在一周前的信博會(huì)媒體通氣會(huì)上，就有記者詢問了半導(dǎo)體悲觀行情對(duì)上海慕展的影響。當(dāng)時(shí)慕尼黑展覽（上海）有限公司首席執(zhí)行官陳遠(yuǎn)鵬給出了一組展會(huì)各方面都增長的數(shù)據(jù)——關(guān)注數(shù)、展商數(shù)、面積數(shù)。同期在上海國際博覽中心一并舉行的六場(chǎng)會(huì)議中，參展商超過4500家，展出面積28.9萬平方米，同比増長7%。從現(xiàn)場(chǎng)來看，擁擠程度不亞于春運(yùn)。

不過這組數(shù)據(jù)似乎并不能完全說明半導(dǎo)體行情。但隨著對(duì)參展廠商采訪的深入，我腦海中固有數(shù)據(jù)在不斷被捶打。

Kulicke & Soffa（庫力索法）集團(tuán)高級(jí)副總裁張贊彬預(yù)計(jì)今年?duì)I收時(shí)略顯悲觀，原因就是本文開頭所說。不過，張贊彬在談公司數(shù)據(jù)時(shí)，著重聊了Mini LED這塊市場(chǎng)，還給出了一組擁有激昂BGM的數(shù)據(jù)：“電視最多應(yīng)用就是背光，每臺(tái)大約采用一萬顆，50寸電視可能會(huì)達(dá)到兩萬顆，你可以看一下每一年50寸電視的產(chǎn)量有多少，而我們的生產(chǎn)速度是一秒50顆。初步來算，大概需要幾百臺(tái)設(shè)備，當(dāng)背光變成直光，那需求就會(huì)達(dá)到100倍以上，因?yàn)?0寸電視需要兩千五百萬顆?！?

Kulicke & Soffa集團(tuán)高級(jí)副總裁張贊彬

當(dāng)然這前提是“技術(shù)取代”，張贊彬依舊給出了樂觀預(yù)測(cè)，未來五年左右Mini LED取代LCD，與OLED的戰(zhàn)役則是一場(chǎng)持久戰(zhàn)。

貿(mào)澤電子亞太區(qū)市場(chǎng)及商務(wù)拓展副總裁田吉平女士在談及2018成績單時(shí)說道：“去年我們成績非常好，在中國的整體營收成長超過65%，我們的客戶數(shù)超過了38%?！贝送猓锛竭€談到2019年的倉庫擴(kuò)容規(guī)劃：“雖然我們倉庫兩三年前就擴(kuò)容了，但依舊不夠用，今年我們又要開始擴(kuò)容，我們新增倉庫是1.2萬平方米左右，整個(gè)擴(kuò)容工程是今年底完成。”想象力再豐富的人，也不會(huì)把“擴(kuò)容”和“寒冬”聯(lián)系在一起。

貿(mào)澤電子采訪現(xiàn)場(chǎng)

我們?cè)诳匆恍┹^為細(xì)分的市場(chǎng)，本月一個(gè)行業(yè)組織宣布，中國 2 月份汽車銷量下降近 14%，標(biāo)志著這個(gè)全球最大的汽車市場(chǎng)連續(xù)第八個(gè)月同比下降。LMC全球汽車市場(chǎng)月報(bào)中，也是連續(xù)的下降消息。

再看存儲(chǔ)器，在前不久，據(jù)IC Insights的預(yù)測(cè)，由于存儲(chǔ)芯片(包括DRAM內(nèi)存和NAND閃存)行情轉(zhuǎn)冷，三星的半導(dǎo)體產(chǎn)品年收入將下跌20%。集邦咨詢TrendForce存儲(chǔ)器儲(chǔ)存研究院再次指出，跌幅將擴(kuò)大至30%。

白紙黑字行業(yè)數(shù)據(jù)，壓抑程度不亞于整個(gè)半導(dǎo)體寒冬情緒。不過，TechSugar總是聽到很多相反消息。

比如張贊彬給出的一張公司IC和先進(jìn)封裝機(jī)遇的圖中，TechSugar記者注意到存儲(chǔ)器貫穿了整個(gè)一列，應(yīng)用包括5G、AR/VR、IoT、智能手機(jī)等眾多行業(yè)，所以在張贊彬看來存儲(chǔ)器低潮并不會(huì)持續(xù)很久。

Littelfuse電子業(yè)務(wù)部高級(jí)工程師Leo Dai雖為Littelfuse的電子業(yè)務(wù)部門，但今年公司尤其重視該部門中的汽車電子部門，還特意成立汽車電子產(chǎn)品的研發(fā)小組，Leo是其中的重要負(fù)責(zé)人。

KLA在今天的媒體見面會(huì)上大篇幅介紹了公司新的汽車電子測(cè)試設(shè)備，新的方案，更高精度。

KLA采訪現(xiàn)場(chǎng)

蔚華科技總經(jīng)理高瀚宇表示，即使2019年整體半導(dǎo)體業(yè)景氣趨于保守，但在5G和車用電子的測(cè)試需求并未減少，唯有迅速引進(jìn)符合客戶需求的產(chǎn)品才能走在市場(chǎng)的最前端。

存儲(chǔ)器方面，蔚華受訪人表示：“存儲(chǔ)器是不可或缺的器件，中國正在追求本土化，非?？春弥袊拇鎯?chǔ)器玩家，而這也是我們未來的機(jī)遇?！痹诓稍L蔚華期間，正值蔚華科技于上海半導(dǎo)體展宣布與韓國YIKC集團(tuán)策略結(jié)盟，代理旗下YIKC及EXICON兩大產(chǎn)品線。

捶打我對(duì)半導(dǎo)體寒冬的認(rèn)知，我認(rèn)了，但總得有更多讓人信服的理由。整理各家采訪時(shí)，我看到了一些新的東西。

貿(mào)澤電子在提自己的成績時(shí)說：“從業(yè)績的數(shù)字來看，54%是來自于網(wǎng)絡(luò)上的訂單，這塊訂單金額達(dá)到75%。，都是真真實(shí)實(shí)從網(wǎng)址下單?！笔⒚腊雽?dǎo)體設(shè)備（上海）有限公司在新品發(fā)布會(huì)上提到槽式和single清洗設(shè)備組成一個(gè)新設(shè)備時(shí)，強(qiáng)調(diào)了自己的專利和成本優(yōu)勢(shì)。AMS給的資料中，藏著近半年許多新品發(fā)布消息。上海市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)外經(jīng)處副處長張莉：“位于浦東新區(qū)張江高科技園區(qū)核心區(qū)域，面積約3平方公里的上海集成電路設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)園的揭牌啟動(dòng)，將會(huì)培育一流國際集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)。目前，100億上海集成電路裝備材料基金在7月份完成設(shè)立，正式進(jìn)入運(yùn)作。設(shè)計(jì)業(yè)基金2期完成募資，總規(guī)模500億集成電路產(chǎn)業(yè)基金全面啟動(dòng)，制造業(yè)基金啟動(dòng)二期預(yù)研工作?！?

可以看出，新的方式、新的產(chǎn)品、新的市場(chǎng)、不斷技術(shù)積累和強(qiáng)有力的政策規(guī)劃，這些才是捶打我固有悲觀的最大一錘。市場(chǎng)總是會(huì)有機(jī)會(huì)，你不去占領(lǐng)高地，總有人占領(lǐng)。那些裁員、停產(chǎn)等負(fù)面消息在一片祥和的上海慕展里壓根見不到，而作為業(yè)內(nèi)小記者也沒有在上海慕展中接觸到一丁點(diǎn)唉聲嘆氣。

半導(dǎo)體廠商太有韌性了，那些悲觀數(shù)字就像過眼云煙。但終究留下的是真的猛士，盛美董事長王暉博士說：“半導(dǎo)體是一個(gè)長期過程，我們都是熬出來的?！彪S后筆者翻了一下采訪的幾家公司成立時(shí)間，頓覺此話有幾分道理。那初創(chuàng)企業(yè)呢？十年后見。