TrendForce集邦咨詢(xún)：2023年第三季NAND Flash產(chǎn)業(yè)營(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)2.9%，預(yù)估第四季成長(zhǎng)將逾兩成

Dec. 5, 2023 ---- TrendForce集邦咨詢(xún)表示，第三季NAND Flash市場(chǎng)變化主要轉(zhuǎn)折點(diǎn)為三星(Samsung)積極減產(chǎn)的決策。此前買(mǎi)方認(rèn)為終端需求能見(jiàn)度仍低，擔(dān)憂市場(chǎng)旺季不旺，因此保持低庫(kù)存、緩提貨的采購(gòu)策略。而隨著供給龍頭業(yè)者大幅減產(chǎn)，買(mǎi)方出于對(duì)供應(yīng)將顯著減少的預(yù)期心理因素，采購(gòu)態(tài)度轉(zhuǎn)趨積極。第三季季底時(shí)NAND Flash的合約議價(jià)方向已朝向止跌甚至漲價(jià)發(fā)展，促使第三季NAND Flash位元出貨量環(huán)比增長(zhǎng)3%，整體合并營(yíng)收來(lái)到92.29億美元，環(huán)比增長(zhǎng)幅度約2.9%。展望第四季，NAND Flash產(chǎn)品將量?jī)r(jià)齊漲，預(yù)估全產(chǎn)品平均銷(xiāo)售單價(jià)漲幅將來(lái)到13%，整體NAND Flash產(chǎn)業(yè)營(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)幅度預(yù)估將逾兩成。

第三季營(yíng)收排名下跌僅鎧俠及美光兩家業(yè)者，三星基本與第二季持平。三星方面，盡管通用型服務(wù)器需求持續(xù)疲軟，但消費(fèi)電子市況有所改善，尤其PC及智能手機(jī)對(duì)于高容量產(chǎn)品需求強(qiáng)勁，除了庫(kù)存回補(bǔ)外，帶動(dòng)進(jìn)一步策略備貨，使得三星第三季獲利情況走出低谷。第三季由于擴(kuò)大減產(chǎn)，公司營(yíng)運(yùn)目標(biāo)轉(zhuǎn)向積極尋求獲利，影響位元出貨環(huán)比減少1~3%，平均銷(xiāo)售單價(jià)止跌回升1~3%，第三季NAND Flash營(yíng)收為29.0億美元，持平第二季。

鎧俠(Kioxia)方面，第三季平均銷(xiāo)售單價(jià)上漲3%，雖然受惠于wafer合約價(jià)反彈，及筆電客戶提早策略備貨，然出貨位元隨著美系智能手機(jī)品牌訂單需求遞延，影響第三季位元出貨環(huán)比減少10～15%，導(dǎo)致NAND Flash營(yíng)收下跌至13.4億美元，環(huán)比減少8.6%。

美光(Micron)受到PC、Mobile市場(chǎng)客戶訂單動(dòng)能成長(zhǎng)，加上部份Enterprise SSD客戶庫(kù)存回補(bǔ)，第三季位元出貨與第二季持平，平均銷(xiāo)售單價(jià)則環(huán)比減少15%，因此，第三季營(yíng)收小幅下滑至11.5億美元，環(huán)比減少5.2%。第四季隨著季度合約價(jià)全面反彈，追價(jià)動(dòng)能催生訂單成長(zhǎng)，在量?jī)r(jià)齊漲的預(yù)期下，預(yù)期第四季美光營(yíng)收將成長(zhǎng)逾兩成。

其他業(yè)者如SK集團(tuán)(SK hynix & Solidigm)、西部數(shù)據(jù)(WDC)均受惠于消費(fèi)電子領(lǐng)域需求復(fù)蘇，位元出貨量上升帶動(dòng)營(yíng)收向上。SK集團(tuán)方面，由于PC和智能手機(jī)應(yīng)用對(duì)高容量產(chǎn)品需求回溫，位元出貨維持季度增長(zhǎng)，支撐第三季NAND Flash營(yíng)收約18.6億美元，環(huán)比增長(zhǎng)11.9%。西部數(shù)據(jù)表示，第三季PC需求超乎預(yù)期，且移動(dòng)裝置應(yīng)用(Mobile)和游戲(Gaming)類(lèi)別需求具韌性，顯示降價(jià)仍有效帶動(dòng)出貨位元，進(jìn)而推升NAND Flash部門(mén)營(yíng)收達(dá)15.56億美元，環(huán)比增長(zhǎng)13.0%。