IDC：新冠肺炎（COVID-19）對2020全球設(shè)備市場的影響評估

北京，2020年3月6日——

受新冠肺炎疫情影響，中國許多關(guān)鍵科技產(chǎn)業(yè)中心的制造、交通、物流等行業(yè)都陷入停擺，導(dǎo)致傳統(tǒng)農(nóng)歷春節(jié)假期后復(fù)工復(fù)產(chǎn)推遲。企業(yè)將原計劃的工廠停工時間推遲至數(shù)周之后，不少企業(yè)自2月17日起陸續(xù)開始復(fù)工。物流、勞動力供應(yīng)、交通受到的影響將可能持續(xù)數(shù)周，乃至數(shù)月。因此，新冠肺炎疫情已經(jīng)開始對2020全球設(shè)備市場造成影響。

如下是我們在過去幾周針對有關(guān)新冠肺炎疫情的一系列突發(fā)新聞中總結(jié)整理的基礎(chǔ)統(tǒng)計數(shù)據(jù)、洞察和假設(shè)，以及截至2020年3月3日，疫情對終端設(shè)備市場的影響：

根據(jù)世界衛(wèi)生組織（WHO）的每日情況報告，全球確診病例已達(dá)90893余例，其中，中國境外共72個國家累計確診10566余例。

供應(yīng)商在年末趕制生產(chǎn)配件，讓部件存貨非常充裕，但物流停運(yùn)使全球主要供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)陷入停擺。

工廠、道路、交通本周陸續(xù)恢復(fù)，但因疫情隔離及其后續(xù)政策影響，中國的關(guān)鍵科技產(chǎn)業(yè)中心將受到嚴(yán)重沖擊。

受疫情影響最嚴(yán)重的省份，分布著面板、觸屏傳感器、光學(xué)電子元件、印刷電路板等關(guān)鍵部件生產(chǎn)基地。

按照目前情況，2月份設(shè)備制造行業(yè)將遭受重大損失，3月及以后的不確定性加大，需要等到疫情趨穩(wěn)后才能判斷。

2月17日，蘋果發(fā)布聲明稱，由于受新冠肺炎疫情影響，季度營收預(yù)測將難達(dá)預(yù)期，更多企業(yè)也會如此。

IDC認(rèn)為，與過去相比，新冠肺炎疫情的爆發(fā)將給我們帶來更多不確定性。我們針對疫情的影響提出了三大類情景，分別是樂觀情景、概率情景和悲觀情景，每一種情形假設(shè)都將在后文得到深入分析。IDC是基于概率情景，即”U”形服務(wù)曲線進(jìn)行預(yù)測的。以下是這三大類情景的簡要介紹：

樂觀情景：樂觀情況下，供應(yīng)鏈?zhǔn)艿降挠绊憣⒃诒炯径冉Y(jié)束。中國在本季度的需求會受到大規(guī)模需求，但在此后將立即恢復(fù)正常。全球智能手機(jī)和個人計算設(shè)備（PCD）銷量將隨之恢復(fù)，在2020年呈現(xiàn)“V”形復(fù)蘇曲線。

概率情景：該情形以交通持續(xù)受阻、中國工人復(fù)工進(jìn)展更為緩慢為前提，描述了制造和物流活動的多季度恢復(fù)過程。中國的需求沖擊將持續(xù)幾個季度，但在政府刺激和補(bǔ)貼政策之下，情況將在年底得到緩解。全球智能手機(jī)及個人計算設(shè)備的銷量，在2021年初會呈現(xiàn)“U”形復(fù)蘇曲線，同時周邊地區(qū)的需求也會受到短暫壓制。

悲觀情景：悲觀情況下，全年的供應(yīng)鏈中斷的情況依然會存在，物流、交通亦會受到相似程度的影響。疫情波及全球，新冠肺炎在奪走大量生命的同時還會導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)衰退。全球設(shè)備市場呈“L”形衰退曲線，買家信心下降，預(yù)算收緊，整個行業(yè)重新洗牌，一年后或兩年后才能得以恢復(fù)。

下圖分別是2020年第一季度到第四季度，各類場景下全球個人計算設(shè)備與智能手機(jī)年度增長預(yù)測對比：

疫情影響省份及關(guān)鍵制造產(chǎn)業(yè)分布如下：

數(shù)據(jù)來源：基礎(chǔ)地圖來自約翰·霍普金斯大學(xué)工程與系統(tǒng)科學(xué)中心2020年2月19日數(shù)據(jù)

“V”形復(fù)蘇曲線意味著什么

“V”形復(fù)蘇曲線意味著，中國各大關(guān)鍵科技產(chǎn)業(yè)中心會在大范圍城市封鎖、工廠關(guān)停之后迅速恢復(fù)。供給側(cè)出貨量在2020年第二季度受到最嚴(yán)重的沖擊，在第三季度恢復(fù)正常。需求側(cè)受到的影響僅限于中國境內(nèi)，隨著5月天氣轉(zhuǎn)暖，大批中國購物者將有力支撐需求的復(fù)蘇。智能手機(jī)方面，我們將2020全年預(yù)期從+1.5%下調(diào)至+0.8%。個人計算設(shè)備方面，如果下半年勢頭強(qiáng)勁，我們會將預(yù)期從-6.8%上調(diào)至-5.6%。（注：日益激烈的貿(mào)易戰(zhàn)是我們對美國和中國市場預(yù)測較保守的主要原因，如果第一階段貿(mào)易協(xié)議達(dá)成，并且沒有新冠肺炎疫情的影響，IDC原本會上調(diào)2020年的預(yù)期。）

“U”形復(fù)蘇曲線意味著什么

“U”形復(fù)蘇曲線預(yù)示著疫情影響將持續(xù)數(shù)個季度。在這一情景下，最低點(diǎn)仍是2020年第二季度，此時供應(yīng)鏈表現(xiàn)疲弱，直至第三季度。2020年第三季度情況開始恢復(fù)，但年末的供應(yīng)鏈恢復(fù)情況仍落后于需求（雖然已經(jīng)比較接近了）。大量需求會幫助市場在2020年底到2021年初這段時期內(nèi)緩慢恢復(fù)。雖然需求的沖擊會波及到東南亞其他地區(qū)，但在2021年初將會得到緩解。在這里，我們會將智能手機(jī)市場預(yù)期從+1.5%下調(diào)至-2.3%，并將個人計算設(shè)備市場預(yù)期從-6.8% 下調(diào)至 -9.0%。

“L”形衰退曲線意味著什么

在這一情景下，中國制造和物流受到的影響將持續(xù)一整年。由于疫情防控檢查和工廠關(guān)停，設(shè)備組裝供應(yīng)鏈的運(yùn)營被階段性打斷，并進(jìn)入走走停停的狀態(tài)。由于疫情前景不明朗，中國消費(fèi)者和員工信心陷入低迷，工廠全年生產(chǎn)未能實現(xiàn)產(chǎn)能最優(yōu)化。世界第二大經(jīng)濟(jì)體的衰退波及到其它國家，迫使企業(yè)永久關(guān)閉或者調(diào)整適應(yīng)新的現(xiàn)實狀況，同時也會導(dǎo)致重大的市場、渠道、供應(yīng)鏈震蕩。在實施了旅行禁令和海關(guān)扣關(guān)的地區(qū)，旅行、交通、物流將遭受重大影響。大型全球活動，如2020年在東京舉辦的夏季奧運(yùn)會等，將陷入一片混亂。整個恢復(fù)過程也許要?dú)v時數(shù)年。在這一情景下，我們對智能手機(jī)市場的預(yù)期將下調(diào)至-10.7%，而對個人計算設(shè)備市場的預(yù)期將下調(diào)至-14.6%。

最后，當(dāng)我們觀察重大疫情爆發(fā)（例如：SARS、禽流感、寨卡病毒）期間設(shè)備市場、消費(fèi)者信心、全球供應(yīng)鏈和全球經(jīng)濟(jì)是如何反應(yīng)時，我們會發(fā)現(xiàn)一個共通點(diǎn)：在最緊急的情況下，人類總是能找到解決方案。雖然前景尚不明朗，但恢復(fù)（從全球市場到消費(fèi)者信心）是毫無疑問的?，F(xiàn)代人類也許未曾遭遇過規(guī)模如此之大的疫情，但此前的每一次疫情，我們都挺過來了。