一季度iPhone出貨量下降 上半年將面臨四大潛在風險

2 月 3 日訊，今日上午，長期關(guān)注蘋果公司的知名分析師郭明錤(Ming-ChiKuo)今天發(fā)布了一份新的報告，他認為受冠狀病毒導致的疫情影響，蘋果在今年第一季度的 iPhone 出貨量降幅將達 10%。

蘋果硬件產(chǎn)品的主要組裝生產(chǎn)線在中國，同時中國又是蘋果產(chǎn)品銷售的第二大市場，因此冠狀病毒會直接影響到蘋果的眾多產(chǎn)品的規(guī)劃和售賣。例如原計劃將在今年春季推出的 iPhoneSE2(或者叫 iPhone9)，同時它也會影響到正在售賣的產(chǎn)品，例如 iPhone11 系列。

今天，郭明錤的報告給出了一個具體的預(yù)測，根據(jù)他的調(diào)查顯示，受冠狀病毒的影響，這一季度 iPhone 的出貨量下降了 10%，估計在 3600-4000 萬部。另外郭明錤稱，因冠狀病毒導致的疫情不確定性，很難預(yù)測 2020 年第二季度的情況。

上周，郭明錤預(yù)測蘋果今年將推出的新產(chǎn)品，包括新的無線充電器、AirTag 追蹤器和新的耳機產(chǎn)品。然而，他認為冠狀病毒可能會推遲這些新品的發(fā)布。

前天，蘋果公司宣布暫時關(guān)閉了在中國大陸的所有 AppleStore 零售店至 2 月 9 日。

此前一些分析師也曾有報告認為，疫情期間中國智能手機總出貨量同比下降最高將達 60%。2020 年上半年將是艱難的一年，不只是手機行業(yè)，對所有企業(yè)都是一樣。

四大潛在風險

1 月 30 日，郭明錤在一份報告中寫道，新型冠狀病毒疫情蔓延若未及時遏制，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈將于今年上半年面臨四大潛在風險。

在郭明錤看來，新型冠狀病毒的惡劣蔓延將直接打擊中國地區(qū)消費信心，導致智能手機的整體出貨量下降，從而對蘋果公司造成經(jīng)濟損害，這是風險其一。

其二，中國城市交通限制、春節(jié)假期延長等政策將使工廠開工時間延后并導致用工短缺，不利于蘋果上半年出貨動作。蘋果供應(yīng)鏈在全球的制造商約有 50%位于中國，一旦中國工廠開工時間延后或效率跌落，蘋果 2020 上半年的重要產(chǎn)品生產(chǎn)鏈條必將受到?jīng)_擊。

其三，來華執(zhí)行新品測試的蘋果工程師工作被推遲，將接連影響到零部件等報價預(yù)算或今明年的產(chǎn)品生產(chǎn)計劃。長期以來，大量蘋果研發(fā)工程師往返中美兩國，美聯(lián)航曾有數(shù)據(jù)顯示，蘋果公司每年往返于舊金山與上海之間的航空差旅費用、頻次之高，相當于每天占用掉 50 個商務(wù)艙座位。目前，國際上多家航空公司已暫停來往中國大陸的航班，蘋果也表示已限制員工到中國旅行。

最后，因蘋果的面容識別功能不能與口罩配合使用，對現(xiàn)有 iOS 用戶體驗帶來了負面體驗。郭明錤曾預(yù)測，2021 年新款 iPhone 將配備電容式指紋辨識解決方案，但眼下既有產(chǎn)品無法與近期戴口罩的用戶產(chǎn)生良好互動。

組裝用工短缺

爆發(fā)式的疫情不會立刻擾亂蘋果公司的步調(diào)，但由于大量產(chǎn)品的組裝工作均在中國進行，工廠持續(xù)的用工短缺情況將對生產(chǎn)計劃產(chǎn)生消極影響。

據(jù)悉，蘋果在中國擁有近萬名直屬員工，其供應(yīng)鏈上還有數(shù)百萬名工人。由于新型冠狀病毒疫情的影響，絕大部分組裝線工人被限制出行，歸期延遲，如果疫情得不到及時控制，供應(yīng)鏈中斷困境必將到來。

《日經(jīng)亞洲評論》曾報道，蘋果此前已預(yù)訂了 6500 萬部舊款 iPhone 和原定于 2 月的中下旬開始量產(chǎn)的 1500 萬部“iPhone9”，生產(chǎn)計劃總量比去年增加 10%以上。

但中國電子制造業(yè)在疫情的籠罩下壓力重重。iPhone 在中國的主要制造商包括位于河南鄭州的富士康與和碩在上海附近的組裝廠。

IDC 數(shù)據(jù)顯示，2019 年中國智能手機出口占全球智能手機銷售額的 27%，其中有 1/4 的出口額來自河南省，而富士康鄭州工廠更是占河南省貿(mào)易總額的 60%以上。如今，尤其河南省確診新型冠狀病毒感染病例數(shù)量還在陡峭上升，持續(xù)蔓延的疫情或?qū)⑹垢皇靠祷虍數(shù)卣坏貌魂P(guān)閉工廠。

“我無法想象供應(yīng)鏈不會受到干擾，如果原材料、制造、組裝、測試和運輸方面出現(xiàn)重大問題，生產(chǎn)就會中斷。”MoorInsights&Strategy 的一名分析師表示。

通常來說，今天的手機工廠會儲備有 2～8 周的零件等設(shè)備庫存，足以在疫情爆發(fā)短期內(nèi)承擔緩沖作用。但不可避免的是，倘若疫情在這個講究“輕庫存”的時代繼續(xù)橫行，供應(yīng)鏈中斷的沖擊想必也會來得很快。

庫克與富士康回應(yīng)

自新型冠狀病毒疫情爆發(fā)以來，蘋果關(guān)閉了一些門店，仍在營業(yè)的商店也都縮短了營業(yè)時間。關(guān)于疫情對蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的影響，庫克在 2020 年第一季度財報電話會議上也進行了回應(yīng)。

“我們在武漢地區(qū)擁有一些供應(yīng)商，但那里所有的供應(yīng)商我們都有可替代方。我們正在制定應(yīng)急措施與計劃，以彌補任何預(yù)期的生產(chǎn)損失。至于武漢地區(qū)以外的供應(yīng)來源，目前看影響還不明朗?！睅炜苏f。

如今，中國春節(jié)假期已延長三天，而有些地區(qū)復(fù)工日期則延遲得更長。作為蘋果供應(yīng)鏈的重要地區(qū)，廣東以及和碩所靠的上海市均通知各類企業(yè)復(fù)工時間不早于 2 月 9 日 24 時?；诜N種不確定因素，蘋果公司對今年第二財季的營收預(yù)測也開出了更高的不確定性，預(yù)測區(qū)間明顯擴大，630 億美元至 670 億美元，但其下限依然高于市場預(yù)期的 623.3 億美元。

同樣在 1 月 28 日，擁有蘋果最大代工廠的富士康也對投資者的擔心進行了回應(yīng)，稱有關(guān)履行中國生產(chǎn)義務(wù)的條款已經(jīng)重新制定，其在中國的工廠如今正在按照假期計劃進行安排，這一狀態(tài)將持續(xù)到所有企業(yè)恢復(fù)正常營業(yè)之時。

當下，在電子信息、光通信設(shè)備、汽車、鋼鐵等制造業(yè)，包括生物醫(yī)藥等領(lǐng)域均擁有較大規(guī)模產(chǎn)業(yè)集群的武漢已陷入全城危機，制造產(chǎn)業(yè)環(huán)環(huán)相扣，疫情泛濫所影響到的遠不止蘋果這一條產(chǎn)業(yè)鏈。

“我們不會對具體生產(chǎn)方式發(fā)表評論，但是我們可以確保我們能夠繼續(xù)履行所有全球制造義務(wù)。”富士康對此依然明確表態(tài)。

最近幾年，盡管有華為、小米等本土品牌的奮起直追，蘋果卻依然占據(jù)了中國消費者的心智。過去一年，得益于龐大的消費市場，蘋果公司在中國市場賣出了 2750 萬臺 iPhone 手機，蘋果的股價累計漲幅達到 86%，僅近三個月漲幅就超過 20%!

對于任何一家巨頭而言，中國 14 億人口巨大的市場無論如何也不會輕言放棄。即便是昔日在全球手機界稱雄 14 年的諾基亞，哪怕過氣后市場份額早已跌出前十，不也是一直堅守在中國嗎?如日中天的蘋果又怎會甘心離開?

如果說蘋果在中國市場受挫是對于武漢疫情的遠慮，那么近憂則是 500 萬蘋果中國員工將何去何從。

據(jù)蘋果《Apple 中國企業(yè)責任報告(2018-2019)》報告：截至 2018 年底，蘋果公司在中國大陸有 9 家公司、71 家分公司，在大中華區(qū)已開設(shè)零售店 51 家，為社會提供 500 萬個工作崗位，包括開發(fā)者、供應(yīng)鏈和蘋果中國員工。

從目前來看，這場疫情并沒有比 17 年前的 SARS 容易對付，一旦變成持續(xù)幾個月的持久戰(zhàn)，這 500 萬蘋果中國員工將會率先面臨失業(yè)!500 萬人什么概念?武漢封城前有 500 萬人流出，浙江嘉興一個地級市的常住人口是 472.6 萬。

這是一個不敢想象的數(shù)字，不過這也是最壞的結(jié)果。至少從目前來看，我們應(yīng)該保持樂觀。蘋果依然是銷量最兇猛的智能手機老大。2019 年第四季度，蘋果手機全球出貨量史無前例達到了 7070 萬臺，全面碾壓了三星和華為。