區(qū)塊鏈合規(guī)之路有沒(méi)有開(kāi)始

12 月 5 日，中國(guó)人民銀行發(fā)布公告稱，支持北京市在全國(guó)率先啟動(dòng)金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)。北京市探索將探索運(yùn)用信息公開(kāi)、產(chǎn)品公示、社會(huì)監(jiān)督等柔性管理方式，探索構(gòu)建包容審慎的中國(guó)版“監(jiān)管沙箱”。

近日，中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部相關(guān)負(fù)責(zé)人透露了“北京監(jiān)管沙箱”的部分細(xì)節(jié)：目前必須是持牌金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入，這是底線，不會(huì)納入網(wǎng)貸、虛擬貨幣等機(jī)構(gòu)，同時(shí)不排除有金融科技公司與持牌機(jī)構(gòu)合作推出的項(xiàng)目進(jìn)入。 此外，北京地區(qū)獲批的 46 個(gè)金融科技試點(diǎn)項(xiàng)目，未來(lái)可能會(huì)有部分進(jìn)入北京的“監(jiān)管沙箱”。據(jù)了解，央行會(huì)同相關(guān)部門(mén)，在北京、上海、廣州等 10 個(gè)省市開(kāi)展金融科技應(yīng)用試點(diǎn)。目前北京“監(jiān)管沙箱”的工作程序、內(nèi)容及組織架構(gòu)已制定完畢。

北京“監(jiān)管沙箱”先行

據(jù)科技日?qǐng)?bào)統(tǒng)計(jì)，2018 年全球金融科技融資 1118 億美元，較 2017 年激增 120%。其中，特大并購(gòu)和收購(gòu)交易是推動(dòng)全球金融科技的主要因素，監(jiān)管技術(shù)和區(qū)塊鏈備受追捧。據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，2018 年，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)技術(shù)資金投入達(dá) 2287.3 億元，到 2020 年，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)技術(shù)資金投入將達(dá)到 4034.7 億元，其中前沿科技投入占比將增長(zhǎng)到 35.1%。

目前，我國(guó)的金融科技在生態(tài)格局上出現(xiàn)了區(qū)域發(fā)展態(tài)勢(shì)，北京、上海、浙江的金融科技公司的數(shù)量占據(jù)全國(guó)前 3 位。據(jù)企查查數(shù)據(jù)，北京市目前有 1 萬(wàn)多家金融科技企業(yè)，2000 多家區(qū)塊鏈相關(guān)企業(yè)。

北京在去年提出建設(shè)北京金融科技與專業(yè)服務(wù)創(chuàng)新示范區(qū)。去年 10 月，北京市人民政府在發(fā)布的《北京市促進(jìn)金融科技發(fā)展規(guī)劃（2018 年 -2022 年）》中指出，重點(diǎn)支持企業(yè)和研究機(jī)構(gòu)為主體，開(kāi)展底層關(guān)鍵技術(shù)、前沿技術(shù)研發(fā)，在新技術(shù)領(lǐng)域盡快形成一批知識(shí)產(chǎn)權(quán)和專利，打造金融科技前沿創(chuàng)新高地。

以人工智能、大數(shù)據(jù)為中心，全面推動(dòng)研發(fā)與應(yīng)用，爭(zhēng)取國(guó)內(nèi)外創(chuàng)新領(lǐng)先地位；

以互聯(lián)技術(shù)為核心，持續(xù)推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步升級(jí)，夯實(shí)金融科技的基礎(chǔ)；

以分布式技術(shù)為重心，強(qiáng)化云計(jì)算的廣泛應(yīng)用，爭(zhēng)取區(qū)塊鏈的成熟應(yīng)用；

以安全技術(shù)為保障，為金融科技的創(chuàng)新與發(fā)展“保駕護(hù)航”。

2019 年 1 月，在國(guó)務(wù)院批復(fù)的北京市服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放綜合試點(diǎn)工作方案中明確在西城區(qū)建設(shè)國(guó)家級(jí)金融科技示范區(qū)。針對(duì)“北京監(jiān)管沙箱”，北京市金融工作局局長(zhǎng)霍學(xué)文在 7 月份時(shí)就表示，“監(jiān)管沙箱”重點(diǎn)突出三個(gè)方面：統(tǒng)一的系統(tǒng)接入，為企業(yè)提供一個(gè)安全合規(guī)高效的測(cè)試環(huán)境；主動(dòng)披露、公眾監(jiān)督等信用約束機(jī)制；第三方存管、產(chǎn)品登記、信息披露等審慎包容的制度規(guī)則。

區(qū)塊鏈?zhǔn)墙鹑诳萍嫉奈磥?lái)？

區(qū)塊鏈作為金融科技的一項(xiàng)底層技術(shù)，已經(jīng)深入到了跨境貿(mào)易、供應(yīng)鏈金融等各個(gè)領(lǐng)域，并且吸引到越來(lái)越多投資機(jī)構(gòu)的青睞。據(jù)零壹智庫(kù)不完全統(tǒng)計(jì)，2012 年 -2019 年 10 月 31 日，全球區(qū)塊鏈項(xiàng)目合計(jì)獲得 1406 次風(fēng)險(xiǎn)投資，公開(kāi)披露的融資總額約為 742.2 億元。2019 年前十個(gè)月，區(qū)塊鏈項(xiàng)目融資數(shù)量達(dá)到 439 筆，公開(kāi)披露的融資總額約為 195.8 億元，預(yù)計(jì)全年將達(dá)到 250 億元左右。

區(qū)塊鏈在 2017 年脫離加密貨幣開(kāi)始以純技術(shù)形式走進(jìn)大眾視野，今年更是在“1024“會(huì)議后成為國(guó)家戰(zhàn)略技術(shù)，區(qū)塊鏈已經(jīng)成為一種趨勢(shì)。

高盛報(bào)告顯示，區(qū)塊鏈或分布式賬本技術(shù)每年可為金融行業(yè)節(jié)省成本 50-70 億美元。IDC 在最新發(fā)布《全球半年度區(qū)塊鏈支出指南》中指出，金融領(lǐng)域和電力行業(yè)區(qū)塊鏈應(yīng)用場(chǎng)景最豐富且發(fā)展最快的行業(yè)。2019 年全球區(qū)塊鏈的支出將達(dá)到近 29 億美元，同比 2018 年 15 億美元支出，預(yù)計(jì)增長(zhǎng) 88.7%，預(yù)計(jì) 2022 年將達(dá)到 124 億美元。

目前，我國(guó)的聯(lián)盟鏈應(yīng)用場(chǎng)景逐步豐富，主要包括跨境支付、供應(yīng)鏈金融、票據(jù)、資產(chǎn)證券化和公益捐款等。傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和各大銀行等金融機(jī)構(gòu)需求較大，進(jìn)而發(fā)展較快。阿里、百度、騰訊等都創(chuàng)建了自己的 BasS，工商銀行、招商銀行、光大銀行等國(guó)有銀行也紛紛建立了自己的聯(lián)盟鏈系統(tǒng)。值得注意的是，我國(guó)目前公有鏈尚不成熟，缺乏底層關(guān)鍵技術(shù)研究。

中信建投表示，中國(guó)區(qū)塊鏈技術(shù)的研究熱點(diǎn)將集中于聯(lián)盟鏈和監(jiān)管技術(shù)兩個(gè)方面，我國(guó)目前更鼓勵(lì)聯(lián)盟鏈的發(fā)展和研究。

艾瑞咨詢?cè)凇?019 年中國(guó)金融科技行業(yè)研究報(bào)告》中指出，現(xiàn)階段金融科技落地的主要難點(diǎn)在于數(shù)據(jù)共享難和區(qū)塊鏈落地價(jià)值不明確。所以，金融科技現(xiàn)階段的落地要點(diǎn)在于逐漸深入?yún)^(qū)塊鏈 + 供應(yīng)鏈金融等主要業(yè)務(wù)場(chǎng)景落地，而央行數(shù)字貨幣的發(fā)行將讓銀行為主的金融機(jī)構(gòu)加速區(qū)塊鏈場(chǎng)景探索的投入而進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)區(qū)塊鏈科技效能釋放。