歐洲是如何卡看待數(shù)字貨幣的

歐洲正在認(rèn)識(shí)到，未能實(shí)現(xiàn)金融體系的現(xiàn)代化不僅使其競爭力面臨挑戰(zhàn)，而且對其主權(quán)構(gòu)成威脅。

歐洲的抵制已經(jīng)對 Facebook 的全球穩(wěn)定幣項(xiàng)目 Libra 造成了打擊，而 Visa 和萬事達(dá)卡等美國公司可能將成為“下一個(gè)目標(biāo)”。對這些信用卡公司來說幸運(yùn)的是，歐洲中央銀行的替代方案還未問世，目前還在進(jìn)行中。

在本周早些時(shí)候的一次講話中，歐洲央行執(zhí)委會(huì)成員 Benoit Coeure 明確發(fā)出了警告。由于美國在武器化其全球金融體系霸主地位的意圖日漸凸顯，歐洲當(dāng)局現(xiàn)在將美國支付公司看做是歐元區(qū)金融穩(wěn)定的潛在威脅，Coeure 指出，近年來，Visa、萬事達(dá)卡和美國運(yùn)通（American Express）占?xì)W元區(qū)信用卡支付業(yè)務(wù)的約三分之二。

Coeure 周二在布魯塞爾的一次會(huì)議上表示：“歐盟可能更容易受到這樣一種風(fēng)險(xiǎn)的影響，即其他國家的貨幣權(quán)力不僅沒有被用來維護(hù)歐盟的最大利益，甚至被用來損害歐盟的利益?！?/p>

本月早些時(shí)候，歐盟委員會(huì)（European Commission）副主席 Valdis Dombrovskis 也對同樣的威脅發(fā)出了警告：“很明顯，對于某些戰(zhàn)略技術(shù)而言，推動(dòng)前沿創(chuàng)新的能力將決定我們作為一個(gè)大陸的主權(quán)。支付就是其中一種戰(zhàn)略技術(shù)?！?/p>

Dombrovskis 單拎 Libra 項(xiàng)目為例進(jìn)行了說明。鑒于 Facebook 存在對數(shù)據(jù)處理不當(dāng)?shù)暮跉v史，委員會(huì)和歐洲央行一致認(rèn)為這樣的實(shí)體極其不適合推行貨幣項(xiàng)目。但 Dombrovskis 卻不得不承認(rèn) Facebook 是在提供一項(xiàng)存在真正需求的服務(wù)，而歐洲對此沒有明顯的答案。

“這顯然表明，（歐洲）在提供廉價(jià)、快捷和方便的支付方面存在差距。這是我們應(yīng)該努力的方向。”Dombrovskis 表示。

支付手段 = 政策工具？

“他們（歐洲當(dāng)局）已經(jīng)意識(shí)到，當(dāng)涉及到大型技術(shù)和平臺(tái)以及支付基礎(chǔ)設(shè)施的前端時(shí)，歐洲是沒有發(fā)言權(quán)的。”荷蘭國際集團(tuán)（ING Group）駐阿姆斯特丹的數(shù)字貨幣專家 Teunis Brosens 這樣說道。

盡管 Dombrovskis 提到了 Facebook，但分析人士認(rèn)為，真正讓歐盟委員會(huì)和歐洲央行感到害怕的是，美國政府將二級(jí)制裁——或?qū)δ切┡c美國懲罰措施的最終目標(biāo)（如伊朗）進(jìn)行交易的國家實(shí)施制裁——作為一種外交政策工具的意圖越來越明顯。

今年圍繞伊朗的爭議極端說明了歐洲的在此方面的無力。當(dāng)美國總統(tǒng)唐納德 · 特朗普對伊斯蘭共和國實(shí)施新的制裁時(shí)，包括西門子以及空客在內(nèi)的歐洲公司除了中斷與伊朗的業(yè)務(wù)往來以外別無他法，因?yàn)樗麄兊闹Ц稑I(yè)務(wù)是通過總部位于比利時(shí)的 SWIFT 信息網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的，該組織董事會(huì)中有美國銀行的代表，因此屬于美國財(cái)政部的職權(quán)范圍。

為這些公司處理支付業(yè)務(wù)的銀行，可能會(huì)面臨 2014 年法國巴黎銀行（BNP Paribas）遭遇的數(shù)十億美元罰款，以及被排除在至關(guān)重要的美元融資市場之外的風(fēng)險(xiǎn)。歐洲對外關(guān)系委員會(huì)（European Council for Foreign Relations，ECFR）的分析人士估計(jì)，相關(guān)歐盟公司因此損失的業(yè)務(wù)價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過 200 億歐元。

“很明顯，歐洲各國政府需要對二級(jí)制裁做出更好的回應(yīng)，”ECFR 高級(jí)政策研究員 Ellie Geranmayeh 和 Manuel Lafont Rapnouil 在今年夏初的一份政策簡報(bào)中表示，“歐洲國家需要向企業(yè)保證，它們可以在歐盟法律和政策的框架內(nèi)開展業(yè)務(wù)。”

雖然不能完全消除美國懲罰伊朗的威脅，但歐洲央行創(chuàng)造的、伊朗央行可以使用的數(shù)字貨幣在理論上可以為歐洲公司在不使用美國金融系統(tǒng)的情況下與伊朗做生意提供一種手段。

“這都是政治，都是地緣政治，”荷蘭國際集團(tuán)的 Brosens 如是說。

進(jìn)行中的 PEPSI

然而，在短期內(nèi)，相應(yīng)的解決方案最終還是得在更普通的零售支付業(yè)務(wù)中找尋。

Coeure 的演講并沒有在創(chuàng)建數(shù)字版歐元的問題上有什么新的突破，歐洲央行在這個(gè)項(xiàng)目上仍然存在嚴(yán)重的矛盾，德國的保守主義阻止了歐洲央行擁抱無現(xiàn)金的未來，而目前斯堪的納維亞正在探索無現(xiàn)金的未來，英國的情況也要稍好一些。

Brosens 稱，Coeure 演講的新意在于他對一個(gè)為數(shù)字支付創(chuàng)建新歐洲標(biāo)準(zhǔn)新項(xiàng)目的支持有多明確。該項(xiàng)目名為“泛歐支付系統(tǒng)倡議”（Pan-European Payment System IniTIaTIve），簡稱 PEPSI。Coeure 表示，這一計(jì)劃最終可能創(chuàng)造出一個(gè)本土信用卡品牌，從而與美國巨頭和中國銀聯(lián)競爭。

“歐洲央行切實(shí)希望 PEPSI 取得成功，而且要快?！?Brosens 說。

PEPSI 甚至尚未正式推出。據(jù)報(bào)道，許多參與該項(xiàng)目的銀行，如法國巴黎銀行和德意志銀行（Deutsche Bank），都不愿證實(shí)自己參與了該項(xiàng)目。本月早些時(shí)候法新社的一篇報(bào)道指出，這是因?yàn)?PEPSI 背后的真正力量是歐洲央行本身，而不是銀行——這與 Coeure 提出的 “行業(yè)主導(dǎo)的泛歐洲零售支付解決方案” 的愿景有些不一致。

不怎么受歡迎的 TIPS

歐洲央行及其監(jiān)管的銀行多年來一直在爭奪歐元區(qū)的支付市場，導(dǎo)致該地區(qū)即時(shí)支付的推出進(jìn)展緩慢。Brosens 尖銳地指出，“不幸的是，過去的協(xié)調(diào)倡議未能探索單一市場提供的重要規(guī)模經(jīng)濟(jì)。”

歐洲央行終于在一年前推出了其目標(biāo)即時(shí)支付系統(tǒng)（TARGET Instant Payment System，TIPS），但目前仍只有 27 名參與者。TIPS 提供了類似 PayPal 等公司提供的服務(wù)，讓歐洲的個(gè)人和公司在幾秒鐘內(nèi)相互轉(zhuǎn)賬，不管當(dāng)?shù)劂y行是否營業(yè)。

TIPS 的參與者包括意大利聯(lián)合信貸銀行（Unicredit）和西班牙最大的兩家銀行——桑坦德銀行（Santander）和西班牙對外銀行（BBVA），但沒有一家大型德國銀行參與，且來自法國的主要參與者也只有一家，即其儲(chǔ)蓄銀行巨頭 BPCE。

這些銀行似乎更喜歡自己的實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)，該系統(tǒng)于 2017 年通過一家名為 EBA 清算（EBA Clearing）的公司在整個(gè)歐元區(qū)推出。在 TIPS 推出時(shí)，德國公共部門銀行協(xié)會(huì)（German Association of Public Sector Banks）曾直言歐洲央行“并非總是傾聽銀行的利益”。

在當(dāng)時(shí)充斥著緊張氛圍的情況下，歐元區(qū)從 ApplePay、支付寶、銀聯(lián)和 Visa 等公司那里尋求救助的努力，似乎注定要拖延一段時(shí)間。即便如此，當(dāng)頑強(qiáng)的加密迷們繼續(xù)用那些旨在連接被殖民星球之間未來貿(mào)易的項(xiàng)目自娛自樂時(shí)，數(shù)字貨幣對相關(guān)機(jī)構(gòu)來說，是一個(gè)比以往任何時(shí)候都更加嚴(yán)肅的問題。