如果你對以太坊的理解,還停留在那個“發(fā) Token 的工具”的話,那么顯然你有些跟不上時代了。
當(dāng)然,這并不是說以太坊已經(jīng)無法勝任這個職能了。事實(shí)上,目前大部分新的 Token 還是選擇了在以太坊的平臺上發(fā)行,只有少部分選擇了其他公鏈,比如 BNB、EOS 和 TRX 上。
有個博主(Mythos 創(chuàng)始人)發(fā)推說:“如果你都沒體驗(yàn)過這些,就別跟我瞎說你對以太坊的看法啦?!?/p>
他提到的內(nèi)容大概是這樣的:
只有你在進(jìn)行過下列這些操作之后,你才有資格來對以太坊評頭論足:
· 用過 Argent Wallet
· 用過 DAI
· 用 Compound 借過錢
· 在 Maker CDP 上存過錢
· 在 Uniswap 這個 DEX 上交易過
我相信很多人看完這條推文后,第一反應(yīng)都是:這和我知道的以太坊是一回事兒嗎?
其實(shí),還真就是一回事兒。以太坊現(xiàn)在的主力應(yīng)用方向早已不再是發(fā)行 Token,而是大家都很熟悉的一個詞——DeFi(去中心化金融)。
當(dāng)然,如果從嚴(yán)格意義上講,發(fā)行 Token 不也是 DeFi 中的一種嗎?目前來看,DeFi 的發(fā)展已經(jīng)停下了“突飛猛進(jìn)”的腳步;從鎖定的金額來講,DeFi 已經(jīng)開始有了下跌趨勢。
當(dāng) DeFi 的熱度冷卻下來,我們也可以冷靜下來思考和討論這個東西。剛好那位博主提到的這幾個項(xiàng)目都是目前 DeFi 領(lǐng)域的頭部項(xiàng)目,所以就拿這幾個項(xiàng)目來聊一聊目前大家都在說的 DeFi 具體落地在了哪些方面,都能做些什么?
1. 穩(wěn)定幣 Dai
白話區(qū)塊鏈在之前的推文《穩(wěn)定幣是什么,和法定數(shù)字貨幣有啥關(guān)系》中,介紹過穩(wěn)定幣的三種類型,其中之一便是“加密資產(chǎn)抵押型”穩(wěn)定幣。
目前,最具代表性的“加密資產(chǎn)抵押型”穩(wěn)定幣便是 Dai。作為目前以太坊 DeFi 領(lǐng)域穩(wěn)穩(wěn)的頭部和最去中心化的穩(wěn)定幣,Dai 貢獻(xiàn)了 DeFi 大量的鎖倉比例。
任何金融系統(tǒng),都必須基于一個穩(wěn)定的貨幣運(yùn)行。股票需要有價格,債券需要有價格,借款、貸款也不可能你今天借十塊明天變五塊。這些都需要有一個價格相對來說比較穩(wěn)定的貨幣作為支撐。
DeFi(去中心化金融)的未來,一定是基于比較穩(wěn)定的加密貨幣。有人認(rèn)為是未來價值龐大之后逐漸趨于穩(wěn)定的比特幣,但目前肯定是基于穩(wěn)定幣,否則很難有穩(wěn)定的金融系統(tǒng)。
所以,以 Dai 為代表的“加密資產(chǎn)抵押型”穩(wěn)定幣,是 DeFi 最基本的支撐。
2. Maker CDP
以太坊上的這個”工具“,其實(shí)就是上面那個穩(wěn)定幣 Dai“生產(chǎn)”的地方。你可以在這里抵押 ETH 從而獲得穩(wěn)定幣 Dai。
在綁定了錢包,并確定錢包里有足夠的 ETH 之后,只需點(diǎn)擊 “生成” 按鈕(并輸入 ETH 質(zhì)押量和所生成的 Dai 數(shù)量),門戶就會在后臺啟動生成流程,即在以太坊區(qū)塊鏈上完成幾個智能合約交易。
沒錯,在 Maker CDP 中,一切都是交給智能合約進(jìn)行處理的,畢竟去中心化是大家的核心追求。
3. Compound
Compound 是一個基于以太坊的、開源的去中心化借貸協(xié)議。它不同于一般的點(diǎn)對點(diǎn)借貸協(xié)議,Compound 更像是一個去中心化的銀行。
能看到實(shí)時收益是 Compound 的特色之一。目前,由 MakerDAO 推出的穩(wěn)定幣資產(chǎn) Dai 存在 Compound 中,可以獲得將近 5% 的年化收益率。由于這個收益是實(shí)時更新的,所以對于普通用戶來說,能夠每天看到自己的資產(chǎn)在增長,Compound 非常像余額寶。
另外,Compound 的利率是根據(jù) Token 的市場供需自行調(diào)節(jié)的,所以經(jīng)常會短期內(nèi)出現(xiàn)極夸張的利率,比如下圖中利率(不代表正常收益):
4. Uniswap
2018 年 11 月,得到了以太坊基金會資助的開發(fā)者 Hayden Adams 在以太坊的主網(wǎng)上發(fā)布了去中心化交易平臺協(xié)議:Uniswap。
Uniswap 是一組部署到以太坊網(wǎng)絡(luò)上的智能合約,所有的運(yùn)行過程都發(fā)生在鏈上;Uniswap 沒有自己的 Token,完全去中心化,創(chuàng)始人除了之前以太坊基金會的資助,并不會通過這個 Uniswap 項(xiàng)目賺取任何收益。
Uniswap 的構(gòu)思非常簡單但很巧妙,它使用等價的 ETH 和 ERC-20 Token 在以太坊上建立鏈上交易對池,鏈上交易對池采用了自動做市商算法(AMM)來執(zhí)行交易,從而免去了訂單簿和交易對手方。這種自動做市商算法(AMM)的一大特點(diǎn)是,無論訂單簿規(guī)模有多大,或者流動性資金池有多小,它都能提供流動性。
相比于其他交易平臺,Uniswap 交易平臺的智能合約設(shè)計(jì)能夠大幅減少 Gas 的用量,節(jié)省費(fèi)用。
這聽起來可能比較復(fù)雜難懂,尤其是很多人不太了解做市商方面的知識。不過沒關(guān)系,記住這一點(diǎn)就行:不同于其他交易平臺的交易體驗(yàn),Uniswap 給你的是“兌換”體驗(yàn)。
界面非常簡潔,就和我們?nèi)ャy行換匯一樣,告知我們目前的兌換率,你想換多少錢,拿來換就是了。不僅簡單,而且還足夠去中心化。
5. 以太坊 DeFi 的缺陷
對于以太坊今年主要的 DeFi 賽道,上述幾個平臺和產(chǎn)品基本上就能夠代表了。
其實(shí),金融的本質(zhì)還是“借款、貸款”。將“借款、貸款”去中心化的嘗試,目前來看的確是可行的,但也容易產(chǎn)生比較大的風(fēng)險,而這個風(fēng)險主要來自于加密資產(chǎn)的價格波動實(shí)在太大了。
最后,還是要強(qiáng)調(diào)一下,目前 DeFi 生態(tài)的實(shí)用性仍然不強(qiáng),并且學(xué)習(xí)成本較高。比如本文介紹的這幾個以太坊上最具代表性的 DeFi 項(xiàng)目,即便是區(qū)塊鏈行業(yè)內(nèi)的從業(yè)者、加密貨幣普通投資者,親自使用過的人也為數(shù)不多。
6. 小結(jié)
針對以太坊“押寶”在 DeFi 這條路上,很多人說是以太坊的自救,并不是如同當(dāng)年 1C0 一樣能帶來行業(yè)劇變的模式。隨著以太坊價格的持續(xù)低迷,曾經(jīng)被業(yè)內(nèi)“吹捧”一時的 DeFi 熱度逐漸冷卻下來,“以太坊自救”這一說法也被越來越多的人所不認(rèn)可。
另外一些人卻持相反的觀點(diǎn)。他們認(rèn)為,雖然目前的 DeFi 熱度下降,但這只是因?yàn)榍捌诔醋魈珖?yán)重了。正如整個區(qū)塊鏈行業(yè)還處于初期階段,初出茅廬的 DeFi 雖然目前很脆弱,但未來的發(fā)展前景是無限的。
關(guān)于以太坊和 DeFi 的未來如何,最后終究還是需要時間給我們答案。
來源: 白話區(qū)塊鏈