三大運(yùn)營商2019年上半年總體業(yè)務(wù)營收情況分析

近日，三大運(yùn)營商2019年上半年財(cái)報(bào)陸續(xù)公布。在運(yùn)營商的財(cái)報(bào)中，占比最大的個人移動業(yè)務(wù)營收情況并不樂觀。即將到來的5G時(shí)代業(yè)務(wù)或許可以為運(yùn)營商個人移動業(yè)務(wù)的增長帶來轉(zhuǎn)機(jī)。未來運(yùn)營商應(yīng)當(dāng)不斷拓展新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，爭取在5G建設(shè)時(shí)期找的新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

運(yùn)營商傳統(tǒng)個人移動業(yè)務(wù)增長乏力

中國移動

中國移動2019年上半年財(cái)報(bào)顯示，其個人移動市場收入為2516.62億元，同比下降6.2%，占通信服務(wù)收入的71.6%，見表1。雖然，中國移動手機(jī)上網(wǎng)使用量增加，但手機(jī)上網(wǎng)資費(fèi)下降61%，使得手機(jī)上網(wǎng)流量收入為1946.85億元，同比下降1.5%，占通信服務(wù)收入的55.4%。2019年上半年手機(jī)上網(wǎng)DOU同比增長140.9%，為6.2GB。

語音及短彩信收入為504.04億元，同比下降20.6%，占通信服務(wù)收入的比例為14.3%。截至2019年上半年，中國移動4G用戶增長至7.34億戶,4G用戶滲透率達(dá)78.5%，4G VoLTE用戶占比達(dá)61.5%，ARPU為52.2元人民幣，MOU為291分鐘，同比略有下降。

表1 中國移動2019年上半年通信服務(wù)收入情況

從財(cái)報(bào)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，中國移動傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入下滑比例較大，而且語音收入、無線上網(wǎng)收入下滑是通信服務(wù)收入負(fù)增長的主要原因。分析其主要原因，中國移動在公告中稱，隨著傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)市場趨于飽和，流量紅利快速消退，簡單依靠傳統(tǒng)要素投入來推動業(yè)績增長難以為繼，行業(yè)整體呈現(xiàn)負(fù)增長，公司的收入和盈利也承受較大壓力。

中國聯(lián)通

受市場飽和、激烈市場競爭及4G流量紅利逐步消退的影響，中國聯(lián)通2019年上半年移動服務(wù)收入786.9億元，同比下降6.6%。移動出賬用戶凈增932萬戶，總數(shù)達(dá)到3.2億戶。其中，4G用戶凈增1,901萬戶，總數(shù)接近2.4億戶，4G用戶市場份額同比提高0.8%；4G用戶對移動出賬用戶滲透率達(dá)到74%，同比提升6.4%，如圖所示。

圖 中國聯(lián)通2019年上半年移動業(yè)務(wù)營收情況

中國聯(lián)通手機(jī)上網(wǎng)流量單價(jià)同比大幅下降，手機(jī)上網(wǎng)總流量增長62%，手機(jī)用戶月均數(shù)據(jù)流量達(dá)到約7GB。移動出賬用戶ARPU為40.8元，同比下降14.8%，移動手機(jī)用戶DOU為7.4GB，同比增長45.1%，手機(jī)數(shù)據(jù)流量總量為1.46萬億GB，同比增長61.6%；其中4G用戶ARPU值為45.9元，同比下降18.9%，DOU為10.3GB，同比增長35.5%。

中國聯(lián)通在財(cái)報(bào)中表示，面對市場飽和、激烈的市場競爭和4G流量紅利逐步消退，公司堅(jiān)持差異化發(fā)展，避免簡單價(jià)格戰(zhàn)，確保公司價(jià)值最大化。

中國電信

中國電信的移動服務(wù)收入則穩(wěn)中有升，在總體收入中，移動服務(wù)收入達(dá)到人民幣882億元，同比增長5.6%。中國電信移動用戶數(shù)達(dá)到3.23億戶，比去年底凈增2048萬戶，其中4G用戶數(shù)達(dá)到2.66億戶，比去年底凈增2371萬戶，4G用戶占移動用戶比達(dá)到82%。4G用戶月均DOU達(dá)到7.3GB，手機(jī)上網(wǎng)收入同比增長11.5%，見表2。

表2 中國電信2019年上半年經(jīng)營情況

總結(jié)三大運(yùn)營商2019年上半年的業(yè)績不難看出，運(yùn)營商的傳統(tǒng)個人移動業(yè)務(wù)收入均不容樂觀。這或許與市場飽和和4G流量紅利逐步消退有關(guān)。

對運(yùn)營商營運(yùn)收入影響最大的仍是個人移動市場。中國移動和中國聯(lián)通2019年上半年的個人移動市場收入分別同比下降6.2%、6.6%。其中，除了已經(jīng)習(xí)慣的傳統(tǒng)基礎(chǔ)語音業(yè)務(wù)收入的下降，占據(jù)“半壁江山”的手機(jī)上網(wǎng)流量收入也同樣在下滑。同時(shí)財(cái)報(bào)顯示，運(yùn)營商手機(jī)上網(wǎng)總流量以及手機(jī)上網(wǎng)DOU皆有大幅升高，但流量平均資費(fèi)降幅更大，這成為了運(yùn)營商營收下降的關(guān)鍵因素。

Strategy Analytics無線網(wǎng)絡(luò)服務(wù)總監(jiān)楊光表示，運(yùn)營商傳統(tǒng)個人業(yè)務(wù)收入下降確實(shí)比較明顯，應(yīng)該是市場競爭與政策因素的綜合作用。5G啟動之后，對業(yè)績應(yīng)該有拉動作用，但也需要主管部門考慮到產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策。

“流量經(jīng)營”是否需要繼續(xù)探討？

具體到手機(jī)上網(wǎng)業(yè)務(wù)，運(yùn)營商手機(jī)上網(wǎng)總流量以及手機(jī)上網(wǎng)DOU皆有大幅升高，但流量平均資費(fèi)降幅更大，行業(yè)專家分析了導(dǎo)致運(yùn)營商在手機(jī)上網(wǎng)流量方面收入下降的多方面原因。

業(yè)內(nèi)專家杜建民表示，雖然全流量概念早已經(jīng)被提出，但是如何把全流量的概念應(yīng)用到經(jīng)營中，這是運(yùn)營商需要好好思考的問題。現(xiàn)在4G時(shí)代流量經(jīng)營存在的問題，很難說不會延伸到5G時(shí)代。對流量的認(rèn)識提升之后，或許才能搞好當(dāng)前及未來的流量經(jīng)營，實(shí)際上5G時(shí)代的eMBB需要更好的理念來運(yùn)營。

目前全力刺激流量業(yè)務(wù)量增長是運(yùn)營商的普遍做法。雖然有各種有利條件，但是奈何通過Wi-Fi上網(wǎng)已經(jīng)大面積分流了4G流量。雖然這在一定程度上減輕了4G網(wǎng)絡(luò)的承載壓力，但是無疑無法對收入增長提供足夠支撐。

在流量價(jià)格和業(yè)務(wù)量都出現(xiàn)問題的情況下，對運(yùn)營商來說改變或者優(yōu)化當(dāng)前的計(jì)費(fèi)模式已經(jīng)成為可選項(xiàng)。從全球來看，5G的多量綱、多層次計(jì)費(fèi)模式已經(jīng)進(jìn)入實(shí)際操作階段。韓國和英國已經(jīng)開始了這種做法。

近日還有一條與流量有關(guān)的新聞吸引各方關(guān)注，即運(yùn)營商紛紛取消達(dá)量限速套餐。中國電信宣布9月1日起停售達(dá)量限速套餐，中國移動和中國聯(lián)通也紛紛跟進(jìn)。根據(jù)文件顯示，9月1日起中國電信將全面停售達(dá)量限速版暢享及省內(nèi)B類達(dá)量限速版套餐。具體而言，用戶使用流量超過規(guī)定值后，新版套餐將按用量收費(fèi)。收費(fèi)價(jià)格為79元、99元、129元套餐外流量價(jià)格為5元/GB，199元以上套餐外流量價(jià)格3元/GB。用戶當(dāng)月套餐外流量消費(fèi)達(dá)到600元封頂值，會被暫停當(dāng)月上網(wǎng)服務(wù)。

業(yè)內(nèi)專家表示，取消不限量套餐也是在為5G套餐做準(zhǔn)備。由于5G是大流量時(shí)代，從之前三大運(yùn)營商公布的5G測試體驗(yàn)套餐都是100GB/每月起步。原來超過限量門檻就降速已經(jīng)不適合未來5G發(fā)展。取消不限量套餐后，只需要超出套餐花幾元錢買1G流量就可以。至于這種收費(fèi)方式是否會在5G時(shí)代提升運(yùn)營手機(jī)上網(wǎng)業(yè)務(wù)收入，還尚未可知。

運(yùn)營商面向5G個人業(yè)務(wù)體驗(yàn)已開始

如今運(yùn)營商的通信業(yè)務(wù)營收情況將直接影響到5G時(shí)代資費(fèi)的制定以及收入情況。在4G與5G的換擋期，運(yùn)營商如何規(guī)劃5G投資與設(shè)置套餐，吸引了各方關(guān)注。

在今年工信部發(fā)放5G牌照后，運(yùn)營商均開展了積極的5G手機(jī)體驗(yàn)政策，在全國多個城市的營業(yè)廳設(shè)置了5G體驗(yàn)計(jì)劃，讓消費(fèi)者早日熟悉5G手機(jī)并體驗(yàn)豐富的5G業(yè)務(wù)。5G時(shí)代手機(jī)業(yè)務(wù)的增長或許將給運(yùn)營商的個人業(yè)務(wù)營收帶來些許轉(zhuǎn)機(jī)。

在2019年上半年的財(cái)報(bào)中，運(yùn)營商也紛紛公布了各自的5G建網(wǎng)規(guī)劃，未來將不斷發(fā)力5G建設(shè)。在未來的5G時(shí)代，不斷完善網(wǎng)絡(luò)建設(shè)并拓展新業(yè)務(wù)成為運(yùn)營商需要考慮的問題。

中國移動計(jì)劃投資240億元，建設(shè)推動5G和4G技術(shù)共享、資源共享、覆蓋協(xié)同、業(yè)務(wù)協(xié)同，充分利用4G站址、傳輸資源，低成本高效建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)。2019年內(nèi)中國移動將在全國范圍內(nèi)建設(shè)超過5萬個5G基站，實(shí)現(xiàn)50個以上城市5G商用服務(wù)。中國聯(lián)通已在全國40城市建設(shè)1.7萬個5G基站，并開展用戶友好體驗(yàn)，加快下半年5G商用步伐。2019年中國聯(lián)通預(yù)計(jì)將在40~50個城市建設(shè)超過4萬個5G基站。2019年中國電信計(jì)劃建設(shè)4萬個5G基站，在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，中國電信堅(jiān)持獨(dú)立組網(wǎng)(SA)方向，已率先實(shí)現(xiàn)SA組網(wǎng)下4G與5G互操作、異廠商互通、SA終端芯片與多廠家互通等多項(xiàng)業(yè)界領(lǐng)先成果。中國電信將以市場和客戶為導(dǎo)向在約50個城市開展獨(dú)立/非獨(dú)立(SA/NSA)混合組網(wǎng)，在重點(diǎn)城市的城區(qū)實(shí)現(xiàn)規(guī)模連片覆蓋。