你對(duì)于數(shù)字貨幣市場(chǎng)了解有多少

本文分析了加密市場(chǎng)中一輪完整的熊市走勢(shì)以及比特幣與其他代幣資產(chǎn)之間可能的相關(guān)關(guān)系，當(dāng)市場(chǎng)處于不同的周期時(shí)，代幣之間產(chǎn)生不同的影響。

加密市場(chǎng)中的熊市走勢(shì)

2018年加密貨幣市場(chǎng)的熊市持續(xù)一年之久，投資者們有人離場(chǎng)、有人絕望、有人麻木。大家之所以絕望、離場(chǎng)、麻木是因?yàn)榇蟛糠滞顿Y者都沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)一輪完整的熊市，對(duì)于熊市的理解不夠深刻導(dǎo)致了虧損或者被套。

那么我們就來(lái)聊聊“一輪完成的熊市究竟是怎樣一個(gè)狀態(tài)？”只有了解了一輪熊市的大體走勢(shì)，我們才知道應(yīng)該如何去應(yīng)對(duì)！

一輪完整的熊市其實(shí)很簡(jiǎn)單，無(wú)非是下跌、反彈、震蕩三部分組成；雖然熊市中下跌是主旋律，但也不能只下跌，一直跌跌不休是沒(méi)辦法到達(dá)洗籌、割韭菜目前的，所以還得有反彈和震蕩的配合。

一般來(lái)說(shuō)熊市大致形態(tài)是這樣的：下跌→震蕩→反彈→再次下跌→再次震蕩→再次反彈→再次下跌····三個(gè)部分不斷的重復(fù)，直到跌出真正的底部。

在重復(fù)的過(guò)程中每次下跌最低點(diǎn)大概率一次會(huì)比一次低、而每次反彈的最高點(diǎn)也是一次比一次低，震蕩的過(guò)程也可能一次比一次時(shí)間長(zhǎng)！當(dāng)然，這不是絕對(duì)，只是大體是沒(méi)錯(cuò)，偶爾也會(huì)出現(xiàn)下跌→震蕩→再下跌，或者下跌→上漲的情況。

真正的底部出現(xiàn)后并不代表牛市會(huì)馬上到來(lái)，一般還要在底部區(qū)間進(jìn)行很長(zhǎng)一段時(shí)間的震蕩，最后這一輪震蕩對(duì)于熊市結(jié)束非常重要，因?yàn)橹髁π枰ㄟ^(guò)最后一段時(shí)間的震蕩完成洗籌、吸籌的目的。

主力通過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的震蕩消磨投資者的耐心，給投資者一種這個(gè)市場(chǎng)已經(jīng)沒(méi)有任何希望的錯(cuò)覺(jué)，迫使投資者交出最后堅(jiān)守的籌碼；當(dāng)主力把絕大多數(shù)的散戶籌碼榨干干凈后，才會(huì)選擇拉升，慢慢開(kāi)啟下一輪的牛市！

如果你仔細(xì)觀察今天比特幣的走勢(shì)圖，可以很明顯的發(fā)現(xiàn)這個(gè)我們上面所說(shuō)的“下跌→震蕩→反彈”無(wú)限交替的規(guī)律；

如下圖，圖為2018年比特幣走勢(shì)日線走勢(shì)圖，為了方便大家觀看，我畫(huà)了三條不同的線，其中紅線表示下跌、藍(lán)線表示震蕩、綠線表示反彈，通過(guò)走勢(shì)圖我們可以看到比特幣從1月初下跌開(kāi)始，一直維持著下跌→震蕩→反彈交替的規(guī)律，這種交替規(guī)律一共出現(xiàn)了4次（嚴(yán)格看是5~6次）

直到9月份才轉(zhuǎn)換了規(guī)律，變成震蕩→下跌，這也就是上面所說(shuō)的意外情況，出現(xiàn)這種情況某種程度上來(lái)說(shuō)是好事情，如果這種交替規(guī)律之后不再出現(xiàn)，或者出現(xiàn)的不多就說(shuō)明熊市前半段已經(jīng)走完，剩下的就是探底和長(zhǎng)時(shí)間震蕩了。

這也是為什么熊市中不要輕易抄底、選擇定投或者分批建倉(cāng)的原因，因?yàn)橥顿Y者很難判斷哪個(gè)位置是熊市真正的底部，你某次選擇抄底后，再過(guò)一段時(shí)間看這個(gè)底很可能變成半山腰了！

加密貨幣的市場(chǎng)周期性

在加密資產(chǎn)市場(chǎng)，有一些幣與比特幣呈正相關(guān)關(guān)系，有一些幣與比特幣呈反相關(guān)關(guān)系。

正相關(guān)還是反相關(guān)取決于比特幣所處的市場(chǎng)周期。因此，（相對(duì)）安全的交易策略的關(guān)鍵是要了解幣種所屬的類別，并且能夠辨別新市場(chǎng)周期的開(kāi)始。

通常與比特幣呈正相關(guān)的幣種包括以太坊和萊特幣。可以注意到，由于比特幣的攀升，以太坊和萊特幣也都會(huì)出現(xiàn)了一定的增長(zhǎng)。但是當(dāng)比特幣創(chuàng)下歷史新高時(shí)，這種關(guān)系就會(huì)發(fā)生變化。

帶來(lái)長(zhǎng)期利潤(rùn)的關(guān)鍵是了解不同的幣種在不同的市場(chǎng)周期中如何相互影響。

山寨幣

山寨幣的走勢(shì)也與比特幣有關(guān)，當(dāng)比特幣表現(xiàn)良好時(shí)，它們表現(xiàn)也良好。但是山寨幣以及它們同比特幣的關(guān)系其實(shí)要復(fù)雜得多，因?yàn)椴⒎撬械纳秸瘞哦急憩F(xiàn)良好。許多山寨幣“先拉后砸”。

對(duì)比特幣的價(jià)格變動(dòng)，加密貨幣有多種不同的反應(yīng)。比特幣迅速上漲之后：也可能是買入山寨幣的時(shí)機(jī)。由于大量資金從山寨幣流入比特幣，所以這時(shí)候山寨幣的價(jià)格極其適合買入。

看看幣與幣之間如何相互影響，并了解如何辨別比特幣的市場(chǎng)周期 ，這樣才能使?jié)撛诨貓?bào)最大化。

比特幣創(chuàng)新高，為什么以太坊、萊特幣和其他山寨幣可能會(huì)下跌？

FOMO（錯(cuò)失恐懼癥）

當(dāng)比特幣開(kāi)始爆發(fā)的時(shí)候，資金會(huì)從其他貨幣涌入比特幣中。投資者因?yàn)榇嬖贔OMO心理，所以將他們的資金轉(zhuǎn)入比特幣，希望能夠獲利。

問(wèn)題在于比特幣穩(wěn)定性不高、波動(dòng)大，而FOMO入場(chǎng)往往結(jié)局并不如意。

FOMO違背了史上最著名的交易咒語(yǔ)之一：“滿街淌血的時(shí)候就是入場(chǎng)的最佳時(shí)機(jī)。”——Baron Rothschild

考慮到這一點(diǎn)，你必須明白的是，一個(gè)違背理性的金融資產(chǎn)，可能會(huì)讓你做出一些非理性的決定。

品牌認(rèn)知度

無(wú)論你對(duì)比特幣以及其他所有加密貨幣的看法如何，你都無(wú)法否認(rèn)比特幣是迄今為止最受歡迎且最為人所知的幣種。

天啊，我可以和大多數(shù)人一起使用“比特幣”和“加密貨幣”，而且，他們根本分不清這兩個(gè)詞。

這意味著，當(dāng)新的資金涌入市場(chǎng)時(shí)，和先前所有涌入市場(chǎng)的資金一樣，其實(shí)他們很有可能都把資金投到了他們聽(tīng)過(guò)次數(shù)最多的幣上。

同樣，以太坊和萊特幣也受益于品牌認(rèn)知度。

如何利用市場(chǎng)周期獲利

我們已經(jīng)討論過(guò)幾個(gè)不同的場(chǎng)景，我們來(lái)回顧一下。需要注意的是，所有這些市場(chǎng)情景僅適用于牛市。

場(chǎng)景1：比特幣穩(wěn)定增長(zhǎng)，山寨幣也穩(wěn)定增長(zhǎng)

當(dāng)比特幣穩(wěn)定增長(zhǎng)時(shí)（雖然與其他任何一種金融資產(chǎn)相比，比特幣的穩(wěn)定性并不高），對(duì)于所有的加密貨幣而言，存在一個(gè)上升的動(dòng)力。

目前我們正處于這個(gè)狀態(tài)。比特幣最近超過(guò)了10，000美元，而以太坊和萊特幣也在緩慢上升。

當(dāng)市值最大的幣都在穩(wěn)步增長(zhǎng)時(shí)，看看是哪個(gè)幣落在了最后面。比特幣上一次處于這個(gè)價(jià)位時(shí)，萊特幣和以太坊都分別在什么位置，比較哪一個(gè)更有優(yōu)勢(shì)？

場(chǎng)景2：比特幣拋物線增長(zhǎng)，山寨幣下跌

每當(dāng)比特幣走出拋物線時(shí)，它就會(huì)把其他所有的幣都遠(yuǎn)遠(yuǎn)地甩在后面。拋物線增長(zhǎng)是指比特幣沿拋物線曲線上升。

“拋物線可能是最受重視也最受追捧的模式之一。這種模式可以在最短的時(shí)間內(nèi)給投資者帶來(lái)最大最快的回報(bào)。該模式通常在走勢(shì)結(jié)束或接近結(jié)束時(shí)你才會(huì)發(fā)現(xiàn)。該模式是多個(gè)基本面斷裂的最終結(jié)果?！?/p>

如果你處于拋物線增長(zhǎng)中，那么拋物線對(duì)于你而言是很棒的。但是它對(duì)于市場(chǎng)上的其他資產(chǎn)來(lái)說(shuō)絕對(duì)可怕。當(dāng)比特幣處于拋物線增長(zhǎng)時(shí)，市場(chǎng)就會(huì)充斥著FOMO情緒，大家就會(huì)賣出自己手上的山寨幣，去買入比特幣：希望以此來(lái)趕上拋物線增長(zhǎng)的尾巴。

這意味著山寨幣價(jià)格下跌。

場(chǎng)景3：比特幣停滯，山寨幣增長(zhǎng)

拋物線后，比特幣趨于停滯。這個(gè)階段稱為“積累”。沒(méi)有足夠的上行或下行壓力來(lái)創(chuàng)造波動(dòng)，投資者就感到無(wú)聊，于是山寨幣開(kāi)始上漲。

投資者擔(dān)心資金被滯留在比特幣中，或者他們因?yàn)楸忍貛艣](méi)有波動(dòng)而感到厭倦時(shí)，山寨幣的價(jià)值也會(huì)上升。

這是由于比特幣在拋物線尾端停滯不前的時(shí)候，山寨幣的價(jià)格已經(jīng)一跌再跌。所以，山寨幣的價(jià)格可能極低，而且可能是被極度低估的。

如果具備判斷市場(chǎng)周期的能力，那么就有就會(huì)通過(guò)交易獲得相應(yīng)的回報(bào)。