華為5G這一年：收入等待規(guī)?；?海外仍是心病

這是屬于5G的時(shí)代。

一年間，5G信息江河匯聚、企業(yè)崛起為峰、智能世界變得無比開闊。它不僅是信息變革中的土壤，更是鞏固科技創(chuàng)新地位的重要基石。

一年間，5G大市場(chǎng)群雄涿鹿：

國(guó)際賽道，各大巨頭在多領(lǐng)域爭(zhēng)奪制高點(diǎn)；

專利研發(fā)，中國(guó)陣營(yíng)全球占比已突破五成；

智慧創(chuàng)新，應(yīng)用場(chǎng)景商機(jī)不斷且相繼投產(chǎn)；

手機(jī)市場(chǎng)，百元區(qū)間的細(xì)分競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈；

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運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)扭轉(zhuǎn)下滑態(tài)勢(shì) 5G貢獻(xiàn)收入仍有限

運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)可謂是華為的基本盤，多年間一直是華為最大的收入來源。該業(yè)務(wù)主要向全球運(yùn)營(yíng)商企業(yè)提供產(chǎn)品與解決方案，包括固定網(wǎng)絡(luò)、無線網(wǎng)絡(luò)、云核心網(wǎng)、IT基礎(chǔ)設(shè)施等。

不過該業(yè)務(wù)近幾年開始出現(xiàn)增長(zhǎng)瓶頸。從華為歷年年報(bào)數(shù)據(jù)來看，從2016年起，華為運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)收入就在2900億元左右徘徊；直到2019年，仍舊未有較大突破。

2017年華為運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)收入2978億元，僅同比增長(zhǎng)2.5%；2018年，華為運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)收入2940億元，同比下滑1.3%。這也是該業(yè)務(wù)出現(xiàn)少有的下滑。

實(shí)際上，這與4G建設(shè)的節(jié)奏密切相關(guān)。2013年，中國(guó)正式發(fā)放了4G商用牌照。而經(jīng)歷幾年的基站建設(shè)之后，4G覆蓋率和普及率達(dá)到比較穩(wěn)定的高水平，運(yùn)營(yíng)商4G投資不再有較大的開支，自然也會(huì)影響華為的運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)的收入增長(zhǎng)。

2019年全球開啟5G商用部署，是華為運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)新的增長(zhǎng)機(jī)遇。今年2月，華為運(yùn)營(yíng)商BG總裁丁耘透露，華為已經(jīng)獲得了91個(gè)5G商業(yè)合同，其中47個(gè)在歐洲、27個(gè)在亞洲、其他區(qū)域17個(gè)，累計(jì)發(fā)貨了60萬(wàn)個(gè)5G AAU模塊。

2019年，華為運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)收入2967億元，同比增長(zhǎng)3.8%，也扭轉(zhuǎn)了2018年該業(yè)務(wù)收入下滑的態(tài)勢(shì)。

不過華為輪值董事長(zhǎng)徐直軍在2019年年報(bào)發(fā)布會(huì)上透露，2019年華為5G收入僅為30多億美元，占公司收入比例、以及占運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)收入比例都比較低。在他看來，主要是因?yàn)?019年全球仍處于5G部署初期，還未到規(guī)?；A段。

進(jìn)入2020年，中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商在今年初開啟了新一輪的5G設(shè)備集采，而華為則收獲頗豐，可謂成為了最大贏家。以中國(guó)移動(dòng)2020年5G二期無線網(wǎng)主設(shè)備集中采購(gòu)為例，總需求為232143站，采購(gòu)金額超371億。據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，其中華為獲得了最高份額，合計(jì)中標(biāo)超132787站，涉及金額214億元；其余份額則被中興、愛立信和大唐移動(dòng)分食。

在中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信2020年5G SA無線主設(shè)備聯(lián)合集采項(xiàng)目中，華為也取得了排名第一的份額。

不過存在的不利因素是，目前全球疫情正處于爆發(fā)期，多個(gè)國(guó)家的5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)程可能會(huì)受到一定影響；再加上美國(guó)封殺，今年華為在全球的5G業(yè)務(wù)發(fā)展仍然充滿變數(shù)。徐直軍曾在2019年年年報(bào)發(fā)布會(huì)上坦承，美國(guó)的打擊和遏制還是給華為帶來了很大的影響，有少數(shù)客戶的2G、3G、4G網(wǎng)絡(luò)本來是華為提供的，但由于各種原因沒有繼續(xù)選擇華為5G技術(shù)，或者部分區(qū)域沒有繼續(xù)選擇華為的5G技術(shù)。例如澳大利亞的OPTUS和VHA，丹麥的TDC，挪威的Telia。

5G手機(jī)出貨依靠國(guó)內(nèi)市場(chǎng) IoT爆發(fā)迎新機(jī)會(huì)

除了運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)之外，消費(fèi)者業(yè)務(wù)也是華為收入的重要支撐。并在近兩年逐漸超越運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)，成為華為最大的收入來源。

華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)主要為向個(gè)人提供智能手機(jī)、智慧屏、平板、PC等產(chǎn)品。從歷年消費(fèi)者業(yè)務(wù)收入和智能手機(jī)發(fā)貨量的走勢(shì)來看，一直保持在較高的增長(zhǎng)水平。

2018年，華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)收入3489億元，同比增長(zhǎng)45.1%。值得注意的是，消費(fèi)者業(yè)務(wù)2018年在總收入中的占比已經(jīng)達(dá)到48.4%，首次超越運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)成為華為的第一大收入來源。

2019年上半年，消費(fèi)者業(yè)務(wù)收入占比則首次超過50%，從2018年的48.4%上升至55%；2019年全年，該業(yè)務(wù)收入占比為54.4%。

隨著2019年全球5G商用，5G手機(jī)的銷量成為各家手機(jī)廠商追求的重要指標(biāo)。整個(gè)2019年，華為和榮耀也發(fā)布了Mate 20X 5G、Mate 30系列5G、榮耀V30系列5G等多款5G產(chǎn)品。

根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Strategy Analytics發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2019年全球5G智能手機(jī)出貨量1870萬(wàn)臺(tái)。其中，華為手機(jī)占全球5G智能手機(jī)市場(chǎng)份額的37％，出貨量690萬(wàn)臺(tái)，位居第一；而三星則以36％的份額位居第二。

值得注意的是，Strategy Analytics副總監(jiān)Ville-Petteri Ukonaho指出，因?yàn)槊绹?guó)的制裁，幾乎所有華為的5G智能手機(jī)都在中國(guó)出貨。而三星的5G智能手機(jī)出貨量是國(guó)際性的，主要出貨國(guó)包括韓國(guó)、英國(guó)和美國(guó)等許多國(guó)家。

到了今年第一季度，排名則發(fā)生了一些變化。Strategy Analytics發(fā)布的最新報(bào)告稱，全球5G智能手機(jī)需求一季度大漲，今年首季出貨量超過去年的1870萬(wàn)臺(tái)至2410萬(wàn)臺(tái)，其中三星市占率達(dá)34.4%排名第一，華為則以33.2%的市場(chǎng)占有率排名第二。

今年被手機(jī)廠商們視為5G手機(jī)的規(guī)模普及年，因此華為5G手機(jī)今年的全球表現(xiàn)非常重要。不過與運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)類似，華為5G手機(jī)在海外面臨著疫情、以及缺失谷歌GMS服務(wù)的尷尬情況，華為自建的HMS生態(tài)能否在海外市場(chǎng)進(jìn)一步完善，也關(guān)乎華為5G手機(jī)接下來的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

就消費(fèi)者業(yè)務(wù)而言，除了5G手機(jī)之外，5G也在促進(jìn)IoT品類的爆發(fā)，華為在IoT上的戰(zhàn)略是1+8+N。也即是以手機(jī)為中心，圍繞智慧屏、平板、PC等八個(gè)核心產(chǎn)品，再加上開放合作的其它眾多品類，構(gòu)建全場(chǎng)景生態(tài)。

5G手機(jī)自然是消費(fèi)者業(yè)務(wù)最亮眼的之一，但I(xiàn)oT品類的爆發(fā)性增長(zhǎng)也為該業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了巨大收入。華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)CEO余承東日前透露，2019年華為筆記本電腦發(fā)貨量同比增長(zhǎng)200%，智能穿戴增長(zhǎng)170%，智能音頻增長(zhǎng)200%。

而更早之前，余承東曾為華為IoT業(yè)務(wù)定下的未來幾年目標(biāo)是，占據(jù)消費(fèi)者業(yè)務(wù)收入的三分之一，達(dá)到數(shù)百億美元的規(guī)模。

2020年的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

中國(guó)5G商用牌照發(fā)放即將迎來一周年，5G產(chǎn)業(yè)也將迎來新的發(fā)展階段，這對(duì)于擁有眾多5G相關(guān)業(yè)務(wù)的華為而言，無疑是重大的機(jī)遇。

整體而言，華為在5G上的布局在眾多企業(yè)中也較為全面，涵蓋網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、芯片、終端等多個(gè)領(lǐng)域。完善的業(yè)務(wù)布局也讓華為5G產(chǎn)品在用戶體驗(yàn)上更勝一籌。

以華為5G手機(jī)為例，其有自研5G手機(jī)芯片作為支撐，可以獨(dú)立掌握5G手機(jī)的發(fā)布節(jié)奏。2019年，華為在推出5G手機(jī)的時(shí)間和數(shù)量上，在國(guó)產(chǎn)廠商中都占據(jù)優(yōu)勢(shì)。而其它廠商就要等待高通5G芯片的節(jié)奏。

不過挑戰(zhàn)也是巨大的，海外市場(chǎng)是華為今年的最大變數(shù)。實(shí)際上，2019年除中國(guó)市場(chǎng)之外，華為在美洲地區(qū)、歐洲中東非洲地區(qū)、亞太地區(qū)的收入占比都出現(xiàn)下降。其中亞太地區(qū)的收入甚至同比下滑了13.9%。

徐直軍曾提到，2019年華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)在海外市場(chǎng)至少損失了100億美元。

此外，今年5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展的另一大挑戰(zhàn)便是應(yīng)用場(chǎng)景的落地，這也影響著5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和5G終端普及。

對(duì)于C端而言，個(gè)人用戶仍舊認(rèn)為5G套餐和5G手機(jī)太貴、5G帶來的個(gè)人體驗(yàn)改變相對(duì)有限，這會(huì)阻礙5G手機(jī)的普及進(jìn)度；對(duì)于B端而言，建網(wǎng)上巨大的資金投入、B端商業(yè)模式不清晰等，也影響著運(yùn)營(yíng)商的積極性。

在5G智能手機(jī)普及上，今年榮耀在華為系中的角色可能會(huì)相對(duì)凸顯，可以在中端市場(chǎng)爭(zhēng)奪更多5G換機(jī)用戶；而在B端應(yīng)用場(chǎng)景的探索上，華為運(yùn)營(yíng)商BG總裁丁耘此前宣布啟動(dòng)了“5G合作伙伴創(chuàng)新計(jì)劃”，稱要在未來5年內(nèi)投資2000萬(wàn)美元，支持5G創(chuàng)新應(yīng)用。