量化交易在比特幣市場的應(yīng)用

量化交易是啥？

量化交易是指借助現(xiàn)代統(tǒng)計學(xué)和數(shù)學(xué)的方法，利用計算機(jī)技術(shù)，通過建模分析、參數(shù)優(yōu)化等手段，并從歷史金融數(shù)據(jù)中提取影響投資的指標(biāo)，并使用該程序進(jìn)行自動交易以獲得“超額”收益。這種投資方法稱為量化交易。

隨著數(shù)字貨幣的興起和市場的繁榮，量化手段應(yīng)用于比特幣交易也逐漸流行，而以“搬磚”為代表的“數(shù)字貨幣量化交易”在幣圈則是神秘色彩的存在。

比特幣為啥適合量化交易？

首先比特幣交易具備以下特點，使得量化交易與比特幣交易的契合度非常高。

1.無漲跌停限制；24*365不間斷交易；門檻極低，10塊、20錢也行，用戶都可以申請交易所API；

2.不限制交易次數(shù)，現(xiàn)貨無手續(xù)費；

3.市場繁榮，期貨現(xiàn)貨市場都很活躍；

4.比特幣交易平臺眾多，對于量化投資而言有著更多的套利操作機(jī)會。

數(shù)字貨幣量化投資的操作方式

目前風(fēng)險比較小的套利方式包括：在各個交易所之間搬磚套利、利用幣幣交易的順時差價三角套利、在盤口價差較大時進(jìn)行盤口套利、期貨對沖交易等等。

搬磚套利

搬磚在幣圈是一種相對簡單的賺錢方式，由于全球數(shù)字貨幣交易所有上千家，一種數(shù)字貨幣可以在多家交易所上市，便存在一個交易所賣得便宜，而另一個交易所賣得貴的情況。

通過量化程序進(jìn)行操作，從價格低的平臺買入、在價格高的平臺賣出，跨平臺來賺取其中的差價便是“搬磚套利”。目前全球各大虛擬幣交易所都認(rèn)可的交易所法幣則是比特幣和以太幣。實踐中，用ETH搬磚居多，因為ETH轉(zhuǎn)賬時間更短，手續(xù)費更低。

說白了，其實就像平時我們的“代購”，代購利用匯率或者全球不同的免稅店差價，代購回化妝品后售賣給你，賺取中間的差價。

三角套利

三角套利又叫間接套利或多邊套利，用兩個市場（比如 MANA/USDT，BTC/USDT）的價格相除計算出 MANA/BTC 價格，如果該價格和實際的 MANA/BTC 價格不一致，那么就可以從中賺取差價。

盤口套利

當(dāng)出現(xiàn)盤口價差，通過持有一定的底倉，機(jī)器在買一和賣一價格自動保持交易，截取中間利潤，只要利潤差超過手續(xù)費，機(jī)器就會自動交易。

在開盤和數(shù)字貨幣的價格有大范圍波動的時候，盤口套利效果明顯，在交易疲軟和波動不大時，效果較弱。

由于目前交易所收取手續(xù)費交高昂，這個策略的優(yōu)勢就漸漸消失了。

量化交易的優(yōu)勢

1、紀(jì)律性。

量化投資根據(jù)模型的運行結(jié)果進(jìn)行決策，量化交易系統(tǒng)會顯示出該階段下你所選擇的產(chǎn)品相比在成長面上、估值上、資金上、買賣時機(jī)上的綜合評價情況，再給予合理的投資建議，可以避免絕大多數(shù)的“拍腦袋”決定。

2.系統(tǒng)性。

機(jī)器學(xué)習(xí)的模型優(yōu)勢在于擁有多層次的模型、通過宏觀周期、市場結(jié)構(gòu)、估值等多角度，進(jìn)行分析，并且擁有海量的數(shù)據(jù)，比人為操作更具備系統(tǒng)性。

2、套利思想。

定量投資通過全面、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機(jī)會，從而發(fā)現(xiàn)估值洼地，并通過買入低估資產(chǎn)、賣出高估資產(chǎn)而獲利。

量化交易的風(fēng)險

數(shù)字貨幣市場的量化交易目前還處于起步階段，風(fēng)險很大，不僅和量化交易技術(shù)有關(guān)，更和項目方的資質(zhì)、從業(yè)經(jīng)驗、資本運作能力有關(guān)，承諾的高收益、低風(fēng)險，用腳趾頭想想也只不過是營銷手段而已。

行業(yè)里已經(jīng)被公開的量化策略，大多數(shù)是已經(jīng)過時或者收益率很低的策略，并且所有量化策略也都有其各自的長板和短板。

隨著入場選手越來越多，量化交易領(lǐng)域的競爭已經(jīng)非常激烈，從最早的簡單搬磚，已經(jīng)逐步演變?yōu)楝F(xiàn)在多種復(fù)雜套利策略的綜合應(yīng)用。作為普通投資者，小編建議可以先買一些低價的幣種，通過小金額的投入熟悉量化交易的方式和流程，并根據(jù)自己的情況進(jìn)行投資。