未來十年內(nèi)區(qū)塊鏈會顛覆支付行業(yè)嗎

2019年4月11日-12日，亞太區(qū)塊鏈新金融峰會在新加坡召開。會議由The Blockchainer 聯(lián)手新加坡金融科技協(xié)會等共同舉辦。

會議主要圍繞“區(qū)塊鏈金融—締造新金融生態(tài)”、“基于區(qū)塊鏈技術(shù)的全球支付技術(shù)創(chuàng)新解決方案”、“基于區(qū)塊鏈技術(shù)的全球支付技術(shù)創(chuàng)新解決方案”、“聚焦區(qū)塊鏈數(shù)字資產(chǎn)管理”、“產(chǎn)業(yè)新風口：STO和穩(wěn)定幣”等議題展開。

與會嘉賓包括摩根大通全球支付產(chǎn)品戰(zhàn)略副總裁 Karan Seth、Polymath 副總裁 HESLIN KIM、新加坡金融科技協(xié)會會長Chia Hock Lai、渣打銀行金融市場法規(guī)負責人John Ho、斯里蘭卡中央銀行行長助理 Ananda Jayalath 等。

期間，OK集團行研部總經(jīng)理周子涵與日本亞洲投資有限公司顧問 & 前美國商會主席Tissa Jayaweera PhD、Bitfinex商務(wù)負責人Robert Jan、OnTrade CEO Jack Li以及 LITEX CEO Leo Wang 共同圍繞“未來十年內(nèi)，區(qū)塊鏈會顛覆支付行業(yè)格局嗎？”展開交流討論。以下為周子涵發(fā)言內(nèi)容整理以及對支付領(lǐng)域的主要觀點，Enjoy~

問題一：區(qū)塊鏈技術(shù)主要可用于解決支付行業(yè)的哪些問題？是否屬于核心問題？

周子涵：基于區(qū)塊鏈的“交易即結(jié)算”功能，支付網(wǎng)絡(luò)將變得非常高效，尤其是在跨境支付領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)講發(fā)揮非常重要的作用。

傳統(tǒng)支付系統(tǒng)中，銀行間的支付清結(jié)算需要經(jīng)歷一個復雜的對賬流程，因為不同的銀行無法對往來交易達成最終確認，需要核對賬戶和賬本來實現(xiàn)最終的一致性。

中央對手交易方支付是現(xiàn)代支付清算系統(tǒng)中非常重要的基礎(chǔ)設(shè)施。

具體實施過程主要為，在支付數(shù)據(jù)發(fā)送到銀行后，銀行系統(tǒng)向中央對手交易方發(fā)送支付指令，然后中央對手交易方將采用凈額軋差的方式來計算各家銀行的債權(quán)和債務(wù)，達成一致后完成最后的結(jié)算。

如今在中國，中國人民銀行作為每個銀行的中央對手交易方進行銀行間清結(jié)算，國內(nèi)支付體系已經(jīng)十分高效。

但在跨境支付方面，沒有央行這樣的對手方，所以需要多家銀行來承擔中轉(zhuǎn)行的職能。因此，跨境支付仍然不夠有效，這是當今支付行業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)。

而區(qū)塊鏈分布式分類賬和共識算法使得各交易方能夠共同維護同一個賬本。 基于區(qū)塊鏈的交易即結(jié)算功能，雙方可以在交易過程直接達成一致，無需對賬，并消除對CCP或其他第三方機構(gòu)的依賴。

此外，從廣義上講，支付系統(tǒng)還包括票據(jù)支付，信用證支付以及證券清結(jié)算系統(tǒng)。

證券清結(jié)算流程，本質(zhì)上與貨幣支付相同，我們可以通過區(qū)塊鏈來解決不同證券代理機構(gòu)之間的對賬問題。

對于票據(jù)支付，區(qū)塊鏈能夠?qū)崿F(xiàn)可拆分性，更好的流動性和可追溯性。

對于信用證，區(qū)塊鏈將提高交易效率，并減少交易時間。

問題2 區(qū)塊鏈支付的應(yīng)用發(fā)展情況怎么樣？有哪些知名的案例嗎？

周子涵：我們追蹤了近百家金融機構(gòu)的區(qū)塊鏈應(yīng)用案例，在支付清結(jié)算領(lǐng)域的POC案例非常多。

在跨境支付領(lǐng)域，有Ripple。OK集團在2015年也推出過小額跨境支付網(wǎng)絡(luò) OKLink。

在票據(jù)領(lǐng)域和信用證領(lǐng)域，銀行有很多正在進行中的項目。比如，2017年7月，中國民生銀行推出了基于區(qū)塊鏈的國內(nèi)信用證信息傳輸系統(tǒng)。

證券清結(jié)算領(lǐng)域，最早的應(yīng)用是納斯達克推出的私募股權(quán)交易系統(tǒng) Linq。17年5月，港交所也搭建了基于區(qū)塊鏈的私募股權(quán)交易系統(tǒng)驗證。

問題3 隨著對KYC的重視程度越來越高，DLT（分布式賬本技術(shù)）將會有什么新的發(fā)展？

周子涵：據(jù)我們所知，DLT 技術(shù)目前不能直接應(yīng)用在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，主要的障礙就來自于合規(guī)問題。所以，我想這個領(lǐng)域可能會有新的清結(jié)算協(xié)議成為最好的解決方案。閃電網(wǎng)絡(luò)也許會是一個不錯的選擇。

另外，DLT技術(shù)如果加上KYC，將有利于實現(xiàn)基于區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的數(shù)字法幣支付系統(tǒng)。

基于區(qū)塊鏈的可追溯性和可編程性，數(shù)字法幣支付將實現(xiàn)更好的監(jiān)管。

中國已經(jīng)在積極推動基于區(qū)塊鏈的數(shù)字法幣的探索。數(shù)字法幣將有助于監(jiān)管機構(gòu)準確監(jiān)控貨幣的流轉(zhuǎn)和應(yīng)用。

問題4 理想情況下，您希望在未來十年內(nèi)看到支付行業(yè)有哪些變化？

周子涵：區(qū)塊鏈對支付的改造潛力很大，但這個領(lǐng)域突破性的創(chuàng)新需要自上而下的建設(shè)，特別是中央銀行的引導。

一方面，市場化競爭的機會不大，另一方面，更新金融基礎(chǔ)設(shè)施需要很長的時間。

最近幾年，對于全球銀行和證券機構(gòu)而言，非標準化金融產(chǎn)品將有更多機會，如票據(jù)，信用證和私募股權(quán)交易等。

更遠的未來，比如十年，我相信區(qū)塊鏈將成為新的支付基礎(chǔ)設(shè)施。