5G產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)萬億，2018年我國5G市場規(guī)模預(yù)測及前景如何？

5G是4G的延伸，但與4G不同的是，5G并不是一個單一的無線接入技術(shù)，而是一個真正意義上的融合網(wǎng)絡(luò)，相比3G/4G技術(shù)，5G技術(shù)傳輸速率高、網(wǎng)絡(luò)容量大、延時短，能將網(wǎng)絡(luò)能效提升超過百倍，真正開啟萬物互聯(lián)網(wǎng)時代。我國IMT-2020（5G）推進(jìn)組定義了5G的主要技術(shù)場景：連續(xù)廣域覆蓋、熱點(diǎn)高容量、低功耗大連接和低時延高可靠。與國際電信聯(lián)盟ITU定義的三個場景基本相同，只是我國將移動寬帶進(jìn)一步劃分為廣域大覆蓋和熱點(diǎn)高速兩個場景。

5G時間表：從全球進(jìn)程計劃上，計劃2019年發(fā)布正式頻譜，2020年底完成技術(shù)規(guī)范。到2018年底完成標(biāo)準(zhǔn)化工作，2019年開始進(jìn)行試商用，其中亞太區(qū)的參與活躍程度比較高，這得益于政府的強(qiáng)力推動。在2017年2月，28家通信巨頭集體宣布，支持加速5GNR標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)度，同意將5GNRNon-Standalone（非獨(dú)立組網(wǎng)）從原計劃的標(biāo)準(zhǔn)完成時間2018年6月提前到2017年12月，以滿足部分運(yùn)營商在2019年實(shí)現(xiàn)5G商用的強(qiáng)烈需求。2017年12月完成Rel.15非獨(dú)立組網(wǎng)5G新空口技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化，以及完成5G網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)化，滿足美韓日激進(jìn)運(yùn)營商需求。

3GPP計劃2018年下半年完成基礎(chǔ)版R15，面向eMBB商用場景；2019年底完成完整版R16；2018年6月完成獨(dú)立組網(wǎng)5G新空口和核心網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)化，支持eMBB和uRLLC兩大場景，滿足2020年5G初期商用需求；2019年9月，支持eMBB、mMTC、uRLLC三大場景，滿足全部ITU技術(shù)要求。

我國在2016年9月完成的第一階段技術(shù)試驗(yàn)；2017年9月，發(fā)布了第二階段無線部分測試結(jié)果，預(yù)計2017年年底前，將完成5G第二階段網(wǎng)絡(luò)測試，從明年開始進(jìn)入第三階段網(wǎng)絡(luò)測試（明年6月5G國際標(biāo)準(zhǔn)第一個版本出臺能夠同步出臺或者接近商用），到第四季度才會有測試芯片和測試手機(jī)；2019年將在數(shù)十個城市的熱點(diǎn)地區(qū)預(yù)商用，并在當(dāng)年第四季度商用芯片和終端；2020年在數(shù)百個城市的熱點(diǎn)地區(qū)商用，以及出現(xiàn)多款商用芯片和手機(jī)。2022年，將在城市熱點(diǎn)地區(qū)展開大規(guī)模部署。

發(fā)牌時間推測：3GPP計劃2018年下半年完成基礎(chǔ)版R15，面向eMBB商用場景，2019年底完成完整版R16。我國第三階段測試要到2018年底結(jié)束，推測發(fā)牌時間點(diǎn)在2019年，考慮到eMBB終端預(yù)計將于2019年Q3成熟，有可能于2019年Q3-Q4發(fā)出。

5G技術(shù)變化帶來的投資機(jī)會

預(yù)計2020年至2030年10年網(wǎng)絡(luò)總投資將達(dá)4110億美元，約合2.8萬億元，是4G網(wǎng)絡(luò)的3.5倍。韋樂平指出，按運(yùn)營商可接受成本而言，預(yù)計2019年至2025年7年網(wǎng)絡(luò)總投資為1800億美元，約合1.22萬億元，是4G網(wǎng)絡(luò)投資（約為1170億美元）的1.5倍。

根據(jù)2017年1月發(fā)布的《信息基礎(chǔ)設(shè)施重大工程建設(shè)三年行動方案》，2016-2018年計劃新增200萬個4G基站，則2016-2018年將分別新增111萬，68萬、21萬。截止2016年，三大運(yùn)營商4G基站保有量到達(dá)314萬個（中國移動151萬個、中國電信89萬個、中國聯(lián)通73.6萬個），預(yù)計到2018年，4G基站保有量將達(dá)到403萬個。

預(yù)計5G基站總數(shù)為4G基站的1.2倍，達(dá)到484萬個，假設(shè)因高頻段小站將在熱點(diǎn)區(qū)域和重點(diǎn)業(yè)務(wù)場景使用，5G宏基站與5G小站數(shù)量占比為1:1，則為484萬個。對5G各產(chǎn)業(yè)鏈的投資規(guī)模進(jìn)行測算。

由此測算，我國5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的總投資將超1.2萬億元，與行業(yè)預(yù)計的1.22萬億元大致相符。此外，5G技術(shù)逐步成熟及推廣將對下游智能終端射頻前端模塊（RFFEM）的元器件結(jié)構(gòu)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，而智能手機(jī)的射頻前端屬于個人消費(fèi)品，驅(qū)動屬性不同，對終端市場分開統(tǒng)計。

智能手機(jī)使用的RF前端模塊與組件市場于2016年產(chǎn)值為101億美元，到了2022年，預(yù)計將會成長至227億美元。射頻前端模塊市場增長源于以下兩方面因素：（1）2015年開始國內(nèi)4G終端出貨量持續(xù)攀升，至2017年5月，4G手機(jī)出貨量占比達(dá)到95%，但是載波聚合的應(yīng)用對射頻前端模塊，特別是PA的復(fù)雜度有更高的要求，有助于提升FEM的價值量；（2）4G到5G的演進(jìn)過程中，射頻器件的復(fù)雜度逐漸提升，射頻器件的單部手機(jī)價值量會得到提升。

5G技術(shù)帶來頻段數(shù)量的大幅增加，4G向5G演進(jìn)，理論上最大下載速率可提升至18Gbps，對比2012年LTERel-11下的峰值速率僅為1.2Gbps。為了實(shí)現(xiàn)傳輸速率的最大化提升，需要對硬件層進(jìn)行以下幾方面的重大改變：增加天線數(shù)量、提高載波聚合CA頻段的組合數(shù)量以及擴(kuò)展頻段數(shù)量。

天線方面，為提升通訊速率，預(yù)計到2020年5G商用之時，MIMO64x8將成為標(biāo)準(zhǔn)配置，即基站采用64根天線，移動終端采用8根天線。目前市場上多數(shù)手機(jī)采用MIMO2x2技術(shù)，如若采用MIMO64x8技術(shù)，基站天線的配置數(shù)量需要增長31倍，手機(jī)天線數(shù)量需要增長3倍。頻段方面，根據(jù)射頻器件巨頭Skyworks預(yù)測，到2020年，5G應(yīng)用支持的頻段數(shù)量將實(shí)現(xiàn)翻番，新增50個以上通信頻段，全球2G/3G/4G/5G網(wǎng)絡(luò)合計支持的頻段將達(dá)到91個以上。大量新增頻段也對載波聚合（CA）技術(shù)提出更高的要求。CA是將數(shù)個窄頻段合成一個寬頻段，實(shí)現(xiàn)傳輸速率的大幅提升。技術(shù)上，載波聚合需要有前端配合的多工器，功放PA又需要重新設(shè)計來滿足線性度的要求，頻段增加對射頻器件性能以及射頻系統(tǒng)復(fù)雜度的要求大大提高。目前市場上的射頻器件主要采用2載波的載波聚合，而市場預(yù)計2017年國內(nèi)三大電信運(yùn)營商將正式啟動三載波的聚合，Qorvo預(yù)計2018年后多載波聚合將陸續(xù)出現(xiàn)。載波聚合技術(shù)要求射頻天線開關(guān)具有極高的線性度，以避免與其他設(shè)備發(fā)生干擾，對于濾波器及射頻開關(guān)的性能要求將更加苛刻。趨勢上，隨著制式復(fù)雜度的提高，射頻前端器件趨于集成化。