英偉達(dá)在人工智能領(lǐng)域上真的立于不敗之地嗎？

在英偉達(dá)公司2019財(cái)年第一季度的財(cái)報(bào)當(dāng)中，其表現(xiàn)再次超出預(yù)期——總收入增長66％，強(qiáng)勁的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)增長71％（本季度收入達(dá)到1．7億美元）。對(duì)于英偉達(dá)公司而言，“數(shù)據(jù)中心”業(yè)務(wù)部分包括高性能計(jì)算（簡稱HPC）、數(shù)據(jù)中心托管圖形以及人工智能加速幾大組成部分。雖然這一增長率無疑令人印象深刻，但卻仍然不及該過去幾年當(dāng)中實(shí)現(xiàn)的2到3倍同比增長水平。這就引出了我們今天將要討論的有趣話題。這種增長速率只是種周期性的波動(dòng)，還是說業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到一定程度后的必然下降？谷歌張量處理單元（簡稱TPU）等定制化內(nèi)部芯片的出現(xiàn)是否會(huì)威脅到英偉達(dá)公司在深度學(xué)習(xí)訓(xùn)練領(lǐng)域中的主導(dǎo)地位？英特爾、AMD以及該領(lǐng)域中的其它初創(chuàng)企業(yè)能否迎頭趕上？帶著這些問題，我們馬上開始這一輪思考。

圖一：按各業(yè)務(wù)部門劃分，英偉達(dá)公司旗下幾乎所有業(yè)務(wù)方向均實(shí)現(xiàn)增長。

如您所見，英偉達(dá)公司本季度的表現(xiàn)可以說爆炸來形容。盡管拋售了約2％的股票，但其今年以來股價(jià)仍然上漲33％左右，并在過去兩年當(dāng)中上漲近7倍。一部分分析師指出，數(shù)據(jù)中心收入未能達(dá)到預(yù)期——實(shí)際為7．01億美元，略低于預(yù)期的7．03億美元，不過二者之間的差距基本可以忽略不計(jì)。我認(rèn)為一部分交易者只關(guān)注投資回報(bào)，但也有一些交易者越來越擔(dān)心目前的競爭格局可能出現(xiàn)惡化。但就我個(gè)人而言，英偉達(dá)公司前四個(gè)季度的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)增速都在100％以上，因此對(duì)于一家可能在新的一年中營收超過20億美元的企業(yè)而言，71％地增長速率仍然相當(dāng)值得肯定。

同樣需要強(qiáng)調(diào)的是，前幾個(gè)季度英偉達(dá)公司還拿下了其它幾份重要訂單——包括為位于橡樹嶺國家實(shí)驗(yàn)室的Summit超級(jí)計(jì)算機(jī)提供2萬7600塊Volta GPU以支持大規(guī)模高性能計(jì)算業(yè)務(wù)。我不知道橡樹嶺實(shí)驗(yàn)室的單塊Volta GPU采購單價(jià)，但如果按照5000美元到8000美元計(jì)算，則相當(dāng)于給英偉達(dá)帶來了1．3億到2億美元的收入。如果送去這部分?jǐn)?shù)字并考慮到英偉達(dá)業(yè)務(wù)的潛在優(yōu)勢，那么70％左右的增長率已經(jīng)相當(dāng)符合市場發(fā)展情況，因此具備一定的可持續(xù)性。換言之，如果英偉達(dá)公司要保持目前的發(fā)展速度，只需要繼續(xù)在其它競爭對(duì)手面前保持領(lǐng)先優(yōu)勢即可。在后文當(dāng)中，我們將進(jìn)一步介紹英偉達(dá)公司目前面臨的具體競爭壓力。

英偉達(dá)公司在人工智能領(lǐng)域的驚人增長已經(jīng)引起高度關(guān)注，亦吸引到眾多潛在競爭對(duì)手。其中不少企業(yè)宣稱其正在研發(fā)的芯片比英偉達(dá)產(chǎn)品速度更快，而且功耗更低。但實(shí)際情況是，在今年或明年當(dāng)中，只有少數(shù)幾家企業(yè)有可能實(shí)際發(fā)布相關(guān)芯片產(chǎn)品。事實(shí)證明，設(shè)計(jì)出一款比無數(shù)英偉達(dá)工程師精心打造的芯片好出十倍的解決方案可謂極為困難，而且需要投入大量時(shí)間與金錢。除了AMD公司的GPU之外，其它各廠商都認(rèn)為為神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理專門設(shè)計(jì)芯片才是最具可行性的發(fā)展路線。下面，我們將對(duì)這一領(lǐng)域展開探索。