AR/VR行業(yè)全面解讀

AR/VR技術(shù)是消費(fèi)者技術(shù)的第四大浪潮，而AR可能會(huì)比VR更強(qiáng)大。 

Digi-Capital近日發(fā)布的報(bào)告顯示，AR(包括移動(dòng)AR、智能眼鏡)可以在5年內(nèi)達(dá)到35億的安裝基礎(chǔ)和850億-900億美元的收入。與此同時(shí)，VR(包含移動(dòng)版、單機(jī)版、操縱版， PC版)可能會(huì)提供5000萬(wàn)-6000萬(wàn)的安裝基礎(chǔ)以及100億-150億美元的收入。這是一個(gè)很大的不同，這都與AR的普遍性和VR的關(guān)注點(diǎn)有關(guān)。

(注：Digi-Capital的基本情況是，盡管到今年年底，AR Kit/AR Core的安裝基數(shù)為9億，但AR/VR業(yè)務(wù)的營(yíng)收要到2019年才會(huì)開(kāi)始增長(zhǎng))

要理解為什么二者市場(chǎng)的發(fā)展如此不同，我們將深入了解AR和VR的安裝基礎(chǔ)、用例、應(yīng)用商店類(lèi)別的收入(IAP/premium)、電子商務(wù)類(lèi)別的銷(xiāo)售、工業(yè)的廣告支出、企業(yè)收入和地域分布。細(xì)節(jié)是重要的，這是我們做過(guò)的最詳細(xì)的深入分析。

移動(dòng)版AR(Apple ARKit、Google ARCore、Facebook Camera Effects、Snap Lens Studio)到今年年底可能會(huì)達(dá)到9億臺(tái)的安裝量，到2022年將達(dá)到35億，在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)將主導(dǎo)增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)/虛擬現(xiàn)實(shí)。然而，盡管去年移動(dòng)版AR作為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手平臺(tái)的出現(xiàn)使VR的市場(chǎng)潛力被削弱，但“VR周期已死”的說(shuō)法可能有點(diǎn)苛刻。

隨著手機(jī)制造商和開(kāi)發(fā)者將注意力更多地轉(zhuǎn)移到移動(dòng)AR上，移動(dòng)版/單機(jī)版VR設(shè)備(三星Gear VR、谷歌Daydream View、Oculus Go)的潛力在減弱，并且可能不會(huì)在長(zhǎng)期的基礎(chǔ)上達(dá)到幾千萬(wàn)的安裝基數(shù)。(注：硬件安裝基礎(chǔ)包含設(shè)備銷(xiāo)售的硬件數(shù)據(jù)和設(shè)備消耗。)

隨著硬件/軟件的發(fā)展以及價(jià)格的下降，Standalone premium VR(無(wú)論是PC還是移動(dòng)設(shè)備，比如HTC Vive Focus和Oculus Santa Cruz prototype)可能在2019/2020年開(kāi)始加速增長(zhǎng)，但到2022年，也可能只有mobile/standalone VR安裝量的一半左右。Console/PC VR (HTC Vive、Oculus Rift、微軟Windows Mixed Reality、索尼PlayStaTIon VR)可能會(huì)從目前較低值的數(shù)百萬(wàn)量增長(zhǎng)，但可能只會(huì)在五年內(nèi)達(dá)到一個(gè)較高值的數(shù)百萬(wàn)量。

智能眼鏡(Magic Leap，微軟HoloLens，ODG，Meta，Vuzix)仍然是增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)/虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)的長(zhǎng)期前景。如果蘋(píng)果在2020年推出移動(dòng)連接智能眼鏡(smartphone-tethered smartglasses)，智能眼鏡市場(chǎng)可能會(huì)從去年的幾十萬(wàn)企業(yè)用戶增長(zhǎng)到2022年的數(shù)千萬(wàn)消費(fèi)者。

總而言之，整合的 AR/VR頭戴設(shè)備的市場(chǎng)，到2022年將達(dá)到數(shù)千萬(wàn)-1億以上的安裝基數(shù)(約3%的移動(dòng)AR)。

移動(dòng)AR應(yīng)用在最初的幾個(gè)月里主要是來(lái)自現(xiàn)有平臺(tái)的端口，但AR的規(guī)模、靈活性、移動(dòng)性和普遍性正在推動(dòng)新用例和商業(yè)模式的爆炸式增長(zhǎng)。電子商務(wù)銷(xiāo)售(商品和服務(wù)，而不是IAP)可能成為AR的最大收入來(lái)源，Houzz已經(jīng)證明了移動(dòng)AR可以將銷(xiāo)售轉(zhuǎn)化率提高11倍，而阿里巴巴已經(jīng)與星巴克合作，在上海建立了世界上最大的AR咖啡店(阿里巴巴是Magic Leap的主要投資者)。

如果蘋(píng)果發(fā)布移動(dòng)連接智能眼鏡，硬件銷(xiāo)售可能會(huì)成為AR的第二大收入來(lái)源。接下來(lái)是廣告支出，其次是應(yīng)用商店的收入，來(lái)自不同類(lèi)型的新非游戲“IAP/premium”收入，以及更熟悉的游戲商業(yè)模式。對(duì)于當(dāng)今以企業(yè)為中心的智能眼鏡和移動(dòng)增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)，Enterprise AR 可能對(duì)未來(lái)發(fā)展有重大意義。最后，基于位置的AR娛樂(lè)( locaTIon-based AR entertainment )可以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的發(fā)展。

VR安裝基礎(chǔ)更小，移動(dòng)性更低，具有完全的沉浸性(也就是有限的多元化)，這些使其重點(diǎn)放在娛樂(lè)用例和收入流上。娛樂(lè)(游戲、基于地理位置的娛樂(lè)和視頻)可能會(huì)長(zhǎng)期占據(jù)所有虛擬現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域三分之二的收入，由于設(shè)備銷(xiāo)售和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的限制，硬件的收入只占四分之一。

企業(yè)用例將會(huì)有，但虛擬現(xiàn)實(shí)相對(duì)較低的安裝基礎(chǔ)和形式因素，可能會(huì)比同等企業(yè)移動(dòng)AR和智能眼鏡的企業(yè)支出低得多。虛擬現(xiàn)實(shí)的電子商務(wù)和廣告收入可能會(huì)出現(xiàn)增長(zhǎng)，但VR用戶群的規(guī)模和碎片化將限制它們目前的重要性。

在查看23個(gè)應(yīng)用商店收入(IAP/premium)類(lèi)別時(shí)，這兩個(gè)市場(chǎng)之間的差異變得更加明顯。

雖然AR游戲今年可能會(huì)占據(jù)應(yīng)用商店收入的三分之二以上(其他類(lèi)別的收入不超過(guò)幾個(gè)百分點(diǎn))，但隨著開(kāi)發(fā)者創(chuàng)造力的大爆發(fā)和風(fēng)投的投資，到2022年，20多個(gè)非游戲行業(yè)將占據(jù)超過(guò)一半的應(yīng)用商店收入。游戲依然重要，但最大的創(chuàng)新和增長(zhǎng)可能來(lái)自社會(huì)、導(dǎo)航和其他領(lǐng)域。全新的使用案例可能會(huì)催生新的商業(yè)模式，顛覆舊行業(yè)和新行業(yè)。

相比之下，游戲?qū)㈤L(zhǎng)期占據(jù)VR應(yīng)用商店的營(yíng)收市場(chǎng)份額。VR技術(shù)看起來(lái)更像是視頻游戲市場(chǎng)的一個(gè)子集，在那里它已經(jīng)被大量的市場(chǎng)推廣到玩家的用戶群中。

如上所述，新興的AR電子商務(wù)已經(jīng)向市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者證明了它的價(jià)值。但這種潛力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了像Houzz這樣的生活方式零售商。最大的AR電子商務(wù)銷(xiāo)售可能來(lái)自服裝、消費(fèi)電子產(chǎn)品、汽車(chē)、家具、健康/個(gè)人護(hù)理、玩具/愛(ài)好、辦公設(shè)備、食品/飲料和媒體類(lèi)別。盡管新玩家將會(huì)利用電子商務(wù)的AR潛力，但像亞馬遜、eBay和阿里巴巴這樣的電子商務(wù)巨頭，可以從更具沉浸式的AR銷(xiāo)售技術(shù)中獲得最大的好處。

對(duì)于Facebook(Messenger、WhatsApp、Instagram)、Snap(Snapchat、Bitmoji)、騰訊(微信、QQ)和其他社交/消息平臺(tái)來(lái)說(shuō)，移動(dòng)AR的龐大安裝基數(shù)可能會(huì)是一個(gè)福音。Snap的“Dancing Hotdog”指出該公司在廣告方面的發(fā)展方向，而移動(dòng)廣告在Facebook上的移動(dòng)廣告支出占總廣告支出的88%，這意味著Mark Zuckerberg的相機(jī)特效平臺(tái)將長(zhǎng)期存在。

主要品牌可能需要花點(diǎn)時(shí)間來(lái)充分了解mobile AR的潛力，但當(dāng)他們這樣做的時(shí)候，他們預(yù)計(jì)會(huì)看到零售、汽車(chē)、金融服務(wù)、電信、CPG/消費(fèi)類(lèi)產(chǎn)品、旅游、消費(fèi)電子產(chǎn)品、媒體、娛樂(lè)和醫(yī)療/醫(yī)藥廣告客戶的大量廣告支出。

隨著企業(yè)用戶從成本節(jié)約中獲得的ROI允許他們投資試點(diǎn)項(xiàng)目，智能眼鏡已經(jīng)成為企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。微軟、ODG、Meta和Vuzix等公司都看到了早期的企業(yè)發(fā)展勢(shì)頭，盡管企業(yè)智能眼鏡市場(chǎng)仍處于早期階段。

移動(dòng)AR的普及和低成本也可以幫助enterprise AR從今年開(kāi)始投入應(yīng)用。隨著新一代智能眼鏡的出現(xiàn)，enterprise AR的增長(zhǎng)將穩(wěn)步增長(zhǎng)，直到2021年左右迎來(lái)拐點(diǎn)，在生產(chǎn)/資源、TMT、政府(包括軍事)、零售、建筑/房地產(chǎn)、醫(yī)療保健、教育、交通、金融服務(wù)和公用事業(yè)等行業(yè)。

亞洲的時(shí)代

由于移動(dòng)AR的地理分布與當(dāng)前的智能手機(jī)/平板電腦的分布非常相似，而虛擬現(xiàn)實(shí)的分布與當(dāng)前游戲的市場(chǎng)分布大體相似，增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)/虛擬現(xiàn)實(shí)收入可能會(huì)被亞洲(尤其是中國(guó)、日本和韓國(guó))主導(dǎo)。這可能會(huì)使亞洲的規(guī)模與北美和歐洲組合在一起的規(guī)模大致相當(dāng)。隨著智能眼鏡的早期消費(fèi)者收入可能來(lái)自移動(dòng)連接智能眼鏡(mobile tethered smartglasses)，其收入可能也會(huì)遵循類(lèi)似的地理格局。

自2015年以來(lái)，我們已經(jīng)說(shuō)過(guò)蘋(píng)果可以構(gòu)建你的增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)未來(lái)，而庫(kù)克似乎也同意這一點(diǎn)，“AR的影響是深遠(yuǎn)的。不只是現(xiàn)在，不是你今天在App Store上看到的應(yīng)用，而是它將會(huì)是什么。真正的意義在于AR是主流。蘋(píng)果是唯一一個(gè)能夠帶來(lái)這一功能的公司，因?yàn)樗枰布?軟件整合……這很像2008年我們?cè)贏pp Store中開(kāi)火的時(shí)候。這就是我的感覺(jué)，我認(rèn)為它會(huì)從這里有更大發(fā)展。”

我們還認(rèn)為，AR/VR技術(shù)是消費(fèi)者技術(shù)的第四大浪潮，而AR可能會(huì)比VR更強(qiáng)大。這看起來(lái)像是發(fā)展的趨勢(shì)，但我們還只是處在剛剛開(kāi)始的時(shí)候——2018年并不是“增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)/虛擬現(xiàn)實(shí)年(year of AR/VR)”。沖浪的人都知道，逐浪并不是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的，然而當(dāng)你做對(duì)了，就沒(méi)有什么更好的了。所以對(duì)于耐心和勇敢的人來(lái)說(shuō)，這將是一場(chǎng)瘋狂的旅程。