黃金交易商采用區(qū)塊鏈技術(shù)，其變革可能顛覆全球?qū)嵨锷唐肥袌?chǎng)

區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)得到了黃金交易商的采用，如今正在展示其變革全球?qū)嵨锷唐肥袌?chǎng)其他部門(mén)的潛力。

雖然這種創(chuàng)新并不一定會(huì)提高商品價(jià)格，但它能夠提供給一種交易原材料的安全方式，為買(mǎi)賣(mài)雙方開(kāi)辟目前還被視為信用風(fēng)險(xiǎn)的貿(mào)易渠道，為逐漸失去金融機(jī)構(gòu)青睞的市場(chǎng)提供更多透明度和流動(dòng)性。

該技術(shù)提供了一種金融交易審計(jì)方式。它能夠解決存儲(chǔ)資產(chǎn)交易數(shù)據(jù)過(guò)程中的易損問(wèn)題。許多人都將區(qū)塊鏈和比特幣聯(lián)系在一起。這種加密貨幣今年發(fā)展勢(shì)頭驚人，價(jià)格上漲了17倍以上。CBOE和芝商所都于12月推出了比特幣期貨。

雖然仍有人將比特幣潮流比作1636年的郁金香泡沫，但這種貨幣的主流采用已經(jīng)毋庸置疑。只不過(guò)我們不清楚這種加密貨幣會(huì)更多地作為交易所媒介還是價(jià)值存儲(chǔ)來(lái)發(fā)揮作用。我們也不知道它的壽命如何，畢竟它還有著眾多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。根據(jù)Cryptocoins Charts的數(shù)據(jù)，目前有4543種加密貨幣，總市值為5677億美元。然而，不管有多少加密貨幣能取得成功還是最終失敗，支撐這些數(shù)字資產(chǎn)的區(qū)塊鏈技術(shù)將持續(xù)存在，并使商品貿(mào)易更加安全。

流動(dòng)性最大的商品——黃金的貿(mào)易市場(chǎng)已經(jīng)受益于這種新技術(shù)。從11月1日開(kāi)始，人們已經(jīng)可以將實(shí)物黃金當(dāng)作數(shù)字資產(chǎn)存儲(chǔ)在數(shù)字錢(qián)包里，并將其發(fā)送到其他錢(qián)包中去。雖然黃金擁有多種可交易產(chǎn)品（現(xiàn)貨、期貨和期權(quán)、ETP、指數(shù)、實(shí)物），但區(qū)塊鏈具備其他產(chǎn)品所沒(méi)有的功能——將所有市場(chǎng)參與者（礦工、精煉工、批發(fā)商、金融機(jī)構(gòu)、投資者、貿(mào)易商和零售部門(mén)）集結(jié)到一起。

英國(guó)皇家鑄幣廠(chǎng)（The Royal Mint）與芝商所聯(lián)合打造了“皇家鑄幣黃金”（Royal Mint Gold）區(qū)塊鏈，這種數(shù)字資產(chǎn)代幣可以代表對(duì)皇家鑄幣廠(chǎng)中的黃金的實(shí)物所有權(quán)。本月早些時(shí)候，Euroclear和Paxos宣布，包括法國(guó)興業(yè)銀行、花旗銀行和加拿大豐業(yè)銀行在內(nèi)的一批企業(yè)完成了對(duì)Euroclear開(kāi)發(fā)的區(qū)塊鏈黃金交易平臺(tái)的首個(gè)試點(diǎn)。加拿大的GoldMoney也宣布推出一種區(qū)塊鏈產(chǎn)品，為客戶(hù)提供使用加密貨幣交易黃金的能力。

在區(qū)塊鏈出現(xiàn)之前，交易被記錄在會(huì)計(jì)賬本中，最終作為存儲(chǔ)在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中的電子表格或數(shù)據(jù)庫(kù)中的條目存在。這是有風(fēng)險(xiǎn)的，因?yàn)樗⒉豢偸前踩摹?shù)據(jù)可能失去參考價(jià)值或被篡改、刪除。分布式數(shù)字賬本則解決了這個(gè)問(wèn)題。區(qū)塊并不是在服務(wù)器或數(shù)據(jù)庫(kù)上存儲(chǔ)數(shù)據(jù)，而是存在于多臺(tái)計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)中。如果鏈上發(fā)生變化，它會(huì)立即反映在每一個(gè)副本中。

其優(yōu)點(diǎn)是分布式數(shù)字賬本的復(fù)制提供了一種安全機(jī)制。加密證明被永久地存儲(chǔ)在鏈上，消除了對(duì)事件發(fā)生順序的任何爭(zhēng)議。區(qū)塊鏈由每筆交易的高度可見(jiàn)性進(jìn)行驗(yàn)證和確認(rèn)，確保參與方達(dá)成共識(shí)。區(qū)塊鏈沒(méi)有單一的中央機(jī)構(gòu)，鏈上的每個(gè)參與方都是同等身份的管理者。

實(shí)物商品市場(chǎng)在創(chuàng)新和尖端技術(shù)方面往往比較落后。那是因?yàn)樗鼈兪鞘鼙O(jiān)管程度最低的。大宗商品能夠避開(kāi)越來(lái)越多的金融市場(chǎng)監(jiān)管審查，因?yàn)樗鼈兊纳a(chǎn)、儲(chǔ)存和運(yùn)輸經(jīng)常涉及許多不受監(jiān)管的地區(qū)。

商品交易商都知道，一般情況下，金屬貨運(yùn)不僅是從礦山到冶煉廠(chǎng)或從冶煉廠(chǎng)到采購(gòu)商；它可能涉及船只、火車(chē)、倉(cāng)庫(kù)和工廠(chǎng)。而且，即使這些貨物在船上待上一個(gè)月或者在工廠(chǎng)里待上一年，其所有權(quán)也可能多次改變。油或者咖啡也是這樣。

如今，盡管特朗普政府努力遏制金融監(jiān)管，但全球金融市場(chǎng)仍在與規(guī)模越來(lái)越大的監(jiān)管框架相抗衡。商品市場(chǎng)也不例外，因?yàn)楸O(jiān)管機(jī)構(gòu)旨在對(duì)各方進(jìn)行審查并加強(qiáng)透明度和穩(wěn)定性。原材料供應(yīng)鏈的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)被設(shè)置得更高，且監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求貨運(yùn)更加透明且可追蹤性更強(qiáng)。

區(qū)塊鏈可以幫助商品貿(mào)易商突破傳統(tǒng)的市場(chǎng)壁壘，同時(shí)確保及時(shí)結(jié)算、加快資金分配、提供抵押物證明。

黃金市場(chǎng)使用這種技術(shù)的舉措為增加實(shí)物商品的透明度鋪平了道路。這只是更廣泛地采用賬本技術(shù)的開(kāi)始，它將會(huì)改變各種商品部門(mén)（包括其他貴金屬和工業(yè)金屬、能源、谷物）。

本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表區(qū)塊鏈鉛筆的立場(chǎng)，不構(gòu)成投資建議，內(nèi)容僅供參考。