全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法消除，8成供給依賴亞洲！

半導(dǎo)體指常溫下導(dǎo)電性能介于導(dǎo)體與絕緣體之間的材料。半導(dǎo)體在集成電路、消費(fèi)電子、通信系統(tǒng)、光伏發(fā)電、照明、大功率電源轉(zhuǎn)換等領(lǐng)域都有應(yīng)用，如二極管就是采用半導(dǎo)體制作的器件。無(wú)論從科技或是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度來(lái)看，半導(dǎo)體的重要性都是非常巨大的。大部分的電子產(chǎn)品，如計(jì)算機(jī)、移動(dòng)電話或是數(shù)字錄音機(jī)當(dāng)中的核心單元都和半導(dǎo)體有著極為密切的關(guān)聯(lián)。常見(jiàn)的半導(dǎo)體材料有硅、鍺、砷化鎵等，硅是各種半導(dǎo)體材料應(yīng)用中最具有影響力的一種。

近2年來(lái)，為了維持在芯片領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，美國(guó)于去年9月頒布了芯片出口新規(guī)，芯片“卡脖子”問(wèn)題備受關(guān)注。與此同時(shí)，受疫情影響，全球“缺芯”的情況仍在日益加劇。

在此背景下，中國(guó)在2020年定下了70%芯片自給率的目標(biāo)，同時(shí)給予芯片行業(yè)最高免稅10年的待遇。近期，歐盟也在加緊行動(dòng)，沖破困局。

實(shí)際上，近年來(lái)歐盟方面已經(jīng)逐漸開(kāi)始重視本土供應(yīng)鏈的發(fā)展。例如，歐盟還在積極找來(lái)先進(jìn)芯片制造廠商赴歐發(fā)展。據(jù)界面新聞4月24日?qǐng)?bào)道，歐盟產(chǎn)業(yè)政策執(zhí)委——布萊頓將與英特爾及臺(tái)積電舉行會(huì)議，試圖說(shuō)服這兩家廠商在歐盟建立芯片工廠。

全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法消除。由于汽車生產(chǎn)的快速恢復(fù)以及自然災(zāi)害和事故的增加，半導(dǎo)體持續(xù)處于短缺狀態(tài)。對(duì)于供應(yīng)問(wèn)題越來(lái)越不安的主要國(guó)家開(kāi)始讓半導(dǎo)體生產(chǎn)回歸本國(guó)，但生產(chǎn)效率低下等副作用也難以避免。

進(jìn)入2021年后，由于美國(guó)得克薩斯州的寒潮和日本瑞薩電子的火災(zāi)，半導(dǎo)體工廠相繼停產(chǎn)。有觀點(diǎn)指出，因半導(dǎo)體短缺導(dǎo)致的汽車減產(chǎn)規(guī)?？赡苓_(dá)到240萬(wàn)輛，約占2021年全球汽車預(yù)期產(chǎn)量的3%。

半導(dǎo)體行業(yè)的水平分工也加快了生產(chǎn)集中。為了抑制巨額投資，日美歐的廠商已經(jīng)把部分生產(chǎn)外包給臺(tái)積電等代工企業(yè)。臺(tái)灣、韓國(guó)、中國(guó)大陸在半導(dǎo)體代工領(lǐng)域占據(jù)8成份額。

日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣和中國(guó)大陸目前集中了全球大約75%的半導(dǎo)體制造產(chǎn)能;如果按照現(xiàn)在的發(fā)展趨勢(shì)，中國(guó)大陸有望在未來(lái)10年發(fā)展成全球最大的半導(dǎo)體制造基地。

其分析數(shù)據(jù)顯示，要建設(shè)完全自給自足的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，至少需增加1萬(wàn)億美元左右的前期投入，最終會(huì)致使半導(dǎo)體價(jià)格整體上漲35%~65%;假如臺(tái)灣晶圓廠永久中斷，至少需要花3年、投資3500億美元，才能在世界其他地方建設(shè)足夠替代的產(chǎn)能。

此外，報(bào)告還展現(xiàn)了全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈研發(fā)及人才現(xiàn)狀。當(dāng)前在半導(dǎo)體科研領(lǐng)域，中美互為最大的研究合作伙伴，中國(guó)每年提交的論文數(shù)和專利數(shù)最多，美國(guó)半導(dǎo)體專利平均被引用次數(shù)最高，而許多美國(guó)半導(dǎo)體技術(shù)突破均為海外人才貢獻(xiàn)。

半導(dǎo)體工廠大型化也是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素。如果大型工廠停止生產(chǎn)，影響將會(huì)很大。與2009年相比，臺(tái)灣、韓國(guó)的單個(gè)工廠的生產(chǎn)能力增至約2倍，日本也增至1.4倍。

過(guò)去幾十年，全球?qū)π酒男枨笸ǔＪ侵芷谛缘?。然而，包括云服?wù)、5G網(wǎng)絡(luò)和人工智能服務(wù)在內(nèi)的新技術(shù)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)正在催生一個(gè)芯片升級(jí)的“超級(jí)周期”，其持續(xù)時(shí)間可能比傳統(tǒng)周期長(zhǎng)得多。

智能手機(jī)和汽車等連接設(shè)備需要越來(lái)越多的芯片。Skyworks Solutions 是一家為多種行業(yè)生產(chǎn)無(wú)線芯片的公司，該公司預(yù)計(jì)每部5G智能手機(jī)將使用價(jià)值25美元的無(wú)線芯片，而每臺(tái)4G設(shè)備的芯片為18美元，3G僅為8美元。Skyworks還預(yù)計(jì)，到2024年，全球近四分之三的汽車將配備蜂窩網(wǎng)絡(luò)。IHS和德勤估計(jì)，2020年，汽車所有電子元件的成本占總成本的比例將從2000年的18%上升到45%，而且這一比例可能還會(huì)繼續(xù)上升。

半導(dǎo)體行業(yè)整體處于景氣周期，在去年相對(duì)較低凈利基礎(chǔ)上，今年一季度，半導(dǎo)體細(xì)分行業(yè)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，集成電路龍頭韋爾股份今年一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10.41億元，同比增長(zhǎng)133.84%，芯片代工龍頭中芯國(guó)際目前還未公布一季報(bào)業(yè)績(jī)，公司預(yù)計(jì)將于2021年5月13日披露一季度業(yè)績(jī)，射頻芯片龍頭卓勝微今年一季度增長(zhǎng)224.34%，增幅同樣可觀。

無(wú)論是汽車、NB還是智能手機(jī)供應(yīng)鏈，還是上游原材料，供貨“漲聲”仍源源不斷，部分關(guān)鍵大廠芯片交期已經(jīng)提升至50周以上，令很多從業(yè)者都直呼二十年之未見(jiàn)。

目前的半導(dǎo)體上，只有一個(gè)核心才能讓自己永遠(yuǎn)有話語(yǔ)權(quán)，那就是技術(shù)實(shí)力。哪怕就是依舊有很多環(huán)節(jié)離不開(kāi)美的相關(guān)技術(shù)，那也同樣有話語(yǔ)權(quán)。對(duì)此，大家怎么看呢?