半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)回暖在即，值得期待

半導(dǎo)體企業(yè)三季度財(cái)報(bào)好轉(zhuǎn)

三星電子公司(Samsung Electronics)近期公布了2019年第三季度財(cái)報(bào)，財(cái)報(bào)顯示，三星電子當(dāng)季營(yíng)收達(dá)62萬(wàn)億韓元(約合518億美元)，較創(chuàng)下季度新紀(jì)錄的2018年第三季度，同期下降56%，7月至9月的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為7.7萬(wàn)億韓元，依舊高于市場(chǎng)預(yù)期的6.97萬(wàn)億韓元。英特爾在最新財(cái)報(bào)中表示，2019年第三季度的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)將達(dá)到33%，超過(guò)全年平均值30%。美光2019財(cái)年第四季度的財(cái)報(bào)更為亮眼，美光科技公司總裁兼首席執(zhí)行官Sanjay Mehrotra表示，美光科技公司第四季度的業(yè)績(jī)超出了預(yù)期，在2019財(cái)年達(dá)到了頂峰。

另一方面，存儲(chǔ)器的下跌逐漸止步于8月。據(jù)集邦咨詢(xún)半導(dǎo)體研究中心(DRAMeXchange)最新報(bào)告，2019年8月，DRAM的合約價(jià)與7月持平，DDR4 8GB均價(jià)達(dá)到25.5美元。按照傳統(tǒng)來(lái)說(shuō)，第三季度為全年旺季，DRAM原廠在價(jià)格方面讓整體第三季價(jià)格扭轉(zhuǎn)原先的跌勢(shì)，轉(zhuǎn)為持平，更或?qū)⒊掷m(xù)持平。

自2019年以來(lái)，包括存儲(chǔ)器在內(nèi)的電子產(chǎn)品進(jìn)入低潮，全球知名廠商財(cái)報(bào)一路下跌，直至第三季度，部分大廠與第二季度相比跌幅減小。一些公司預(yù)計(jì)，2019年第三季度收入將實(shí)現(xiàn)健康增長(zhǎng)，從英特爾的9.1%到意法半導(dǎo)體的15.3%不等。德州儀器、英飛凌和恩智浦預(yù)計(jì)將出現(xiàn)個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)。

“大體而言，全球半導(dǎo)體行業(yè)在2019年的全年度表現(xiàn)，將會(huì)低于2018年，此趨勢(shì)基本上不會(huì)有太大的變化，唯一的差異性就在，2019年全年度的表現(xiàn)會(huì)比較慘淡。”集邦咨詢(xún)(TrendForce)分析師姚嘉洋告訴《中國(guó)電子報(bào)》記者。

“2019年上半年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)銷(xiāo)售額連續(xù)兩個(gè)季度下滑，最近兩月止住了下滑趨勢(shì)，可以預(yù)見(jiàn)當(dāng)前全球半導(dǎo)體市場(chǎng)已經(jīng)觸底，下半年維持平穩(wěn)或者為小幅度增長(zhǎng)。”賽迪顧問(wèn)分析師呂芃浩對(duì)記者說(shuō)。

即將回暖?

雖然跌勢(shì)已止，但這并不代表暖流的來(lái)襲。呂芃浩表示，主流公司的業(yè)績(jī)反映出市場(chǎng)的頹勢(shì)已經(jīng)有所緩解，但是真正復(fù)蘇還需要一些時(shí)間。“一方面，我們看到雖然2019年第三季度，一些半導(dǎo)體龍頭企業(yè)獲得了不錯(cuò)的增長(zhǎng)，比如英特爾和意法半導(dǎo)體，但是多數(shù)企業(yè)還是處于較低的增速。另一方面，雖然目前市場(chǎng)需求依舊乏力，但是最壞的時(shí)間已將過(guò)去，市場(chǎng)回暖將在明年年初。另外由于的全球貿(mào)易形勢(shì)不明朗、全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景不明等因素的存在，給半導(dǎo)體市場(chǎng)的復(fù)蘇力度帶來(lái)不利條件。”呂芃浩說(shuō)。

分析師們看好的并不是2019年年底的收成。姚嘉洋認(rèn)為，以第三季度目前形勢(shì)來(lái)看，各大手機(jī)廠，如華為和蘋(píng)果，都有新一代旗艦機(jī)面世，加上英特爾也不斷強(qiáng)化在筆記本電腦的市場(chǎng)布局，抵擋在10nm的處理器上AMD的蠶食鯨吞，在各種因素的影響下，第三季度的表現(xiàn)的確有機(jī)會(huì)優(yōu)于2018年第三季度。但事實(shí)并不是如此，在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)激烈的影響下，即便第三季度乃至于第四季度能有所增長(zhǎng)，仍然無(wú)法彌補(bǔ)2019年上半年的衰退缺口。

隨著2019年的尾聲越來(lái)越近，2020年新勢(shì)能的帶動(dòng)作用頗受期待。“從應(yīng)用市場(chǎng)需求方面來(lái)看，今年5G手機(jī)的上市并沒(méi)有扭轉(zhuǎn)出貨量下滑狀態(tài)，云端服務(wù)器需求增速及投資力度有所回升，但是依舊疲軟，而且車(chē)用以及工業(yè)半導(dǎo)體市場(chǎng)增速也沒(méi)有達(dá)到預(yù)期，再加上全球貿(mào)易形勢(shì)不樂(lè)觀，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，半導(dǎo)體市場(chǎng)的復(fù)蘇要到2020年初。”呂芃浩說(shuō)。

5G是回暖主動(dòng)力?

5G是2020年半導(dǎo)體市場(chǎng)回暖的主要議題。2019年6月6日，中國(guó)頒布了5G商用牌照，四大運(yùn)營(yíng)商齊頭并發(fā)，5G在2020年的帶動(dòng)作用值得期待。“每一次半導(dǎo)體市場(chǎng)的繁榮都是劃時(shí)代性的技術(shù)創(chuàng)新帶來(lái)的，當(dāng)下最具劃時(shí)代意義的技術(shù)創(chuàng)新就是5G，未來(lái)5G的影響將是深遠(yuǎn)的，從而刺激對(duì)半導(dǎo)體的需求不斷增長(zhǎng)。”呂芃浩說(shuō)。

據(jù)了解，在整個(gè)集成電路市場(chǎng)中，5G所代表網(wǎng)絡(luò)通信領(lǐng)域占三分之一以上，對(duì)整個(gè)集成電路產(chǎn)業(yè)有舉足輕重的影響。“中國(guó)半導(dǎo)體業(yè)者必須大量累積AI與5G等重要技術(shù)的儲(chǔ)備，才有機(jī)會(huì)搭上下一波成長(zhǎng)熱潮。”姚嘉洋表示，5G與AI兩大技術(shù)能為終端市場(chǎng)在2021至2022年帶動(dòng)3%至4%不等的增長(zhǎng)動(dòng)能。2020-2022年，在5G與AI兩大技術(shù)的帶動(dòng)下，能為各類(lèi)終端產(chǎn)品帶來(lái)更多附加價(jià)值，如手機(jī)、PC、平板電腦、數(shù)據(jù)中心、車(chē)用電子與物聯(lián)網(wǎng)等。

2020年，5G手機(jī)的商用也將帶來(lái)新一輪高潮。呂芃浩介紹，未來(lái)3年，全球5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備建設(shè)的全面展開(kāi)，5G智能手機(jī)將迎來(lái)高速增長(zhǎng)期，從而帶動(dòng)半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇增長(zhǎng)。隨著手機(jī)市場(chǎng)邁入4G和5G的換擋期，2019年技術(shù)創(chuàng)新不及預(yù)期，尚不足以讓消費(fèi)者換機(jī)，整個(gè)市場(chǎng)增長(zhǎng)乏力。而隨著各國(guó)5G商用的推出，蘋(píng)果、華為等主流手機(jī)廠商在2019年下半年推出搭載5G芯片的手機(jī)，會(huì)一定程度的刺激智能手機(jī)的增長(zhǎng)，對(duì)半導(dǎo)體市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是個(gè)強(qiáng)心劑，但是真正的帶動(dòng)效應(yīng)要到2020才能體現(xiàn)。