內(nèi)存價(jià)格瘋漲背后的陰謀陽(yáng)謀，誰(shuí)會(huì)成為最后贏家？

日韓突發(fā)貿(mào)易戰(zhàn)，引得存儲(chǔ)器價(jià)格狂漲，普通消費(fèi)者叫苦不迭。這背后，究竟隱藏著怎樣的陰謀陽(yáng)謀?潮流向左，DIY 向右。在這個(gè)電子產(chǎn)品日新月異的時(shí)代，總有些極客玩家喜歡特立獨(dú)行，自己擺弄些 DIY 產(chǎn)品。DIY 全稱(chēng) Do it Yourself ，中文翻譯過(guò)來(lái)即是“自己動(dòng)手做”。一般而言，DIY 黨樂(lè)于發(fā)揮自己的聰明才智，發(fā)動(dòng)主觀能動(dòng)性改造、組裝機(jī)械和電子產(chǎn)品。在 PC 市場(chǎng)上，DIY 一定程度上代表了攢機(jī)。

所謂攢機(jī)，指的是組裝電腦。之所以選擇組裝機(jī)，主要是因?yàn)榻M裝機(jī)配置靈活、性?xún)r(jià)比高，能滿(mǎn)足消費(fèi)者的個(gè)性化需求，而價(jià)格卻是同等配置品牌機(jī)的一半甚至更低。追求畫(huà)面的就選好顯卡，愛(ài)玩游戲就買(mǎi)強(qiáng)處理器，炫酷機(jī)箱、個(gè)性鍵盤(pán)隨意挑選……攢機(jī)愛(ài)好者可以根據(jù)需求折騰出花樣繁多的攢機(jī)配置。

有人說(shuō)，時(shí)下的組裝電腦已成為無(wú)人問(wèn)津的小眾愛(ài)好。究其原因，電腦一體機(jī)、筆記本電腦漸趨流行，使用大體積、不便攜的臺(tái)式機(jī)的用戶(hù)減少;其次，在電腦品牌化過(guò)程中，品牌機(jī)在功能和外觀領(lǐng)域做優(yōu)做強(qiáng)，相同配置下，品牌機(jī)與組裝機(jī)的價(jià)差越來(lái)越小，與其費(fèi)心費(fèi)力攢機(jī)，還不如直接買(mǎi)一臺(tái)品牌臺(tái)式電腦。

確實(shí)，隨著品牌臺(tái)式機(jī)日漸成熟，方便快捷的筆記本電腦和智能手機(jī)，足以滿(mǎn)足大部分用戶(hù)工作娛樂(lè)需求，攢機(jī)正成為少數(shù) DIY 愛(ài)好者的個(gè)性選擇。不過(guò)近些年來(lái)，內(nèi)存價(jià)格始終縈繞在攢機(jī)黨心中，成為 DIY 裝機(jī)者的最大噩夢(mèng)。

內(nèi)存漲跌“波浪線”

眾所周知，科技界有個(gè)著名的摩爾定律：當(dāng)價(jià)格不變時(shí)，集成電路上可容納的元器件的數(shù)目，約每隔 18-24 個(gè)月便會(huì)增加一倍，性能也將提升一倍。換句話說(shuō)，相同性能的數(shù)碼硬件，每隔 18-24 個(gè)月就會(huì)便宜許多。然而，內(nèi)存芯片類(lèi)產(chǎn)品并非如此，受到市場(chǎng)影響，內(nèi)存價(jià)格始終上下波動(dòng)。

內(nèi)存的正式名字叫做“存儲(chǔ)器”，是半導(dǎo)體行業(yè)三大支柱之一。一直以來(lái)，攢機(jī)界最關(guān)心的都是 CPU 與 GPU ，這些運(yùn)行處理硬件決定了組裝機(jī)性能的上限。而如何將這些性能完美的發(fā)揮出來(lái)，存儲(chǔ)芯片提供的讀取速度能力就將是重要影響因素之一。存儲(chǔ)芯片整個(gè)市場(chǎng)中 DRAM 產(chǎn)品占比約 53%，NAND Flash 產(chǎn)品占比約 42% ，Nor Flash 占比僅有 3% 左右。

縱觀過(guò)去幾年時(shí)間“存儲(chǔ)器”市場(chǎng)的行情，你會(huì)發(fā)現(xiàn)“存儲(chǔ)器”的漲跌規(guī)律像一條波浪線循環(huán)著：2012 年前后白菜價(jià)、2013 年大漲價(jià)、2014 年有所回落、2015 年接近低谷、2016 年中旬開(kāi)始持續(xù)上揚(yáng)、2017 年 、2018 年到達(dá)頂點(diǎn)、2019 年有所回落。到今年 4 月份，“存儲(chǔ)器”的價(jià)格相比去年年末已經(jīng)下跌 30% 以上了， DRAM 產(chǎn)品的價(jià)格甚至創(chuàng)下三年多以來(lái)的新低。

導(dǎo)致年初內(nèi)存跌價(jià)的原因有很多，內(nèi)存產(chǎn)量增大、大數(shù)據(jù)中心需求降低都是原因之一。按照內(nèi)存漲跌“波浪線”的規(guī)律，每當(dāng)內(nèi)存開(kāi)始跌價(jià)，內(nèi)存工廠總會(huì)有意外事件發(fā)生。2013 年，“海力士半導(dǎo)體”無(wú)錫工廠發(fā)生火災(zāi)，大火產(chǎn)生的濃煙數(shù)十公里外可見(jiàn)。因火災(zāi)導(dǎo)致DRAM價(jià)格走升、也就造就了 2013 年內(nèi)存價(jià)格的大漲。

2016 年，內(nèi)存價(jià)格再次萎靡不振。三星、美光、SK 海力士、東芝等廠商同時(shí)開(kāi)始技術(shù)升級(jí)，內(nèi)存轉(zhuǎn)向 20nm 以下制程、閃存也從 2D 閃存轉(zhuǎn)向 3D 閃存，并不斷提升堆棧層數(shù)。升級(jí)過(guò)程中，產(chǎn)能大幅下降，一定程度上催生了連續(xù)三年的內(nèi)存大漲價(jià)。

意外不斷，噩夢(mèng)再臨

今年上半年，內(nèi)存價(jià)格大幅滑落。按以往慣例，內(nèi)存廠家又開(kāi)始秀操作。6 月 15 日，日本四日市工廠的意外停電，影響西部數(shù)據(jù)和東芝存儲(chǔ)器公司 NAND 閃存制造廠的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，預(yù)計(jì)此事件將導(dǎo)致 NAND 閃存晶圓供應(yīng)量減少六百萬(wàn) TB 。

與此同時(shí)，三星也在醞釀減產(chǎn)。不過(guò)令所有人沒(méi)想到的是，在三星正式減產(chǎn)之前，一件預(yù)料之外的事情發(fā)生了。7 月初，由于政治糾紛，日本政府開(kāi)始管控向韓國(guó)出口 3 種生產(chǎn)半導(dǎo)體、智能手機(jī)與面板所需的關(guān)鍵材料。

日本政府制裁對(duì)三星 NAND 閃存生產(chǎn)造生了巨大影響，目前已縮減 NAND Flash 投片，減產(chǎn)幅度逾二成。內(nèi)存業(yè)者分析，三星占全球 NAND 市場(chǎng) 30% 份額，此次縮減逾二成產(chǎn)出，等于全球?qū)p少 6% 到 8% 供應(yīng)量，加上東芝 NAND 工廠上月受意外停電影響，產(chǎn)能影響 3% 供應(yīng)量，合計(jì)本月起，全球 NAND 產(chǎn)出將減少近一成。于是，內(nèi)存漲價(jià)便順理成章。

7 月初以來(lái)，DDR4 8GB、DDR4 4GB 以及 DDR3 4GB、DDR3 2GB 顆?，F(xiàn)貨價(jià)格一直在漲。內(nèi)存業(yè)者透露，此次日韓貿(mào)易戰(zhàn)，將造成強(qiáng)大的 NAND 搶貨潮，帶動(dòng)價(jià)格進(jìn)一步反彈。若日韓貿(mào)易談判再僵持，下個(gè)季度 DRAM 合約價(jià)也將止跌反彈，出現(xiàn) NAND 與 DRAM 兩大內(nèi)存“雙漲”效應(yīng)。一時(shí)間， DIY 裝機(jī)者的最大噩夢(mèng)再度降臨。

誰(shuí)將受益?

存儲(chǔ)器漲價(jià)，利益受損的肯定是包括 DIY 裝機(jī)者在內(nèi)的廣大消費(fèi)者。那么，誰(shuí)又會(huì)成為最后的贏家呢?據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，三星現(xiàn)已率先對(duì)工廠顧客漲價(jià)，漲價(jià)涉及的品類(lèi)為 DDR3、EMMC 和 Nand Flash。特別是三星 8GB、16GB EMMC 最近價(jià)格漲幅較大，均在 10% 左右。短期來(lái)看，明明是日本制裁韓國(guó)，反倒讓被制裁的三星成為了最大受益者。

當(dāng)然，三星的現(xiàn)狀是暫時(shí)的。據(jù)悉，三星的原料備貨僅夠一兩個(gè)月使用。三星電子副會(huì)長(zhǎng)李在镕在日本啟動(dòng)對(duì)韓出口限制措施后，第一時(shí)間赴日尋求原料供應(yīng)。據(jù)韓國(guó)報(bào)道：“李在镕這次訪日并未解決任何關(guān)于材料供應(yīng)的問(wèn)題。三星電子的相關(guān)部門(mén)確實(shí)通過(guò)集思廣益、到處打聽(tīng)，得到了一些供貨，可以解決眼下之急，但目前還不足以完全安心”。

目前，全球 75% 的 DRAM 產(chǎn)能和 45% 的 NAND 產(chǎn)能都來(lái)自于韓國(guó)公司三星和 SK 海力士。很多人認(rèn)為，一旦韓系廠商內(nèi)存供應(yīng)出問(wèn)題，那么大家的訂單將會(huì)轉(zhuǎn)向非韓系廠商，促成另外的廠商業(yè)績(jī)大增，同時(shí)營(yíng)收大漲?，F(xiàn)在，除三星、SK 海力士外，最大的內(nèi)存廠商就是美光了，一旦日韓貿(mào)易戰(zhàn)拖延過(guò)久，美光勢(shì)必會(huì)成為最大的受益者。

另外，中國(guó)公司的 DRAM 和 NAND 生產(chǎn)線正在緊鑼密鼓的建設(shè)中。據(jù)介紹，合肥長(zhǎng)鑫 19nm 工藝 8Gb LPDDR4 內(nèi)存將在今年年底建成投產(chǎn);福建晉華 DRAM 工廠將在 2020 年建成投產(chǎn);武漢長(zhǎng)江存儲(chǔ)也已完成武漢廠的建設(shè)，并有限投產(chǎn) 32 層 NAND 產(chǎn)品。若是三星、SK 海力士?jī)纱笮袠I(yè)巨頭受困于日韓貿(mào)易戰(zhàn)，市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)巨大產(chǎn)能缺口，這些都將是中國(guó)廠家的機(jī)會(huì)。

無(wú)論是陰謀還是陽(yáng)謀，存儲(chǔ)器產(chǎn)品價(jià)格上漲的趨勢(shì)已然形成。DIY 玩家心中就是再難受，也不得不接受。畢竟，內(nèi)存產(chǎn)業(yè)還是賣(mài)家市場(chǎng)，市場(chǎng)上的風(fēng)吹草動(dòng)都能成為內(nèi)存廠家漲價(jià)的理由，普通消費(fèi)者完全沒(méi)有話語(yǔ)權(quán)。