向來低調的“山寨機教父”之稱的聯發(fā)科技股份有限公司(以下簡稱“聯發(fā)科”)創(chuàng)始人兼董事長蔡明介再一次走向前臺。但這次“出山”，他扮演的卻是“救火”的角色。
“蔡董(指蔡明介)近年都不太管具體業(yè)務，但近期聯發(fā)科業(yè)績下滑，蔡董開始抓具體工作了，尤其是手機芯片業(yè)務。”8月20日，聯發(fā)科中國區(qū)一高層告訴本報記者。
此前不久，聯發(fā)科剛剛發(fā)布一份堪稱“黯淡”的二季度財報——期內凈利為新臺幣90.3億元(折合美金2.827億)，較前季及去年同期分別下滑18.9%以及1.4%。
更為嚴峻的是，聯發(fā)科還對三季度營收作了“悲觀”的預警——預計三季度營收將減少8%到15%,毛利率降至52%。
“聯發(fā)科遭遇了進入大陸市場以來最嚴峻的時刻。”iSuppli中國研究總監(jiān)王陽分析，蔡明介“救火的首要重任，即是阻擊展訊對市場的進一步反噬。
自2009年下半年開始，作為聯發(fā)科最大的競爭對手，展訊在大陸GSM手機芯片市場開始了絕地反擊，并一步步侵蝕聯發(fā)科幾乎壟斷的市場。來自iSuppli數據顯示，截至7月底，展訊市場份額已從2009年初的5%攀升至15%。
此消彼長。8月12日展訊發(fā)布了“史上最好”季報——今年二季度銷售收入7140萬美元，同比暴增340%;實現凈利潤1110萬美元，同比增幅高達68%。
季報發(fā)布當天，展訊CEO李力游——這位反擊聯發(fā)科的核心人物，正式出任董事長，成為展訊新的領軍人——展訊徹底作別“武平時代”。
蔡明介和李力游這兩位大陸通信芯片市場上的實力派悍將，將首度走向PK擂臺。
“最后的堅守者”
鮮為人知的是，蔡明介是展訊早期的投資人之一。但恐怕連蔡明介本人，也未能預料到，多年之后，展訊會成為聯發(fā)科在大陸市場最大的競爭對手。
2004年前后，憑借創(chuàng)造性的“Turn key模式”，即一站式解決方案，聯發(fā)科涉足大陸市場之初便一路攻城略地。一時間，TI、ADI、英飛凌等通信芯片廠商紛紛淡出國內市場。
“最早展訊的TD業(yè)務不能量產，只能依靠GSM芯片維持收入。”王陽分析，無論是主動還是被動，展訊都成了對抗聯發(fā)科陣營中“最后的堅守者”。
事實上，由海歸派武平創(chuàng)立的展訊，在研發(fā)上能力不俗。2003年4月，展訊研發(fā)成功世界首顆GSM/GPRS (2.5G)多媒體基帶一體化單芯片。“但技術上的優(yōu)勢，并沒有轉換成商業(yè)上的推動力。”一展訊在職老員工對此仍耿耿于懷。相比之下，來自臺灣的聯發(fā)科，似乎更適應大陸市場。
“聯發(fā)科是以一種開拓者的心態(tài)進入大陸的，其前期客戶開拓工作極有韌性，加上產品優(yōu)勢，市場上升很快。”一山寨機行業(yè)資深人士回憶。來自sino數據顯示，截至2007年三季度，聯發(fā)科占據中國GSM手機芯片市場份額45%，展訊12%。
展訊并非沒有“翻盤”的機會。2008年，展訊在中國市場率先發(fā)明并量產了單芯片雙卡雙待技術——“當雙卡雙待機型日趨主流之際，這一技術極大的迎合了市場需求。”王陽評價。
但展訊雙卡雙待單芯片應用到多個主板上，卻相繼爆發(fā)了質量問題，最終讓寄望中的“明星產品”市場折戟。“性能不穩(wěn)定一度是困擾展訊產品的首要問題。”上述展訊內部員工告訴記者：“那個時候武平經常是疲于應付客戶投訴，拆東墻補西墻。”
在質量問題分散太多精力的同時，早期的展訊在市場開拓上顯得主動性不足。“很少見到武平會去主動拜訪中小客戶。”展訊市場部一位人士告訴記者。王陽則評價：“武平是一個不錯的技術創(chuàng)業(yè)者，卻不是一個成功的商人。”
2007年初，聯發(fā)科MT6225正式大規(guī)模上市，這款高度集成多媒體功能的芯片，以極高的性價比優(yōu)勢，將聯發(fā)科推至近乎壟斷的市場地位。來自iSuppli的數據顯示，截至2008年底，聯發(fā)科占據約85%的市場份額。
在聯發(fā)科獲得看似不可動搖的市場地位后，2009年開始，蔡明介漸漸淡出具體業(yè)務的關系，而把精力放在公司戰(zhàn)略層面。與此形成鮮明對照，2009年2月，李力游取代武平CEO一職，成為展訊新的舵手。
展訊反擊
李力游接棒的展訊，并沒有太多讓人樂觀的理由。
2008年四季度，展訊營收僅1020萬美元，同比下滑79%，凈虧損達5230萬美元。與此呼應的是，展訊的股價也從上市時最高16.25美元，跌至2008年11月最低 0.67美元。
提升產品質量，是李力游履新CEO的第一步。2009年初，展訊開始從研發(fā)部門各個團隊中挑選技術骨干，組成產品質量攻關小組，采用責任到人的管理制度，限期解決產品質量問題。[!--empirenews.page--]
但要想在聯發(fā)科近乎壟斷的市場撕開一條隙縫，展訊還需一款革命性的產品。2009年5月，6600L正式批量上市。“6600L主要針對聯發(fā)科經典的MT6225，相似的性能，前者的價格比后者便宜約1個美金。”王陽分析，在山寨手機市場，不到10元人民幣的微利下，1美金意味著較大的成本優(yōu)勢。
不止于此，相比較“武平時代”，曾任Broadcom的高級商務拓展總監(jiān)的李力游，在市場開拓上，更為積極主動。記者從深圳中小型手機廠商和設計公司人士處了解到，李力游經常親自登門游說，讓其轉投展訊。
王陽則認為：“面對聯發(fā)科已然壟斷的市場，要想反噬，展訊還需要等待對手犯錯的機會。”
2009年下半年開始，展訊6600L在市場的開始給聯發(fā)科形成壓力。包括龍旗控股、天宇朗通等聯發(fā)科的“鐵桿”客戶，開始嘗試使用展訊方案。
“聯發(fā)科需要一款性價比更高的芯片，來阻擊展訊的6600L。”深圳市半導體行業(yè)協(xié)會產業(yè)調研組長潘九堂分析。這亦是今年上半年，聯發(fā)科寄望極高的新品——MT6253的研發(fā)背景。
為了提升性價比，MT6253采用了全新的單芯片設計，并運用最先進的aQFN封裝技術。但在大陸的眾多貼片代工廠，針對aQFN封裝技術的貼片工藝，在技術儲備上嚴重不足，導致MT6253一度性能不穩(wěn)定。
“急于降低產品成本的聯發(fā)科，犯了一個冒進的錯誤。”潘九堂評價說，問題的嚴重性還在于，因為計劃今年上半年由MT6253替換MT6225，使得聯發(fā)科的經典產品MT6225去年年底一度減產。
“這讓聯發(fā)科陷入了困局。MT6253的推廣未能達到預期，而MT6225又面臨缺貨。”一聯發(fā)科內部人士接受記者采訪時說：“聯發(fā)科在上半年遭遇了一個市場的斷層。”
對于展訊，這正是一個“對手犯錯的機會”。一位聯發(fā)科的合作伙伴告訴記者：“正是今年4月、5月，不少聯發(fā)科的客戶轉投展訊平臺。”此消彼長之間，iSuppli數據顯示，截至7月底，聯發(fā)科市場份額滑落到80%以下。
蔡明介救火
多位深圳手機廠商人士對本報記者證實，最近幾個月，向來低調的蔡明介，頻繁的造訪深圳。
“主要是聽取客戶的反饋，可以感到蔡董對市場下滑，有一定擔憂。”一位近期見過蔡明介的深圳手機商告訴記者。
面對利潤競爭日趨激烈的國產手機市場，降價成了蔡明介“救火”的第一招。
“由于聯發(fā)科過往是近乎壟斷的市場地位，因此對下游客戶有著將強的議價能力。”王陽分析，除了正常的產品替換調價外，聯發(fā)科近年罕有“主動”降價。
但面對業(yè)績的下滑，蔡明介也不得不采取降價策略。本報記者采訪了解到，自8月上旬開始，聯發(fā)科旗下的各款通信芯片產品線，出現不同程度的價格下調。8月20日，聯發(fā)科中國有限公司中國區(qū)業(yè)務發(fā)展總監(jiān)徐茂容對本報記者證實，近期聯發(fā)科產品確實開始降價，但他并未透露降價幅度。
多位業(yè)內人士分析，聯發(fā)科降價空間有限。事實上，聯發(fā)科近年業(yè)績攀升，也讓其股價一度問鼎“臺灣股王”。“為了維持其高股價背后的業(yè)績增長，聯發(fā)科毛利率下調的空間并不大。”潘九堂分析，在價格策略上，相比展訊，聯發(fā)科彈性較小。
此外，蔡明介也一直沒有放棄針對主力產品MT6253的“補救”措施。據龍旗控股的一位高層透露，聯發(fā)科已加強對MT6253貼片工廠的技術支持，使產品良率得以提升。此外，聯發(fā)科也在積極跟各閃存供應商溝通，以保證MT6253配套閃存的產能。
多重“補救”努力之下，金立和天語等國產廠商，在近期也開始啟用MT6253芯片。
“低端GSM手機芯片市場，價格搏殺已經白熱化。崛起于此的聯發(fā)科需要尋找新的市場熱點。”王陽分析。
本報記者獲得的最新消息顯示，聯發(fā)科基于android平臺的智能機芯片，已經出貨給下游手機集成商，不久將會面市。“智能機芯片將是聯發(fā)科下一個市場重點，其GSM芯片市場后續(xù)投入力度，則有待觀望。”王陽分析。
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