晶科電力IPO首發(fā)概況

太陽的光線出現(xiàn)在生活中的每一個地方，人們的生活已經(jīng)離不開太陽，太陽能不僅為植物生長提供光源，而且也能為人類提供能源，現(xiàn)在的光伏發(fā)電就是很大程度上利用了太陽能。2020年1月3日，中國證券監(jiān)督管理委員會官方公告稱：第十八屆發(fā)行審核委員會定于2020年1月9日召開2020年第10次發(fā)行審核委員會工作會議。會議將審核北京嘉曼服飾股份有限公司(首發(fā))、襄陽長源東谷實(shí)業(yè)股份有限公司(首發(fā))、晶科電力科技股份有限公司(首發(fā))。

晶科電力此次啟動IPO募資主要用于投資屋頂分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)、應(yīng)用領(lǐng)跑者項(xiàng)目建設(shè)及償還銀行貸款。晶科電力與全球最大的組件制造商晶科能源控股有限公司(下稱晶科能源，紐交所代碼：JKS)同為“晶科系”企業(yè)。

根據(jù)招股說明書，晶科集團(tuán)持有晶科電力39.31%的股份，為晶科電力的控股股東。李仙德、陳康平及李仙華通過晶科集團(tuán)持有公司39.31%股份，為晶科電力實(shí)際控制人。此前，2017年7月，中信建投與晶科電力簽訂《輔導(dǎo)協(xié)議》后，成立了輔導(dǎo)小組，確定了輔導(dǎo)內(nèi)容及計(jì)劃，并于2017年7月在江西監(jiān)管局備案并獲得受理。輔導(dǎo)時間為2017年8月至2018年11月。

合并利潤數(shù)據(jù)

晶科電力的主營業(yè)務(wù)主要分為光伏電站運(yùn)營和光伏電站EPC兩大板塊，涉及太陽能光伏電站的開發(fā)、投資、建設(shè)、運(yùn)營和管理等環(huán)節(jié)，以及光伏電站EPC工程總承包、電站運(yùn)營綜合服務(wù)解決方案等。2015年、2016年、2017年和2018年前6個月，晶科電力營業(yè)收入分別為6.14億元、18.58億元、40.53億元和18.24億元;同期凈利潤分別為3380.75萬元、1.56億元、6.95億元和2.94億元。

資產(chǎn)負(fù)債

其中，光伏電站運(yùn)營業(yè)務(wù)收入分別為6.10億元、10.61億元、21.55億元和14.52億元，占營業(yè)收入的比重分別為99.27%、57.10%、53.17%和79.61%。光伏電站EPC業(yè)務(wù)收入分別為0.05億元、7.97億元、18.98億元和3.72億元，占營業(yè)收入的比重分別為0.73%、42.90%、46.83%和20.39%。

根據(jù)招股說明書，晶科電力本次募資25億人民幣，擬用于遼陽忠旺集團(tuán)230MW屋頂分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目、營口忠旺鋁業(yè)156MW屋頂分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目、寶應(yīng)光伏發(fā)電應(yīng)用領(lǐng)跑者2017年柳堡2號100MW漁光互補(bǔ)項(xiàng)目和償還銀行貸款。截至2018年6月末，晶科電力已在浙江、江蘇、河北、安徽、寧夏、青海等20多個省份建成了光伏電站，并網(wǎng)裝機(jī)容量約3.02GW，占2018年6月底我國光伏累計(jì)裝機(jī)容量的1.95%。

晶科電力是民營企業(yè)中光伏電站投資業(yè)務(wù)龍頭企業(yè)，光伏發(fā)電行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，由于晶科電力投資規(guī)模快速增長，晶科電力負(fù)債規(guī)模較大。招股說明書表示，晶科電力2015年末、2016年末、2017年末及 2018 年6月末，晶科電力負(fù)債總額分別約92億、155.3億、216.5億和 227.6億。

為此，2019年11月22日，證監(jiān)會公布《晶科電力科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見》。意見全文有1.7萬字，分別對晶科電力所屬光伏電站項(xiàng)目中，尚在辦理土地使用權(quán)證的永久性建筑用地面積共計(jì)46項(xiàng)、188,978.13平方米，是否存在受到行政處罰的法律風(fēng)險;子公司累計(jì)被行政處罰71項(xiàng)行政處罰。

且處罰金額較大，最高單筆處罰金額為120萬，處罰金額在5萬元以上的有28起等問題，要求請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查相關(guān)事項(xiàng)是否構(gòu)成重大違法違規(guī)行為，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的法律障礙，并發(fā)表明確意見。相信再過幾年到幾十年，當(dāng)人類利用太陽能的技術(shù)很成熟的時候，這樣就有了無窮盡的能源供給社會的使用，再當(dāng)下就需要研究者更加努力研究新技術(shù)。