光伏要降溫 風(fēng)電迎來(lái)大挑戰(zhàn)

世界能源正進(jìn)入一個(gè)新的轉(zhuǎn)型期，無(wú)論是去年的墨西哥灣BP漏油事件，還是最近的康菲環(huán)渤海灣污染事件，乃至受到全球熱切關(guān)注的重金屬對(duì)土地、水質(zhì)污染等問(wèn) 題都繞不開(kāi)能源與環(huán)境保護(hù)的公共話題。特別是全球地緣政治格局的動(dòng)蕩演變，石油供需關(guān)系的發(fā)展態(tài)勢(shì)，氣候變化和環(huán)境保護(hù)的壓力都緊迫需要全球共同確定和構(gòu) 筑能源發(fā)展的新理念和新格局，創(chuàng)出新時(shí)期能源發(fā)展的新路子。如何平衡能源與資源在資本配置中的稀缺性和特殊性，如何協(xié)調(diào)國(guó)家資本和民間資本的關(guān)系，中國(guó)能 源結(jié)構(gòu)變革如何跟上世界的腳步都是值得探討的話題。日前，由南方都市報(bào)與招商證券、21世紀(jì)商業(yè)評(píng)論、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道聯(lián)合舉辦“下一個(gè)10年中國(guó)與世 界”系列論壇之能源與資源專場(chǎng)，來(lái)自能源、投資以及研究機(jī)構(gòu)領(lǐng)域的專家一同探討了中國(guó)能源發(fā)展的挑戰(zhàn)與市場(chǎng)的創(chuàng)新以及資源環(huán)境相對(duì)論的話題。

    中國(guó)能源結(jié)構(gòu)“氣化”進(jìn)程面臨三大挑戰(zhàn)

    以哥本哈根氣候變化大會(huì)為標(biāo)志，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)成為國(guó)際社會(huì)的共識(shí)。天然氣作為一種清潔高效的化石能源，是向新能源過(guò)渡的橋梁，是低碳經(jīng)濟(jì)的重要支柱。

    原中海油服執(zhí)行副總裁、中海油能源經(jīng)濟(jì)研究院首席能源研究員陳衛(wèi)東指出，未來(lái)天然氣的開(kāi)發(fā)與利用將成為新趨勢(shì)，而帶給中國(guó)的挑戰(zhàn)亦不容小覷。他指出，美元 匯率是引起油價(jià)波動(dòng)的重要因素。而長(zhǎng)期看，石油價(jià)格波動(dòng)上升，未來(lái)1-2年基本穩(wěn)定。陳衛(wèi)東認(rèn)為，中國(guó)未來(lái)二三十年都將面臨能源問(wèn)題的三大挑戰(zhàn)，一是對(duì)能 源需求的絕對(duì)量不斷增加，供給將成為主要的問(wèn)題。其次是減排，中國(guó)的能源結(jié)構(gòu)70%是煤炭，煤炭的二氧化碳和污染的排放是最高的，而天然氣的排放只是煤的 一半、石油的70%.未來(lái)如何增加能源消費(fèi)的同時(shí)減少排放，亦是一道嚴(yán)峻的考題。而最后，能源爭(zhēng)奪是全球的問(wèn)題，中國(guó)難以實(shí)現(xiàn)自力更生，因此與國(guó)際合作也 是未來(lái)不可回避的一個(gè)難題。

    陳衛(wèi)東認(rèn)為，天然氣將在能源利用中占越來(lái)越重要的地位。而中國(guó)發(fā)展非常規(guī)油氣必須依靠創(chuàng)新。“發(fā)展非常規(guī)油氣和常規(guī)不同，靠舉國(guó)資力，靠原來(lái)的模式是走不 下去的。所以我們今后十年面臨的依然是貿(mào)易和走出去并重。”此外，他還強(qiáng)調(diào)對(duì)內(nèi)對(duì)外制度與整治架構(gòu)的突破也是未來(lái)發(fā)展能源的一項(xiàng)重要關(guān)卡。

    光伏行業(yè)過(guò)熱是設(shè)備制造過(guò)熱

    在能源結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)程中，新能源的開(kāi)發(fā)與利用也被政府所重視，新型能源之一的太陽(yáng)能近年來(lái)備受關(guān)注。但國(guó)外市場(chǎng)，光伏產(chǎn)業(yè)卻進(jìn)入持續(xù)不景氣的階段，對(duì)光伏行業(yè)過(guò)熱的質(zhì)疑聲亦不絕于耳。

    中盛光電集團(tuán)總裁佘海峰指出，市場(chǎng)將今年稱之為中國(guó)光伏發(fā)電發(fā)展的元年，在七月份出臺(tái)了支持政策以后，中國(guó)從過(guò)去全球排名前十位以外的市場(chǎng)變成了全球總安 裝量達(dá)到第二、第三位的規(guī)模。佘海峰認(rèn)為有可能存在風(fēng)險(xiǎn)。“歐洲的例子可以看出只要是大躍進(jìn)的市場(chǎng)必然會(huì)急剎車，因?yàn)榇筌S進(jìn)之后他們必然會(huì)發(fā)現(xiàn)還不成熟， 沒(méi)有那么多所謂的成熟經(jīng)驗(yàn)在里面。不管是從電網(wǎng)還是企業(yè)，還是從工程層面的質(zhì)量來(lái)講。發(fā)展一段時(shí)間之后會(huì)發(fā)現(xiàn)我們是不是出問(wèn)題了要重新停下來(lái)。在中國(guó)出臺(tái) 這樣的政策是好事，我們得在這個(gè)時(shí)間段里兜住，如果出現(xiàn)了災(zāi)難性的變化就會(huì)有急剎車。”佘海峰指出，光伏首先是一個(gè)能源行業(yè)，其次是資本和金融行業(yè)。市場(chǎng) 目前所指的過(guò)熱實(shí)際上是設(shè)備生產(chǎn)過(guò)熱。發(fā)展新能源最重要的是建立高效能高質(zhì)量的電站，把這個(gè)電站高質(zhì)量的電力輸送到電網(wǎng)，在能源結(jié)構(gòu)中發(fā)揮更好的作用。此外，他指出，在國(guó)際合作上，光伏行業(yè)有一個(gè)特殊性，光伏企業(yè)大部分是從國(guó)外市場(chǎng)回到中國(guó)，應(yīng)因勢(shì)誘導(dǎo)建立真正中國(guó)太陽(yáng)能發(fā)電的標(biāo)準(zhǔn)。

    投資新能源需留意抓住獨(dú)特需求的企業(yè)

    新能源產(chǎn)業(yè)曾被市場(chǎng)普遍看好，招商證券電力及公共事業(yè)首席分析師彭全剛指出，新能源的投資機(jī)會(huì)已經(jīng)被市場(chǎng)認(rèn)可，但從篩選企業(yè)的角度看這個(gè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也尤為 激烈。當(dāng)中有不少“紅海”也有一些獨(dú)特的企業(yè)。而一些可以抓住獨(dú)特需求的企業(yè)會(huì)具有突出的價(jià)值，例如今年上半年，在內(nèi)蒙古一些風(fēng)電廠出現(xiàn)了很多問(wèn)題，如果 能夠出現(xiàn)很多解決這些問(wèn)題的企業(yè)，投資機(jī)會(huì)會(huì)更大。

    彭全剛表示，能源的增量除了光伏發(fā)電、風(fēng)電以外，其實(shí)還有傳統(tǒng)的石油之外非常規(guī)油氣發(fā)展的企業(yè)。不過(guò)對(duì)于這部分企業(yè)的前景，陳衛(wèi)東指出，非常規(guī)天然氣的開(kāi) 發(fā)更像一個(gè)生產(chǎn)型的企業(yè)，并非是高投資、高回報(bào)的投資模式，這就是為什么美國(guó)的天然氣革命不是大公司推動(dòng)的，完全是小公司推動(dòng)的。而美國(guó)成功的經(jīng)驗(yàn)?zāi)芊裉?到中國(guó)來(lái)用？中國(guó)開(kāi)發(fā)常規(guī)天然氣的經(jīng)驗(yàn)?zāi)懿荒苣玫椒浅Ｒ?guī)來(lái)用？現(xiàn)在都還沒(méi)有一個(gè)清晰的答案。

    陳衛(wèi)東表示，至少中國(guó)三大公司還處于做技術(shù)準(zhǔn)備的階段。但是任何美好的東西都需一分為二看待。就如歐洲今年出現(xiàn)了對(duì)光伏一個(gè)大規(guī)模的剎車也是看到了其中的弊病。

    目前尚未到股市反轉(zhuǎn)的時(shí)機(jī)

    對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷，招商證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家丁華安認(rèn)為，今年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在呈放緩和下滑的趨勢(shì)，通脹壓力依然存在。他指出，最新公布9月份的CPI是 6.1，一般來(lái)講在6%之內(nèi)，遲遲未見(jiàn)明顯的趨勢(shì)性的下降。因此可以認(rèn)定通貨膨脹的壓力是依然存在的，還是在高位上運(yùn)行。此外，在持續(xù)的宏觀調(diào)控、貨幣緊 縮之下，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)三、四季度會(huì)有一個(gè)放緩和下滑的趨勢(shì)。那么在目前全球通脹問(wèn)題有所放緩的背景下，國(guó)內(nèi)通脹會(huì)持續(xù)下降嗎？宏觀調(diào)控政策何時(shí)會(huì)放松？

    丁華安認(rèn)為，隨后的幾個(gè)月國(guó)內(nèi)通脹會(huì)從6的水平下降到5或5.5的位置，預(yù)計(jì)12月的通脹水平約為5%.但即便如此，丁華安認(rèn)為國(guó)內(nèi)貨幣政策放松依然缺乏 足夠的條件。“從目前我們觀察的海外流入到中國(guó)的熱錢數(shù)據(jù)，不支持在今年有另外一次提高存款準(zhǔn)備金率的操作。與此同時(shí)，由于目前我們國(guó)家的流動(dòng)性比較緊， 市場(chǎng)利率比較高，加之歐美的情況比較嚴(yán)重，所以我們認(rèn)為加息的概率也變小了。”丁華安認(rèn)為目前已經(jīng)進(jìn)入觀察期，要看國(guó)際環(huán)境的變化。

    他表示，目前歐洲的危機(jī)很有可能從國(guó)家蔓延至整個(gè)歐洲的銀行系統(tǒng)，希臘等國(guó)家的國(guó)債如果出現(xiàn)違約，那么對(duì)歐洲銀行的救助就需要爭(zhēng)取時(shí)間。讓持有希臘債券較 多的銀行迅速補(bǔ)充資本金，完善資產(chǎn)負(fù)債表，如果希臘等國(guó)家債務(wù)違約的多米諾骨牌倒下，歐洲經(jīng)濟(jì)體能夠成功實(shí)施重組，那就比較接近市場(chǎng)的底部。這種雪崩式的 坍塌可能會(huì)令宏觀調(diào)控有所放松。

    丁華安指出，四季度已經(jīng)有一大部分的價(jià)值投資者進(jìn)場(chǎng)，對(duì)市場(chǎng)認(rèn)定的價(jià)值已經(jīng)存在，但是由于這類投資者的錢進(jìn)得不是很快而且力度還不夠，因此目前還看不到持 續(xù)的反轉(zhuǎn)的市場(chǎng)。他認(rèn)為，如果上述假設(shè)情況實(shí)現(xiàn)，而且國(guó)內(nèi)宏觀條件得以配合，市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)回暖，但投資者可能要對(duì)時(shí)間持續(xù)性做好充分準(zhǔn)備。

    嘉賓精彩問(wèn)答

    彭全剛：未來(lái)發(fā)展的過(guò)程中，哪一類的企業(yè)能夠真正地在液燃?xì)忸I(lǐng)域里面做得很好？

    陳衛(wèi)東：液燃?xì)夂统Ｒ?guī)的投資模式是不同的，美國(guó)探索出來(lái)的模式是成千上萬(wàn)的小企業(yè)去參與這樣一個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)現(xiàn)最好的組合模式，使他在統(tǒng)一 的價(jià)格水平上能夠盈利。液燃?xì)庾钪匾氖且_(kāi)放，不僅向國(guó)外的開(kāi)放，也要向國(guó)內(nèi)的企業(yè)開(kāi)放。只有我們新的政策開(kāi)發(fā)以后，才能看到誰(shuí)能夠參與，或者是誰(shuí)向誰(shuí) 投資。

    彭全剛：在今年年初時(shí)一些風(fēng)電制造企業(yè)跌幅是比較大的，大家覺(jué)得風(fēng)電的市場(chǎng)是不是已經(jīng)飽和了？您覺(jué)得未來(lái)的市場(chǎng)是不是還有一定的發(fā)展空間？

    李瓊慧（國(guó)家電網(wǎng)研究院、新能源研究所所長(zhǎng)）：我們是做風(fēng)電并網(wǎng)的，從未來(lái)的前景來(lái)看，歐盟提的是三個(gè)20%，在歐洲提的是未來(lái)的可再生能源，因?yàn)樗麄兊?水電基本上很少，他們的比例要達(dá)到一次比例的20%，是非常震驚的。丹麥提到現(xiàn)在的比例是20%，2030年是50%，未來(lái)要全部實(shí)現(xiàn)，他們要實(shí)現(xiàn)完全能 源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。對(duì)新能源行業(yè)，我是非?？春玫模m然今年的情況比較特殊，去年年底時(shí)對(duì)于風(fēng)電開(kāi)發(fā)商的盈利水平是相當(dāng)高的，對(duì)于五大集團(tuán)來(lái)講，很多企業(yè)都不 愿意說(shuō)自己賺了很多，盈利水平已經(jīng)超過(guò)了火電。風(fēng)電的電價(jià)在風(fēng)機(jī)造價(jià)水平下降以后，會(huì)有一個(gè)調(diào)整。去年年底很多業(yè)內(nèi)做風(fēng)電開(kāi)發(fā)的一直擔(dān)心這個(gè)事，實(shí)際上從 國(guó)家層面來(lái)講，這個(gè)事還沒(méi)有提到議事日程。我是非?？春蔑L(fēng)電的，今年的風(fēng)電是非常特殊的情況，今年上半年連續(xù)發(fā)生了多起的風(fēng)電事故。那么高的利潤(rùn)一定是建 立在市場(chǎng)不規(guī)范的情況下，不規(guī)范市場(chǎng)下有一些投機(jī)的行為。而目前的規(guī)范市場(chǎng)并不意味著市場(chǎng)沒(méi)有盈利空間，而是在一個(gè)更加穩(wěn)定、更加可持續(xù)的基礎(chǔ)之上保持著 一個(gè)平穩(wěn)的增長(zhǎng)趨勢(shì)，并不是說(shuō)這個(gè)行業(yè)本身就不行了，而是要回歸到一個(gè)正常的利潤(rùn)水平。所以就我個(gè)人來(lái)講，我對(duì)風(fēng)電行業(yè)還是一直非?？春玫?，今年是風(fēng)電行 業(yè)的一個(gè)轉(zhuǎn)型，也是一個(gè)轉(zhuǎn)折之年。今年之后風(fēng)電行業(yè)經(jīng)過(guò)大的洗牌以后，留下來(lái)的肯定是有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。