鋰電淘金“熱潮”再現(xiàn)無懼產(chǎn)能過剩

特斯拉汽車的成功、國內(nèi)新能源汽車相關(guān)政策的出臺(tái)，將資本市場(chǎng)的焦點(diǎn)聚集到了鋰電行業(yè)，今年鋰電行業(yè)可謂“容光煥發(fā)”，隨著通信基站、電動(dòng)汽車等新應(yīng)用領(lǐng)域開始逐步發(fā)力，未來有望拉動(dòng)數(shù)百億元鋰電新需求，鋰電行業(yè)也迎來了新一輪的“淘金”熱潮。

從股價(jià)表現(xiàn)來看，年初以來鋰電行業(yè)數(shù)十只股票漲幅超30%，其中億緯鋰能和德賽電池漲幅皆逾100%。

國家相關(guān)政策也在為鋰電發(fā)展“吶喊助威”。鉛酸電池5%消費(fèi)稅的征收，鉛酸電池環(huán)保成本增加，將加速鋰電對(duì)鉛酸電池的替代；新能源汽車補(bǔ)貼第二輪政策推出，新一輪節(jié)能與新能源汽車推廣示范政策的出臺(tái)等，根據(jù)國家新能源汽車推廣目標(biāo)，到2015年累計(jì)推廣35萬輛，業(yè)內(nèi)人士表示，若能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，鋰電行業(yè)有望迎來春天，甚至供應(yīng)出現(xiàn)短缺。

據(jù)前期跟蹤了解，未來通信基站、儲(chǔ)能、電子煙、智能穿戴、鋰電自行車、電動(dòng)汽車等鋰電池應(yīng)用的新興領(lǐng)域，有望撬動(dòng)鋰電行業(yè)數(shù)百多億元的需求增長。

非鋰電上市公司“不忍旁觀”

雅化集團(tuán)、鳳凰光學(xué)等非鋰電上市公司，看著鋰電大家庭的“鐘鳴鼎食”之象，而自己卻捧著一本“難練的經(jīng)書”，紛紛開始涉足鋰電池相關(guān)業(yè)務(wù)，希望享受陽光普照。

民爆企業(yè)雅化集團(tuán)出3億元巨資控股四川國理，光學(xué)加工企業(yè)鳳凰光學(xué)注資4200多萬持有惠州漢派55%的股權(quán)。

據(jù)雅化集團(tuán)中報(bào)顯示，炸藥、雷管等主營業(yè)務(wù)毛利率均在50%左右，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤1.08億元，同比增長7.74%。

擁有如此好的業(yè)績指標(biāo)，公司為何選擇涉足鋰電行業(yè)？是否如公司公告中表述的那樣，看重鋰行業(yè)的前景，實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營戰(zhàn)略。

是否還有其他的難言之隱？一業(yè)內(nèi)人士向大智慧通訊社透露，民爆行業(yè)管理嚴(yán)格，產(chǎn)能擴(kuò)張困難，業(yè)績?cè)鲩L有限，盡管雅化集團(tuán)目前有較好業(yè)績。

據(jù)此，一位長期跟蹤民爆行業(yè)的券商分析，在民用爆竹行業(yè)，工信部管理比較嚴(yán)格，對(duì)于四川等供給已相對(duì)過剩的區(qū)域，原則上不會(huì)再新批產(chǎn)能。

另一家非鋰電池上市公司鳳凰光學(xué)，也開始涉足鋰電行業(yè)，這一選擇會(huì)不會(huì)是“不務(wù)正業(yè)”呢？

從業(yè)績表現(xiàn)上來看，或許能看出些許端倪，據(jù)公司中報(bào)顯示，2013年上半年公司凈利潤虧損約1301萬元，近年來，主營業(yè)務(wù)毛利率持續(xù)下滑，其中的光學(xué)加工毛利率為2.14%，精密加工和照相器材的毛利率為負(fù)。

對(duì)于公司的最新鋰電投資情況，公司內(nèi)部人士也表示，在主營業(yè)務(wù)出現(xiàn)持續(xù)下滑的情況下，公司開始積極的尋找新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，通過可行性研究，選擇在鋰電行業(yè)進(jìn)行謹(jǐn)慎的投資。

針對(duì)光學(xué)加工行業(yè)的情況，我們也致電了幾位曾出具過相關(guān)研報(bào)的分析師，回應(yīng)比較冷淡，紛紛表示，不再跟蹤該行業(yè)，對(duì)相關(guān)公司不太了解。

國內(nèi)鋰電在位企業(yè)蓄勢(shì)待發(fā)

鋰電在位企業(yè)當(dāng)然不會(huì)坐失良機(jī)，也紛紛開始通過尋求并購、擴(kuò)大產(chǎn)能等增強(qiáng)自身實(shí)力，天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)布局上游，尋求海外鋰礦資源，天津力神出手闊氣，40億元巨資砸向動(dòng)力鋰電新基地。

天齊鋰業(yè)成功收購泰利森鋰業(yè)有限公司和贛鋒鋰業(yè)獲得國際鋰業(yè)Blackstair鋰礦項(xiàng)目51%權(quán)益，可謂是近期的鋰資源整合方面兩大要聞。

一位長期跟蹤鋰電上市公司的分析人士表示，隨著新能源汽車的發(fā)展，未來鋰礦的需求彈性比較大，兼具鋰礦資源和碳酸鋰加工的企業(yè)將有很大優(yōu)勢(shì)。

隨著新一輪新能源汽車推廣政策的推出，大型動(dòng)力鋰電池企業(yè)也將迎來新的契機(jī)，作為龍頭性企業(yè)的天津力神，計(jì)劃在蘇州高新區(qū)投資40億元，建立華東基地，從事包括汽車動(dòng)力電池在內(nèi)的鋰離子電池和新能源材料、超級(jí)電容器等的研發(fā)生產(chǎn)和銷售，未來該基地將具備5億安時(shí)動(dòng)力電池電芯裝配產(chǎn)能，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后年產(chǎn)值將達(dá)200億元。

地方政府雄心壯志

統(tǒng)計(jì)鋰電行業(yè)最新項(xiàng)目時(shí)還發(fā)現(xiàn)，地方政府也紛紛的卷入了此輪鋰電“淘金”熱炒之中，江西宜春、山東棗莊、河南新鄉(xiāng)、湖北襄陽等地紛紛欲打造一流的鋰電產(chǎn)業(yè)園。

江西宜春成立第一個(gè)鋰電新能源發(fā)展局，專門負(fù)責(zé)江西鋰電發(fā)展，據(jù)大智慧通訊社實(shí)地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前已有江特電機(jī)（002176.SZ）和贛鋒鋰業(yè)兩家上市公司進(jìn)駐產(chǎn)業(yè)園。

對(duì)于政府的“雄心壯志”，宜春市市長蔣斌也曾公開表示，宜春欲打造“亞洲鋰都”，建35萬輛以上大、中、小鋰電汽車生產(chǎn)基地，目前鋰電產(chǎn)業(yè)鏈已初步形成。

據(jù)宜春鋰電新能源產(chǎn)業(yè)推介書介紹，截至2013年9月，宜春市鋰電新能源產(chǎn)業(yè)共簽約項(xiàng)目83個(gè)，簽約資金570億元，進(jìn)資、動(dòng)工和投產(chǎn)企業(yè)53家，其中20家已進(jìn)資，9家在建，24家已投產(chǎn)。

目前國內(nèi)百億元鋰電產(chǎn)業(yè)園，已屢見不鮮，近期，山東棗莊高新區(qū)政府計(jì)劃投資280億元，在7年內(nèi)（到“十三五”末）打造一個(gè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值近900億元鋰電產(chǎn)業(yè)園。

而作為傳統(tǒng)鋰電之鄉(xiāng)的河南新鄉(xiāng)，同樣也沒有固步自封，其也正結(jié)合時(shí)機(jī),大力的發(fā)展電動(dòng)汽車，公開報(bào)道顯示，目前全市電池及電動(dòng)車在建項(xiàng)目64個(gè)，總投資178億，累計(jì)完成投資120億。

最近，湖北襄陽、江西于都等地也紛紛傳出有關(guān)動(dòng)力電池及電動(dòng)汽車新開工項(xiàng)目的消息。

據(jù)公開報(bào)道顯示，湖北德普公司在湖北襄陽高新區(qū)投資6.2億元的新能源動(dòng)力電池項(xiàng)目正式開工，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)，可實(shí)現(xiàn)年銷售收入7.8億元。據(jù)悉，前襄陽新能源汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值15.6億元。

江西贛州市于都縣工業(yè)園，近期也獲得一筆總投資達(dá)16.5億元的項(xiàng)目，預(yù)計(jì)在2016年竣工投產(chǎn)，達(dá)產(chǎn)后年銷售總額40億元。

國外企業(yè)紛紛搶灘

看著中國鋰電市場(chǎng)的快速發(fā)展，國外鋰電巨頭們當(dāng)然也做不到“坐懷不亂”。

鋰電隔膜龍頭企業(yè)--韓國SK集團(tuán)，項(xiàng)目投資6.4億元，落戶重慶市兩江新區(qū)龍興園區(qū)，一期項(xiàng)目已進(jìn)入試生產(chǎn)前的調(diào)試階段，總項(xiàng)目將于2017年全部建成，達(dá)產(chǎn)后正極材料產(chǎn)能9600噸/年，實(shí)現(xiàn)新增年產(chǎn)值約5.7億元。

美國K2能源公司與錢江摩托子公司合作開發(fā)磷酸鐵鋰電池，項(xiàng)目投資數(shù)千萬，落戶在溫嶺東部新區(qū)，相關(guān)工作正在進(jìn)行中。

產(chǎn)能過剩已成事實(shí)

雖然鋰電行業(yè)發(fā)展前景一片看好，但目前產(chǎn)能嚴(yán)重過剩已是事實(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈整體毛利率下滑，與此同時(shí)，又有如此多的新項(xiàng)目、新產(chǎn)能出現(xiàn)。

“鋰電池材料廠商一方面受到來自國際材料大廠的擠壓，另一方面還面臨著產(chǎn)能過剩引發(fā)的價(jià)格無序競(jìng)爭(zhēng)，其中，磷酸鐵鋰材料尤為嚴(yán)重，產(chǎn)能利用率僅在10%以下。”高工鋰電總裁張小飛曾表示。

大智慧通訊社統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2012年中國消費(fèi)六氟磷酸鋰（電解質(zhì)）3000噸，占國內(nèi)已有產(chǎn)能不到10%；2012年國內(nèi)正極材料企業(yè)約195家，其中近30多家處于停產(chǎn)狀態(tài)；2012年負(fù)極材料出貨量約2.8萬噸，產(chǎn)能利用率50%左右；2012年內(nèi)資鋰電池隔膜企業(yè)總產(chǎn)量為1.8億平米，而實(shí)際產(chǎn)能利用率約25%（目前國內(nèi)隔膜產(chǎn)能近8億平米）。

“如何避免低水平重復(fù)建設(shè)導(dǎo)致的產(chǎn)能進(jìn)一步過剩”是關(guān)鍵。中國電池網(wǎng)創(chuàng)始人/CEO于清教表示，目前國內(nèi)鋰電池材料紛紛在上項(xiàng)目，但最終的出路還是需要往中高端產(chǎn)品上走。