機(jī)器人理財(cái)崛起 金融業(yè)人力市場(chǎng)受沖擊

 當(dāng)金融理財(cái)透過科技趨向智能化的同時(shí)，也代表許多原本要由人力完成的工作，可能會(huì)被機(jī)器所取代?；ㄆ旒瘓F(tuán)(Citigroup)在最新的一份報(bào)告中就警告，隨著銀行日常業(yè)務(wù)的自動(dòng)化發(fā)展，在2015年至2025年期間，可能會(huì)有30%的銀行業(yè)就業(yè)崗位因此而消失。

根據(jù)《財(cái)富》網(wǎng)站報(bào)導(dǎo)，蘇格蘭皇家銀行集團(tuán)(RBS)為了減少支出，預(yù)計(jì)自下半年起，也將藉由「機(jī)器人投資顧問」，回答部份客戶的各種銀行業(yè)務(wù)問題，目前暫定會(huì)先以低于25萬英鎊的業(yè)務(wù)為主，但已預(yù)期將會(huì)影響550個(gè)投資顧問的職位。

機(jī)器人理財(cái)便宜又快速

機(jī)器人理財(cái)?shù)脑?，其?shí)就是基于客戶的理財(cái)需求，將財(cái)富管理服務(wù)流程重新拆解，并提高各流程的自動(dòng)化，再透過先進(jìn)的算法和自動(dòng)化，來完成過去必須用人力提供的理財(cái)顧問服務(wù)。

傳統(tǒng)的理財(cái)顧問由于人力成本相當(dāng)昂貴，因此金融業(yè)的理財(cái)顧問服務(wù)，通常都會(huì)收取高額的手續(xù)費(fèi)，連帶也造成只有金字塔頂層的客戶，才會(huì)需要也才付得起理財(cái)顧問的費(fèi)用。

但改用機(jī)器人理財(cái)后，不但可以透過強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析能力和較低的資金門坎，提供客戶理財(cái)顧問咨詢，還可透過網(wǎng)絡(luò)用移動(dòng)設(shè)備提供客戶便捷的投資服務(wù)，也讓理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)可以快速擴(kuò)大，深入大眾市場(chǎng)。

目前的機(jī)器人理財(cái)新創(chuàng)業(yè)者，包括Wealthfront、Betterment、Personal Capital與FutureAdvisor等，資產(chǎn)管理規(guī)?？焖俪砷L(zhǎng)，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球機(jī)器人理財(cái)資產(chǎn)管理規(guī)模已逾200億美元，上述領(lǐng)先業(yè)者在2015年的資產(chǎn)管理規(guī)模，與2014年相比，平均成長(zhǎng)率亦超過100%，不但反映出機(jī)器人理財(cái)商業(yè)模式已逐漸成熟，市場(chǎng)接受度也愈來愈高，對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的沖擊，也將會(huì)愈來愈明顯。

如已得到高盛1,500萬美元投資的Kensho，目前正在研發(fā)一種大規(guī)模數(shù)據(jù)處理分析平臺(tái)，該工作平臺(tái)可以快速、大量的進(jìn)行各種數(shù)據(jù)處理分析工作，并能實(shí)時(shí)回答投資者所提出的金融問題。

Kensho創(chuàng)始人Daniel Nadler指出，Kensho的軟件透過掃描藥物審批、經(jīng)濟(jì)報(bào)告、貨幣政策變更、政治事件及這些事件對(duì)地球上幾乎所有金融資產(chǎn)的影響等9萬余份數(shù)據(jù)，可以立刻為6,500萬個(gè)問題找到答案。如果換成年薪高達(dá)35萬美元的分析師，就算能找到所有數(shù)據(jù)，也可能需要40小時(shí)，才能做完同樣的工作。

一但Kensho的產(chǎn)品最后能研發(fā)成功，金融機(jī)構(gòu)的分析師和研究人員勢(shì)必將會(huì)面臨報(bào)酬空間遭到壓縮甚至失業(yè)的壓力。Daniel Nadler預(yù)計(jì)，到2026年，有33%~50%的金融業(yè)工作人員的工作，將被計(jì)算機(jī)所取代。

機(jī)器人理財(cái)新創(chuàng)業(yè)者的崛起，不但得到不少創(chuàng)投的青睞，更已吸引金融業(yè)將其購(gòu)并。如全球最大資產(chǎn)管理公司BlackRock于2015年8月直接用近2億美元收購(gòu)機(jī)器人理財(cái)新創(chuàng)公司FutureAdvisor，成為全球首家全資收購(gòu)金融科技財(cái)富管理新創(chuàng)業(yè)者的傳統(tǒng)資產(chǎn)管理公司。

機(jī)器人理財(cái)顧問新創(chuàng)(Robo-advisor) Kuchi打造的Whisker股市策略分析平臺(tái)，利用歷史回測(cè)系統(tǒng)與技術(shù)指針，當(dāng)線圖指出某種策略訊號(hào)出現(xiàn)時(shí)，系統(tǒng)就會(huì)針對(duì)個(gè)股，分析過去10~20年的歷史數(shù)據(jù)，從數(shù)據(jù)中統(tǒng)計(jì)漲幅次數(shù)，并算出30天后的漲幅期望值，而使用者就能依風(fēng)險(xiǎn)偏好程度，選擇投資組合。日前更已擊敗來自16個(gè)城市的350個(gè)團(tuán)隊(duì)，成為第一個(gè)進(jìn)入新加坡StartupBootcamp FinTech 加速器的團(tuán)隊(duì)，也證明機(jī)器人理財(cái)?shù)陌l(fā)展?jié)摿Α?/p>

機(jī)器人理財(cái)可視為輔助工具

盡管機(jī)器人理財(cái)在全球攻城略地，中國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)還沒有對(duì)機(jī)器人理財(cái)還沒有正面表示，我們對(duì)岸臺(tái)灣金管會(huì)主任曾銘宗在今年1月的記者會(huì)中曾表示，機(jī)器人理財(cái)顧問在今年不會(huì)開放，目前也還沒有金融業(yè)者有意引進(jìn)。曾銘宗也指出，機(jī)器人理財(cái)顧問以及無人純網(wǎng)銀的開放，勢(shì)必會(huì)沖擊到金融業(yè)的就業(yè)機(jī)會(huì)，也形成開放機(jī)器人理財(cái)顧問服務(wù)的壓力。

事實(shí)上，機(jī)器人理財(cái)?shù)哪芰?，目前仍無法處理資產(chǎn)及投資組合復(fù)雜且具高變動(dòng)性的金融需求，因此對(duì)傳統(tǒng)理財(cái)顧問的高端市場(chǎng)而言，機(jī)器人理財(cái)不但不會(huì)造成威脅，還可能成為理財(cái)顧問的輔助工具，提供客戶更全面的財(cái)富管理服務(wù)。不論金融科技新創(chuàng)業(yè)者或傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)，都應(yīng)將機(jī)器人理財(cái)應(yīng)用及相關(guān)技術(shù)發(fā)展，視為重要議題加以關(guān)注。