Cisco多事之秋頻頻遇銼全球經(jīng)濟(jì)氣候變前兆？

Cisco最新的季度營(yíng)收?qǐng)?bào)告著實(shí)讓投資者們大吃一驚，使相關(guān)市場(chǎng)的很多廠家的市值減少幾十億美元。Cisco在2013年10月結(jié)束的那個(gè)季度的營(yíng)收略微低于期望值，但是其預(yù)期下一個(gè)季度以及下一個(gè)財(cái)年的營(yíng)收將會(huì)大大減少，這才是令人擔(dān)憂(yōu)的。

Cisco將其超低業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)歸因于幾個(gè)周期因素的疊加，從而給Cisco醞釀出一場(chǎng)完美風(fēng)暴。

他們最近推出了幾款新產(chǎn)品，如CRS-X，客戶(hù)剛剛開(kāi)始評(píng)估這些產(chǎn)品，這使得客戶(hù)推遲購(gòu)買(mǎi)的決定。

Cisco也正在削減一些利潤(rùn)相對(duì)不高的產(chǎn)品線。

美國(guó)政府關(guān)門(mén)直接使Cisco截至2013年10月的季度損失5000萬(wàn)美元的營(yíng)收，同時(shí)也加劇了人們對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)能否長(zhǎng)期增長(zhǎng)的擔(dān)心。

Cisco在新興市場(chǎng)包括中國(guó)和巴西的銷(xiāo)售急劇下滑，這是因?yàn)樽罱袌?bào)道指責(zé)美國(guó)國(guó)家安全局監(jiān)聽(tīng)外國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人電話。這損害了所有美國(guó)企業(yè)的信譽(yù)，尤其網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商的信譽(yù)。

其他公司還沒(méi)有報(bào)告說(shuō)最后一條是導(dǎo)致其業(yè)績(jī)下滑的原因。然而，它或許是影響生意前景的至關(guān)重要的一條。最近，美國(guó)政府以安全隱患為由限制華為和中興在美的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備銷(xiāo)售。而美國(guó)政府和公司自己頓失信譽(yù)，這顯得尤為尷尬和荒唐。從短期來(lái)看，美國(guó)的供應(yīng)商失去信譽(yù)，華為和中興可能會(huì)從中得到實(shí)惠。但長(zhǎng)期的后果是給所有公司帶來(lái)負(fù)面影響。如果在全世界實(shí)行國(guó)家網(wǎng)絡(luò)設(shè)備壁壘政策，這會(huì)限制大牌供應(yīng)商獲得商業(yè)機(jī)會(huì)，從而形成一個(gè)更分散的市場(chǎng)。

在過(guò)去，幾個(gè)國(guó)家都曾提出過(guò)關(guān)于購(gòu)買(mǎi)外國(guó)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備引發(fā)國(guó)家安全隱患的問(wèn)題，如：澳大利亞、巴西、印度和俄羅斯。然而這些國(guó)家沒(méi)有本土供應(yīng)商能提供可比擬的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，至少目前還沒(méi)有。最近的事態(tài)發(fā)展可能會(huì)使這些政府增加投資，培養(yǎng)本地通信設(shè)備生產(chǎn)商。

網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)趨于更分散的狀況對(duì)通信器件和模塊商來(lái)說(shuō)不是壞事。只跟幾個(gè)大牌公司打交道對(duì)這些器件商來(lái)說(shuō)很累，嚴(yán)重限制了他們的盈利空間。有更多的客戶(hù)可以打交道將是可喜的變化。但是使全球化后退，只為幾個(gè)器件商創(chuàng)造一個(gè)更有利的市場(chǎng)環(huán)境，這個(gè)代價(jià)未免太高。

很多光器件和模塊商已經(jīng)從一批新客戶(hù)中收益了，如Google，F(xiàn)acebook和其他超級(jí)數(shù)據(jù)中心的運(yùn)營(yíng)商，他們選擇從器件商那里直接購(gòu)買(mǎi)。他們趨于使用白牌(White-Box)服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和開(kāi)源軟件，避開(kāi)主流數(shù)據(jù)中心設(shè)備制造商。Cisco 沒(méi)有列出這個(gè)趨勢(shì)是他們銷(xiāo)售額下降的原因，然而，它確實(shí)是重要的行業(yè)轉(zhuǎn)機(jī)。數(shù)據(jù)中心的新方案如SDN是這個(gè)轉(zhuǎn)機(jī)的另一證明。

盡管SDN開(kāi)源硬件的銷(xiāo)售才剛剛開(kāi)始，但是這些銷(xiāo)售對(duì)于商品化硬件是潛在威脅，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，因而會(huì)大大影響Cisco的營(yíng)收和利潤(rùn)。采用SDN 只會(huì)加速這個(gè)影響。Cisco 78%的營(yíng)收來(lái)自硬件，所以Cisco不能從它的軟件和服務(wù)上來(lái)補(bǔ)償其來(lái)自硬件營(yíng)收的那么多損失。IBM可以，他們的營(yíng)收只有14%來(lái)自硬件。

為回應(yīng)這些變化，Cisco最近接連推出應(yīng)用為中心的基礎(chǔ)設(shè)施(Application Centric Infrastructure，ACI)和新Nexus 9000 系列交換機(jī)。這些新產(chǎn)品是基于策略驅(qū)動(dòng)服務(wù)和數(shù)據(jù)中心自動(dòng)化。Cisco 試圖以這種方式實(shí)現(xiàn)SDN的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)提供具附加價(jià)值的專(zhuān)屬生態(tài)系統(tǒng)。

與此同時(shí)，云數(shù)據(jù)中心和大數(shù)據(jù)集群繼續(xù)擴(kuò)展，這是另外一個(gè)趨勢(shì)，幾乎不依靠電信運(yùn)營(yíng)商的投資。 我們可以從LC的近期一篇新聞評(píng)論《2013年10 GigE光收發(fā)器出貨量，將與LightCounting的預(yù)測(cè)謀合----達(dá)到1千萬(wàn)個(gè)》中看到，在連接機(jī)架到機(jī)架，或Campus之間的應(yīng)用中，10GigE正在取代1GigE。

雖然數(shù)據(jù)通信設(shè)備商的銷(xiāo)售額反復(fù)無(wú)常，可是數(shù)據(jù)通信收發(fā)器市場(chǎng)從2012年早期以來(lái)一直很穩(wěn)定，2013年Q2還有一個(gè)激增的漲幅。很可能一直到今年年底，這個(gè)市場(chǎng)都很穩(wěn)定。40GigE和100GigE 變得越來(lái)越重要，數(shù)據(jù)通信收發(fā)器廠商有理由對(duì)2014充滿(mǎn)信心，盡管Cisco的績(jī)效預(yù)測(cè)不令人鼓舞。

是否其他在美國(guó)本土的大公司會(huì)把營(yíng)收下降歸咎于全球高漲的反美浪潮，我們將拭目以待。在過(guò)去幾個(gè)世紀(jì)橫掃全世界的經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)徹底倒轉(zhuǎn)的可能性很小，但是新豎立起來(lái)的國(guó)家經(jīng)濟(jì)壁壘會(huì)延緩經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。不過(guò)只要這些壁壘可以幫助新興經(jīng)濟(jì)體以更均衡的方式—減少出口依賴(lài)的方式發(fā)展，稍慢的增長(zhǎng)也不是壞事。

總之，對(duì)題目中的問(wèn)題的回答是肯定的，即全球經(jīng)濟(jì)氣候在變化。一般來(lái)說(shuō)，這些變化很慢，以致于不易被察覺(jué)。然而，廠家應(yīng)該對(duì)此重視。Cisco數(shù)年前就采取了勇于應(yīng)變的策略。這個(gè)公司具有優(yōu)良的傳統(tǒng)，在國(guó)際市場(chǎng)的驚濤駭浪中，總能駕馭自己的航船，駛向彼岸。他們最新的績(jī)效預(yù)測(cè)也許是這個(gè)策略的又一例證。