全球LED投資動(dòng)能將持續(xù)至2011年

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)走出衰退期之后，2010年注定是產(chǎn)業(yè)創(chuàng)紀(jì)錄的一年。近期市場(chǎng)紛紛預(yù)測(cè)今年銷(xiāo)售收入將增長(zhǎng)30%，銷(xiāo)售額和出貨量均將創(chuàng)下歷史新高。此外，SEMI World Fab Forecast預(yù)計(jì)今年半導(dǎo)體晶圓廠支出將增長(zhǎng)117%，超過(guò)2008年的水平。這些都是令人興奮的消息，然而還有一個(gè)比半導(dǎo)體整體市場(chǎng)更引人注目的亮點(diǎn)：LED。

LED和固態(tài)照明是兩個(gè)亮點(diǎn)市場(chǎng)，吸引了許多關(guān)注與投資。受LED背光液晶顯示和潛在的巨量通用照明市場(chǎng)的帶動(dòng)，LED需求將在未來(lái)幾年內(nèi)爆發(fā)。市場(chǎng)供應(yīng)緊張及巨大的潛力使許多制造工廠和產(chǎn)能計(jì)劃突然間在全球范圍內(nèi)涌現(xiàn)出來(lái)。

 新建工廠數(shù)量超過(guò)其他領(lǐng)域
根據(jù)SEMI Opto/LED Fab Watch報(bào)告，2009年全球有85個(gè)專(zhuān)業(yè)的LED工廠（包括外延和芯片）。今年這個(gè)數(shù)字將增長(zhǎng)到94。從目前廠商所宣布的計(jì)劃來(lái)看，明年還將至少有11家新工廠上線。

從地域來(lái)看，臺(tái)灣地區(qū)擁有的LED工廠數(shù)量依然最多。然而多數(shù)新工廠出現(xiàn)在中國(guó)大陸，主要原因是一些地方政府對(duì)MOCVD設(shè)備的采購(gòu)進(jìn)行補(bǔ)貼，還有不少直接參與新工廠投資的案例。值得注意的是，這些LED工廠多半是由臺(tái)灣LED廠商投資的。

產(chǎn)能呈現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)
據(jù)我們目前的預(yù)測(cè)，今年全球LED產(chǎn)能將增長(zhǎng)33%，明年將增長(zhǎng)27%，每月達(dá)139.2萬(wàn)片(等效4英寸片)。其增長(zhǎng)幅度大大超過(guò)半導(dǎo)體整體產(chǎn)能增長(zhǎng)。

在這些資本支出中，設(shè)備支出將增長(zhǎng)近3倍，從2009年的4.8億美元增至2010年的13億美元，創(chuàng)下新高。這主要?dú)w因于LED背光應(yīng)用的快速崛起。預(yù)計(jì)2011年投資動(dòng)能還將維持，將超出今年的13億美元。

LED是否會(huì)供過(guò)于求？
激進(jìn)的投資總是帶來(lái)供過(guò)于求的擔(dān)憂和市場(chǎng)不確定性，LED市場(chǎng)也不例外。隨著所有新產(chǎn)能上線，終端市場(chǎng)需求必須快速跟進(jìn)。一方面，有報(bào)道稱(chēng)今年設(shè)備與材料的供應(yīng)將受限，如藍(lán)寶石襯底短缺以及MOCVD交貨期延長(zhǎng)，因此產(chǎn)能增長(zhǎng)可能受到影響。另一方面，來(lái)自通用照明的需求發(fā)展似乎比預(yù)期的要快一些。結(jié)合這兩點(diǎn)來(lái)看，市場(chǎng)供需很可能將趨于平衡。