德國(guó)頂尖芯片制造商陷虧損 宏芯基金擬49億元收購(gòu)

據(jù)報(bào)道，23日，半導(dǎo)體設(shè)備商愛(ài)思強(qiáng)公司(AIXTRON SE, AIXA GR)聯(lián)合福建宏芯投資基金(以下簡(jiǎn)稱宏芯基金)宣布，宏芯基金將以每股6歐元現(xiàn)金(合計(jì)金額約為6.7億歐元，摺合人民幣約49.1億元)全面要約收購(gòu)愛(ài)思強(qiáng)，德晟金融有限公司(Buttonwood Finance Limited)擔(dān)任宏芯基金的投資顧問(wèn)。

據(jù)金融時(shí)報(bào)中文網(wǎng)24日?qǐng)?bào)道，根據(jù)協(xié)議條款，愛(ài)思強(qiáng)股東持有的每普通股將得到6歐元現(xiàn)金，比愛(ài)思強(qiáng)上周五收盤時(shí)的每股4.86歐元高出近24%。相比愛(ài)思強(qiáng)過(guò)去3個(gè)月加權(quán)平均股價(jià)，上述報(bào)價(jià)代表著51%的溢價(jià)。

上月，愛(ài)思強(qiáng)報(bào)告截至3月底的3個(gè)月期間業(yè)績(jī)遜于預(yù)期，營(yíng)收較2015年同期下滑47%，至2140萬(wàn)歐元。同期凈虧損擴(kuò)大至1550萬(wàn)歐元，而去年同期為950萬(wàn)歐元。在第一季度令人失望的財(cái)報(bào)公布的4個(gè)月前，這家設(shè)備制造商失去了其最大的客戶，遭受了創(chuàng)立16年以來(lái)最艱難的一天。去年12月，愛(ài)思強(qiáng)表示中資集團(tuán)三安光電(Sanan Optoelectronics)取消了訂單，迫使愛(ài)思強(qiáng)削減了全年銷售指引，其股價(jià)當(dāng)日暴跌43%。

公開資料顯示，愛(ài)思強(qiáng)公司是德國(guó)知名芯片制造商，成立于1983年，主營(yíng)半導(dǎo)體行業(yè)沉積設(shè)備供應(yīng)。公司為全球客戶提供基于化合物、硅基和有機(jī)半導(dǎo)體的電子和光電子器件制備的技術(shù)解決方案。前述器件目前廣泛應(yīng)用于顯示、信號(hào)、照明、光纖通信系統(tǒng)、無(wú)線和移動(dòng)通信應(yīng)用、光學(xué)和電子存儲(chǔ)設(shè)備、計(jì)算、以及一系列其他尖端應(yīng)用領(lǐng)域。

公司旗下產(chǎn)品范圍包括可在各種不同尺寸和材料的襯底上沉積材料薄膜的客戶定制化系統(tǒng)，主要包含四類技術(shù)。第一，用于光電子和電力電子領(lǐng)域的沉積技術(shù)，包括金屬有機(jī)物化學(xué)氣相沉積(MOCVD)，可沉積化合物半導(dǎo)體材料，用于LED、電力電子、光電子器件的生產(chǎn)。第二，用于OLED(有機(jī)物發(fā)光二極管)等有機(jī)電子領(lǐng)域的薄膜沉積技術(shù)，包括聚合物氣相沉積(PVPD)和有機(jī)物氣相沉積(OVPD);第三，用于薄膜封裝的等離子增強(qiáng)化學(xué)氣相沉積(PECVD)技術(shù)，同時(shí)PECVD技術(shù)還被應(yīng)用于沉積復(fù)雜的碳納米結(jié)構(gòu)(碳納米管、碳納米線、石墨烯)。第四，用于邏輯器件和存儲(chǔ)器領(lǐng)域的化學(xué)氣相沉積(CVD)和原子層沉積(ALD)，可在直徑300mm以上的晶圓上沉積薄膜以制備存儲(chǔ)芯片。

值得注意的是，業(yè)內(nèi)人士介紹，隨著技術(shù)的發(fā)展，未來(lái)第一類MOCVD將被廣泛使用于沉積化合物材料以制備邏輯器件。

據(jù)悉，收購(gòu)方宏芯基金專注于投資集成電路及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，首期基金規(guī)模二十億人民幣，投資者多來(lái)自產(chǎn)業(yè)資本和金融資本。宏芯基金表示，通過(guò)本輪收購(gòu)，未來(lái)愛(ài)思強(qiáng)將更加深入中國(guó)市場(chǎng)，同時(shí)其產(chǎn)品線、產(chǎn)能也會(huì)得到快速提升，進(jìn)軍全球集成電路設(shè)備產(chǎn)業(yè)第一梯隊(duì)。

此外，記者了解到，在本次收購(gòu)中擔(dān)任宏芯基金的投資顧問(wèn)為德晟金融，是香港證監(jiān)會(huì)持牌機(jī)構(gòu)，在集成電路產(chǎn)業(yè)具備全球投資經(jīng)驗(yàn)和深入研究。目前，德晟金融主要為企業(yè)提供證券交易(第1類受規(guī)管活動(dòng))、就證券提供意見(jiàn)(第4類受規(guī)管活動(dòng))和提供資產(chǎn)管理(第9類受規(guī)管活動(dòng))服務(wù)。

針對(duì)本輪收購(gòu)，德晟金融方面稱，“集成電路是物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，公司看好未來(lái)十年集成電路產(chǎn)業(yè)在中國(guó)的高速發(fā)展，其中特色半導(dǎo)體，包括砷化鎵、氮化鎵、碳化硅等將大放異彩。”

據(jù)德國(guó)之聲中文網(wǎng)報(bào)道，截至2015年，愛(ài)思強(qiáng)在全球有748名員工，其中475名在歐洲。自2012年起，愛(ài)思強(qiáng)在蘇州開設(shè)培訓(xùn)中心和實(shí)驗(yàn)室。愛(ài)思強(qiáng)提供的生產(chǎn)半導(dǎo)體沉積設(shè)備的技術(shù)越來(lái)越多的用于娛樂(lè)電子，中國(guó)也成為其最重要的市場(chǎng)之一。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩以及中國(guó)和亞洲本土相關(guān)領(lǐng)域技術(shù)的發(fā)展，愛(ài)思強(qiáng)在過(guò)去幾年里面臨訂單減少和投資撤資等困境。2016年3月，愛(ài)思強(qiáng)正式宣布出售股權(quán)，歡迎投資企業(yè)競(jìng)購(gòu)。