《日震半導(dǎo)體》供應(yīng)鏈缺口、臺(tái)廠機(jī)會(huì)/危機(jī)？

時(shí)間：2011-03-14 10:39:52

關(guān)鍵字：供應(yīng)鏈半導(dǎo)體晶圓廠半導(dǎo)體設(shè)備

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[導(dǎo)讀]日本東北11月發(fā)生芮氏規(guī)模9.0的強(qiáng)震，震驚全球，而強(qiáng)震之后所接連而來(lái)的災(zāi)難如海嘯、福島地區(qū)的核能發(fā)電廠故障出現(xiàn)輻射外泄的災(zāi)害，情勢(shì)是否可獲得進(jìn)一步控制仍待觀察，然對(duì)于半導(dǎo)體大國(guó)日本面對(duì)此次的巨大災(zāi)害，相關(guān)

日本東北11月發(fā)生芮氏規(guī)模9.0的強(qiáng)震，震驚全球，而強(qiáng)震之后所接連而來(lái)的災(zāi)難如海嘯、福島地區(qū)的核能發(fā)電廠故障出現(xiàn)輻射外泄的災(zāi)害，情勢(shì)是否可獲得進(jìn)一步控制仍待觀察，然對(duì)于半導(dǎo)體大國(guó)日本面對(duì)此次的巨大災(zāi)害，相關(guān)半導(dǎo)體大廠包括半導(dǎo)體矽晶圓廠、記憶體廠、封測(cè)廠或晶圓廠等都陸續(xù)傳出停工/停電事宜，與日本導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)依存/競(jìng)爭(zhēng)度高的臺(tái)灣，未來(lái)將在日本遭逢此大災(zāi)難后扮演何種角色，將會(huì)是上游半導(dǎo)體材料斷貨、順勢(shì)切入日本市場(chǎng)或頓失日本客戶，也將帶來(lái)產(chǎn)業(yè)的重大影響。

3月11日周五下午地震剛發(fā)生時(shí)，由于資訊尚不是十分透明，再加上通訊斷，國(guó)內(nèi)大部分的半導(dǎo)體廠第一動(dòng)作都先確認(rèn)當(dāng)?shù)氐淖庸尽⑥k公室或FAE駐點(diǎn)的人員安全、設(shè)備是否有所損壞，另外則進(jìn)行延伸關(guān)心客戶的狀況，或上游材料端的情況以及未來(lái)供料的狀況等。

依研調(diào)機(jī)構(gòu)指出，日本半導(dǎo)體產(chǎn)值在全球市占率高達(dá)21.3%，而更是記憶體的生產(chǎn)大國(guó)，占全球Nandflash市場(chǎng)35.7%的市占率、占DRAM全球市場(chǎng)也有13.6%的市占率水準(zhǔn)。

日本為全球半導(dǎo)體的生產(chǎn)重鎮(zhèn)之一，從最上游的半導(dǎo)體材料、半導(dǎo)體矽晶圓制造、記憶體、晶圓廠、封測(cè)廠到類比IC、光學(xué)元件等，著墨頗深，而臺(tái)灣半導(dǎo)體與日本的互動(dòng)關(guān)系也深，尤其在記憶體到封測(cè)的結(jié)盟夥伴關(guān)系，或者是同業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，在半導(dǎo)體供應(yīng)鏈上連動(dòng)性高。

而就半導(dǎo)體大廠的日本區(qū)域分布來(lái)看，此次日本地震的重災(zāi)區(qū)宮城、巖手、福島，附近聚集的半導(dǎo)體廠商包括東芝的晶圓廠/封測(cè)廠、富士通封測(cè)廠、爾必達(dá)(916665)封測(cè)廠、信越化學(xué)半導(dǎo)體矽晶圓廠、三菱化學(xué)和Sony以及瑞薩等等，已有部分廠商在地震之后就傳出停電、停工或機(jī)臺(tái)重新設(shè)定等動(dòng)作。

世人祈禱天佑日本，然就證券市場(chǎng)而言，面對(duì)與我們同在亞洲的日本有史以來(lái)的最大地震，不免仍要審視相關(guān)受創(chuàng)最深的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“天災(zāi)概念股”未來(lái)的連動(dòng)性，首先在記憶體方面，亞太地區(qū)DRAM、Nandflash在地震后已傳出將暫停報(bào)價(jià)的動(dòng)作，短期可望在災(zāi)后搶料下，報(bào)價(jià)有上揚(yáng)趨勢(shì)，有利臺(tái)系DRAM廠力晶(5346)、茂德(5387)、南科(2408)和華亞科(3474)營(yíng)運(yùn)回溫；而在后段封測(cè)的部分，爾必達(dá)秋田封測(cè)廠已宣布停工，對(duì)于其連動(dòng)的力成(6239)、華東(8110)則可望有轉(zhuǎn)單效應(yīng)。

在半導(dǎo)體矽晶圓的部分，全球前二大半導(dǎo)體矽晶圓廠信越半導(dǎo)體、Sumco總部皆位于日本，兩者加總起來(lái)，占全球半導(dǎo)體矽晶圓市占達(dá)60%的水準(zhǔn)，其中又以12寸為主流，其中信越因其白河工廠位于福島縣，已在地震發(fā)生的第一時(shí)間因停電而停工，未來(lái)供料勢(shì)必受到影響。

而在晶圓代工產(chǎn)業(yè)，臺(tái)積電(2330)主要其相關(guān)日本上游半導(dǎo)體矽晶圓以及設(shè)備廠有受到災(zāi)害影響，但均有其它供料廠商支援，估影響不大；聯(lián)電(2303)日本子公司UMCJ在設(shè)備調(diào)整后重新復(fù)工，且UMCJ占聯(lián)電合并營(yíng)收比重不大，影響較輕。

而在半導(dǎo)體設(shè)備的部分，位于重災(zāi)區(qū)內(nèi)的全球第2大半導(dǎo)體設(shè)備蝕刻廠東京威力科電子(TokyoElectronLtd.)已宣布，該公司位于宮城縣大和町、目前正興建中的半導(dǎo)體設(shè)備新廠房因地震引發(fā)火災(zāi)，將延后新產(chǎn)能到位的時(shí)間，臺(tái)系相關(guān)業(yè)者雖可以順勢(shì)切入，但長(zhǎng)期除了價(jià)格誘人外，仍要以高品質(zhì)的半導(dǎo)體設(shè)備站穩(wěn)日本市場(chǎng)。

而在其它半導(dǎo)體次族群，類比IC業(yè)者則擔(dān)心在長(zhǎng)期日本電力供應(yīng)短缺下，影響日本面板大廠的生產(chǎn)情況，將進(jìn)而牽連到相關(guān)供應(yīng)鏈上類比IC的拉貨表現(xiàn)；而在二極體的部分，日本災(zāi)后可望加快市場(chǎng)轉(zhuǎn)單臺(tái)灣業(yè)者的速度，將會(huì)有利多表現(xiàn)。

日本為全球第三大經(jīng)濟(jì)體，不管在此劇災(zāi)后，臺(tái)廠的供應(yīng)鏈相關(guān)連動(dòng)性如何，對(duì)亞洲經(jīng)濟(jì)而言，日本史上最大地震無(wú)非也將對(duì)亞洲經(jīng)濟(jì)造成震撼。日本，加油。