陸行之看旺日月光列亞太半導(dǎo)體首選

時(shí)間：2014-01-15 05:45:00

關(guān)鍵字：半導(dǎo)體芯片封裝晶圓

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[導(dǎo)讀]巴克萊證券亞太區(qū)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分析師陸行之昨（14）日出具報(bào)告表示，日月光（2311）高雄K7廠雖因排污遭停工，但仍看好日月光今、明年在蘋果相關(guān)芯片助陣下，獲利仍有逾一成的成長(zhǎng)率，調(diào)升今、明年獲利約1個(gè)百分點(diǎn)。

巴克萊證券亞太區(qū)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分析師陸行之昨（14）日出具報(bào)告表示，日月光（2311）高雄K7廠雖因排污遭停工，但仍看好日月光今、明年在蘋果相關(guān)芯片助陣下，獲利仍有逾一成的成長(zhǎng)率，調(diào)升今、明年獲利約1個(gè)百分點(diǎn)。

陸行之強(qiáng)調(diào)，日月光下月7日舉行的法說會(huì)釋出的展望與說明，將非常重要，預(yù)期市場(chǎng)將聚焦日月光能否在6個(gè)月內(nèi)重啟K7廠產(chǎn)能、晶圓凸塊下滑是否影響日月光覆晶封裝和EMS業(yè)務(wù)、首季經(jīng)歷淡季后第2季能否看到二位數(shù)營(yíng)收成長(zhǎng)、今年折舊和資本支出計(jì)劃等重點(diǎn)。

盡管日月光仍有K7廠停工問題，陸行之仍將日月光列入亞太區(qū)半導(dǎo)體首選名單，維持加碼評(píng)等、目標(biāo)價(jià)35元。

陸行之預(yù)估，日月光去年第4季每股純益可達(dá)0.7元，較前一季的0.57元成長(zhǎng)，優(yōu)于市場(chǎng)預(yù)期，預(yù)估單季毛利率為19%，營(yíng)益率11%。

預(yù)期本季受到智能手機(jī)相關(guān)芯片客戶出貨放緩，加上產(chǎn)業(yè)進(jìn)入淡季沖擊，營(yíng)收將季減18%至22%，營(yíng)益率將掉至7%~8%。日月光昨天股價(jià)以27.7元作收，上漲0.25元，外資買超7,235張。