日月光 小摩喊到41元

摩根大通證券指出，日月光（2311）銅制程轉(zhuǎn)換明顯領(lǐng)先，加上受惠平板電腦與智慧型手機近期新機種大量出貨，第二季營收與獲利將優(yōu)于預(yù)期，并預(yù)告7月營收將創(chuàng)新高，調(diào)升今年每股純益至3.18元，調(diào)幅6%，目標價同步調(diào)升至41元。日月光告別斷鏈陰影，加上旺季來臨，且7月營收新高等三大利多簇擁下，摩根大通看好日月光近期的投資氛圍偏多，投資評等為「優(yōu)于大盤」，目標價從40元調(diào)高至41元，預(yù)估第二季毛利率21.4%，較首季20.1%，增加1.3個百分點。



圖／經(jīng)濟日報提供
高盛證券科技產(chǎn)業(yè)分析師顏子杰，上月對封測業(yè)景氣看法即轉(zhuǎn)為正面。顏子杰強調(diào)，日月光切入銅打線領(lǐng)域最早、最積極，獲得不少專利權(quán)，上月調(diào)升日月光的投資評等至「買進」，納入「亞太買進名單」。
摩根大通半導(dǎo)體分析師徐祎成表示，大廠全力切入平板電腦及智慧型手機，搶食電子旺季商機，讓原本第二季下單保守的整合元件大廠及本土IC設(shè)計公司，重新提高晶圓投片量，封測業(yè)近期封測業(yè)急單涌至，第二季營運將達法說會上的高標水準。

值得留意的是，日月光上周投信連五個交易日買超，是買超最多的封測股，買超1.88萬張；外資也買超6,315張；自營商買超1,815張，三大法人同步買超，投信買進力度遠比外資還積極。

日月光上周五股價上漲0.7元，收在36.2元，距離矽品的38.3元只在一根停板之內(nèi)，這讓外資圈再度開始討論「日月光股價何時超越矽品」的話題。

原本矽品去年銅制程落后幅度較大時，外資幾乎全面看好日月光股價超越矽品，隨著矽品銅制程逐步趕上，今年兩者股價被拉開，最近一個月之內(nèi)兩者股價又有收斂的態(tài)勢。



圖／經(jīng)濟日報提供摩根大通預(yù)估，今年日月光的獲利逐季走高，首季每股純益0.66元就是今年的低點，第二、三季分別為0.73元、0.91元，今年整年獲利能力還超越去年。
外資分析師說，封測族群最近利多頻傳，像是全球手機晶片龍頭高通，在臺北國際電腦展（Computex）宣布，最新一代、已升級到四核心的晶片「MSM8960」6月送樣。隨著新晶片出貨量放大，高通概念股包括臺積電、聯(lián)電、日月光、矽品等，都可望受惠。