超級(jí)法說(shuō)周 行動(dòng)裝置需求強(qiáng)勁 封測(cè)廠今年?duì)I運(yùn)看俏

本周是電子股超級(jí)法說(shuō)周，除了DRAM大廠南科、華亞科今(24)日召開(kāi)，封測(cè)大廠力成(6239-TW)、矽品(2311-TW)與日月光(2311-TW)將接續(xù)召開(kāi)，雖然半導(dǎo)體景氣多空看法皆有，但封測(cè)廠中DRAM與邏輯各有好消息助陣，今年?duì)I運(yùn)持續(xù)看多。

本周半導(dǎo)體大廠法說(shuō)包含DRAM大廠與晶圓龍頭廠臺(tái)積電(2330-TW)，封測(cè)三雄全員到位接棒召開(kāi)，首先將由力成打頭陣，接續(xù)上周已召開(kāi)法說(shuō)會(huì)的二線封測(cè)廠華東(8110-TW)釋出的樂(lè)觀看法，市場(chǎng)預(yù)期力成也將對(duì)今年?duì)I運(yùn)展現(xiàn)樂(lè)觀。

力成去年下半年受惠客戶晶圓產(chǎn)出增加的帶動(dòng)，加上行動(dòng)記憶體需求強(qiáng)勁，推升整體營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，雖然今年上半年DRAM產(chǎn)業(yè)仍多有雜音，但若上游產(chǎn)能持續(xù)開(kāi)出，后段封測(cè)廠接單生意可望應(yīng)接不暇，另外今年下游平板電腦與智慧型手機(jī)產(chǎn)品成長(zhǎng)力道強(qiáng)勁，將再推升行動(dòng)記憶體的需求力道，因此整體營(yíng)運(yùn)可望看俏。

接棒在后的是周三(1/25)的矽品，矽品去年?duì)I運(yùn)雖然受到銅制程進(jìn)度落后影響表現(xiàn)疲弱，客戶訂單更是不斷流失，但矽品預(yù)期今年年中前設(shè)備就會(huì)建置到位，董事長(zhǎng)林文伯也在上次法說(shuō)會(huì)上透露今年?duì)I運(yùn)可望止跌回升，預(yù)期本周法說(shuō)會(huì)林文伯的說(shuō)法將再聚焦市場(chǎng)目光。

而龍頭廠日月光則是老神在在，選在小周末周五舉行法說(shuō)會(huì)，日月光去年?duì)I運(yùn)展現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，營(yíng)運(yùn)面大贏矽品，近期連股價(jià)也開(kāi)始強(qiáng)力追趕，市場(chǎng)看好日月光將是最明顯受惠IDM廠委外釋單的封測(cè)廠之一，多看好今年日月光營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)，另外日月光今年還有新技術(shù)擴(kuò)展市場(chǎng)占有率，全年?duì)I收成長(zhǎng)動(dòng)能持續(xù)看俏。

整體而言，今年雖然整體半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上下游出貨力道不一，但封測(cè)族群受委外釋單趨勢(shì)帶動(dòng)，加上行動(dòng)裝置產(chǎn)品數(shù)量加速成長(zhǎng)，導(dǎo)致封測(cè)產(chǎn)能供應(yīng)仍相對(duì)有限，今年成長(zhǎng)力道可望續(xù)強(qiáng)，預(yù)料本周法說(shuō)會(huì)各家將陸續(xù)釋出今年樂(lè)觀的看法，吸睛度百分百。