高通本季財(cái)測樂觀，晶圓雙雄Q3營運(yùn)吃定心丸

手機(jī)晶片大廠高通 ( Qualcomm )于美股18日收盤后公布2012會(huì)計(jì)年度第3季(4-6月)財(cái)報(bào)，營收年增28%(季減6%)、每股盈余年增16% (季減16%)的成績雖略低于分析師預(yù)期，但后續(xù)展望則是令人欣喜。高通除預(yù)料下一季度營收將小揚(yáng)，落在44.5億-48.5億美元(中間值為46.5億美元，相當(dāng)于季增0.43%)，執(zhí)行長Paul E.Jacobs也特別指出，公司仍在“持續(xù)提升28 奈米晶片組的供貨量，以因應(yīng)10-12月強(qiáng)勁的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)”，等于肯定28 奈米需求將會(huì)一路暢旺至今年底，同時(shí)為替高通 28 奈米接單代工的臺(tái)積電 ( 2330)、聯(lián)電 (2303)等晶圓代工廠，第3季營運(yùn)打上一劑強(qiáng)心針。
高通 4-6月財(cái)報(bào)開出，業(yè)績不惡，等于呼應(yīng)了臺(tái)積電、聯(lián)電第2季營收各增21%、16%的亮麗表現(xiàn)。惟值得注意的是，在終端市場需求不佳的情況下，外界也對晶圓雙雄第3季是否旺季不旺懷抱疑慮，甚至喊出在第2季高成長過后，第3季營收恐面臨衰退。不過如今看來，高通將續(xù)為年底的節(jié)慶需求備貨，對28 奈米訂單也將持續(xù)強(qiáng)勁，目前可說只有供不應(yīng)求、而沒有供過于求的問題。也因此，至少身為高通 28 奈米最大代工伙伴的臺(tái)積電，第3季營運(yùn)也將有利。
但Jacobs的一席話卻也暗藏玄機(jī)。他指出，高通將“持續(xù)提升28 奈米晶片組的供貨量，以因應(yīng)10-12月強(qiáng)勁的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)”。這句話固然可解讀為28 奈米需求不減，臺(tái)積電第3季業(yè)績有撐，但也意謂在臺(tái)積電 28 奈米產(chǎn)能將到今年第4季才能追上客戶需求的情況下，高通將再尋求其他代工伙伴。而除業(yè)界傳出高通已派遣團(tuán)隊(duì)，加速聯(lián)電的28 奈米進(jìn)程外，據(jù)了解，格羅方德(GlobalFoundries)也是高通 28 奈米的新合作伙伴，也讓晶圓代工廠在28 奈米的后續(xù)競爭更趨白熱化。
不過，外資仍看好，臺(tái)積電即使面對28 奈米搶單危機(jī)，但技術(shù)還是領(lǐng)先其他同業(yè)，因此身為高通最大28 奈米供應(yīng)商的地位仍是穩(wěn)固。臺(tái)積電先前便強(qiáng)調(diào)，今年底前28 奈米制程將可占到整體營收 20%，這個(gè)數(shù)字還是遠(yuǎn)高于聯(lián)電預(yù)訂的5%。
而外資也預(yù)估，隨著臺(tái)積電 12寸廠新產(chǎn)能逐漸開出，臺(tái)積電產(chǎn)能和客戶需求之間的缺口今年第4季就會(huì)縮小、而明年上半年就會(huì)改善。今年底前臺(tái)積電 28 奈米月產(chǎn)能可望達(dá)7萬5千片12寸約當(dāng)晶圓，高于公司原先預(yù)期的6萬8千片晶圓。
不過，臺(tái)積電現(xiàn)階段拼28 奈米產(chǎn)能、良率拼的如何，無疑將是能留住多少單、未來能再搶下多少單的關(guān)鍵。今(19日)下午臺(tái)積電將召開法說會(huì)，屆時(shí)將由董事長張忠謀說分明。而聯(lián)電的28 奈米進(jìn)度又進(jìn)行的如何，下周(25日)的法說會(huì)上也將揭曉。