光罩廠Q3樂觀 65奈米以下市場爭奪戰(zhàn)風(fēng)起云涌

光罩雙雄翔準(zhǔn)(3087)、臺灣光罩(2338)去年逢半導(dǎo)體景氣好轉(zhuǎn)，營收、獲利均有優(yōu)異表現(xiàn)，而即便光罩市場已屆飽和，價格競爭激烈，但兩間廠商去年獲利均較2009年成長超過1倍，表現(xiàn)亮眼。展望今年，首季營運將會落底，翔準(zhǔn)第二季(會計年度3-5月)創(chuàng)下單季營收新高，第三季預(yù)計也會攀高，今年將逐季成長，臺灣光罩第二季估將增15-18%，表現(xiàn)亦有旺季水準(zhǔn)，公司對第三季旺季也抱有期待，展望樂觀。兩家公司今年對于先進(jìn)制程布局都更加有企圖心，而未來65奈米以下光罩市場，將成為兵家必爭之地。

展望今年，首季為光罩傳統(tǒng)淡季，但第二季開始，光罩傳統(tǒng)旺季至，翔準(zhǔn)、臺灣光罩第二季營收表現(xiàn)均屬不錯，翔準(zhǔn)第二季(會計年度3-5月)營收首次突破10億元規(guī)模、達(dá)12.11億元，較上季大增26%，刷新歷史紀(jì)錄，表現(xiàn)相當(dāng)亮眼，臺灣光罩4、5月份營收已反映旺季向上攀升，公司預(yù)期，6月份目前若無太大變數(shù)，估計與上月持平，推估第二季營收將達(dá)突破5億元，較首季成長15-18%。

雖然光罩交期非常短，僅1個禮拜左右，訂單能見度本來就不高，但是兩家廠商對于第三季能達(dá)旺季規(guī)模仍舊充滿信心。翔準(zhǔn)今年上半年產(chǎn)能利用率一直維持滿載水準(zhǔn)，而由于布局已久的65奈米制程已開始貢獻(xiàn)營收，在單價優(yōu)渥的記憶體光罩業(yè)績挹注下，整體營收規(guī)模向上墊高，公司對于今年營運展望相當(dāng)樂觀，直指6月份將會維持與5月相仿規(guī)模，若無意外，今年營運將會逐季成長，換言之，第三季將具有挑戰(zhàn)歷史新高的實力。

臺灣光罩今年也磨刀霍霍進(jìn)軍65奈米市場，目前設(shè)備機(jī)臺已差臨門一角，待第四季剩下的1-2臺進(jìn)入生產(chǎn)線后，將會全部建置完畢，第四季預(yù)計將可以順利小量生產(chǎn)。而若一切進(jìn)展順利，明年上半年待客戶驗證通過，將可望開始貢獻(xiàn)營收；公司對于第三季能達(dá)旺季水準(zhǔn)也充滿信心和期待，而雖然下半年晶圓廠對于景氣看法保守，但一方面是日本強(qiáng)震也使得日本競爭對手生產(chǎn)受損，使得部份轉(zhuǎn)單到來，成為第三季營收能續(xù)旺的支撐。

而隨著晶圓廠進(jìn)入更先進(jìn)制程，以及行動裝置晶片要求效能和降低成本，65奈米制程已經(jīng)成為基本配備，且需求持續(xù)升溫。光罩業(yè)者即指出，65奈米市場持續(xù)成長，45奈米等更先進(jìn)制程的光罩市場也持續(xù)向上，且由于技術(shù)門檻高，單價較前一個世代高出數(shù)倍之多，也成為光罩廠未來新的競爭獲利關(guān)鍵。

只不過，由于光罩設(shè)備資本支出金額甚高，再加上臺積電(2330)本身光罩部門也已囊括先進(jìn)制程光罩的諸多生意，因此對于是否正式進(jìn)軍前往布局，前幾年仍顯得躊躇，然而，市場潮流難擋，去年在順利獲利增添銀彈后、投入資金獲得支撐下，今年光罩廠進(jìn)軍先進(jìn)制程腳步變得更積極，65奈米以下光罩市場儼然已成為下一個營運策略發(fā)展重心。

整體來看，經(jīng)過去年的沉淀準(zhǔn)備和取得銀彈，今年國內(nèi)光罩廠已經(jīng)準(zhǔn)備好了，65奈米以下先進(jìn)制程市場也將成為未來光罩廠新的兵家必爭之地。而翔準(zhǔn)于目前競爭場域中，因著母公司豐創(chuàng)的加持，65奈米制程率先建置完成且通過認(rèn)證，順利達(dá)到量產(chǎn)規(guī)模，且正積極往45奈米前進(jìn)，領(lǐng)先競爭對手；但臺灣光罩也急起直追，65奈米制程光罩今年底量產(chǎn)后，明年營運也將再添一股新動能。