困擾太陽能光伏行業(yè)的“四重力量”

隨著Solyndra崩盤、EvergreenSolar和SpectraWatt破產，加之MAC全球太陽能指數下滑65%，2011年對太陽能光伏業(yè)來說是個歉收年。如今已經踏入2012，但是沖擊波仍在接踵而至。
上周，FirstSolar宣布將關閉位于德國的一座工廠，并裁員2000人。4月初，繼EnergyConversionDevices破產后，SolarTrust和Q-Cells宣布申請破產。4月11日，放棄光伏而轉向光熱發(fā)電技術的BrightSourceEnergy在最后一刻取消了首次公開募股(IPO)，理由是“不利的市場狀況?！?BR>不利的市場狀況，的確如此!援引橄欖球傳奇教練文斯-隆巴迪的話說就是“這到底是怎么回事啊?”
縱覽全球，目前至少有四重基本力在困擾太陽能光伏市場：
第一重力量：過去幾年，中國大舉進軍太陽能光伏行業(yè)。不久前，中國還扮演著一個可有可無的角色，但是今天的中國在全球供應鏈上所占市場比重已達到50%。很明顯，取得如此巨大成就主要得益于國家拉動工業(yè)政策，因為這需要大量的資金。此外，這里面還摻雜著補貼以外的因素。3月，美國能源部發(fā)現中國太陽能制造商利用從政府中獲得的不正當補貼，以低于成本的價格在美國搞傾銷，使得美中貿易摩擦進一步發(fā)酵升級。
第二重力量：過去數年間大量的資金流向新一代太陽能技術風險投資。盡管這些技術有很大的不同，但研發(fā)的前提都是大幅降低太陽能成本，確保太陽能光伏市場以數量級大規(guī)模擴展。盡管部分風險投資以失敗而告終(如Solyndra)，但是大部分還活著，并且可能會做得很好。至少這些風險投資推動創(chuàng)新遍及整個太陽能業(yè)，反過來其在很多方面促進太陽能成本下降，這也使得太陽能潛在市場規(guī)模以指數倍增長。
第三重力量：歐洲新增光伏裝機需求急劇下滑。很多領先的歐洲太陽能光伏市場，如德國、西班牙、葡萄牙和希臘，已經大幅削減上網電價補貼，使得任何太陽能光伏系統的發(fā)電價格保持高位。這些價格一直維持高位，實際上還有所上漲，而太陽能成本在陡然下降，使得太陽能投資者意外獲利：一個典型的泡沫已然破裂。
第四重力量：驟然跌落的天然氣價格。得益于先進技術水力壓裂法的大規(guī)模部署，頁巖氣業(yè)快速發(fā)展，供應量急劇增長，導致美國電力價格下滑，太陽能光伏企業(yè)不得不與之奮力抗爭。尚德電力的AndrewBeebe曾表示，以天然氣目前的價格，太陽能根本無法與之競爭。
前兩重力量已經大幅增加供應量，降低太陽能發(fā)電成本;而后兩重力量則嚴重壓縮市場需求。當兩者相遇，就能得出一個簡單的結論：太陽能光伏市場正經歷嚴重的供過于求。太陽能消費者顯然收益，而太陽能公司卻感受到了實實在在的疼痛。
所以，這些天對太陽能業(yè)來說真是暗無天日。即使占據主導地位的中國企業(yè)也未能避免受傷。
正如《破曉前的黑暗》一文作者所說，在太陽能走向成熟的過程中，迫在眉睫的行業(yè)整合極具代表性，不久以后太陽能發(fā)電將迎來光明的未來。
可能對消費者和地球來說，光明的未來看起來更加真實，因為低成本、無污染的太陽能發(fā)電將變得更加普遍;然而，對太陽能從業(yè)者來說就另當別論了，他們將面臨日益激烈和殘酷的競爭，來保持創(chuàng)新，改善技術。
從投資的角度來看，太陽能業(yè)可能正在觸底。今年年初，AxiomCapitalManagement太陽能分析師GordonJohnson修改了其對太陽能14個月看空的立場。然而，正如其所寫：MAC全球太陽能指數依然保持下行趨勢，盡管這種下滑有所收窄。
對太陽能從業(yè)者來說，前方的道路是崎嶇不平的，這種狀況至少會維持一段時間，請系好安全帶。