2月中國電視廠商面板采購量回升增18%

NPDDisplaySearch的LCD市場動態(tài)月報(MarketWise-LCDIndustryDynamics)顯示，中國大陸廠商電視面板采購量在2011年12月份創(chuàng)下歷史新高之后，2012年1月份面板采購量迅速回落；而到了2月份，面板采購量實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性成長，當(dāng)月電視面板出貨給中國大陸廠商的數(shù)量達(dá)到375萬片，較1月份成長18%，比預(yù)期出貨數(shù)量也高出3個百分點(diǎn)。

由于受傳統(tǒng)五一節(jié)假日需求帶動，NPDDisplaySearch預(yù)估3月和4月面板出貨數(shù)量將分別較上月成長24%和2%。事實(shí)上，由于供應(yīng)鏈的關(guān)系，品牌廠商為節(jié)假日需求的整機(jī)生產(chǎn)和庫存準(zhǔn)備將在4月底前結(jié)束，因此中國大陸廠商面板采購量將在5月和6月明顯下降，預(yù)計分別較上月回落13%和8%。

根據(jù)NPDDisplaySearch觀察，當(dāng)前供應(yīng)能力受限的因素不僅僅是新的技術(shù)導(dǎo)入，從而導(dǎo)致良率下降從而影響產(chǎn)能輸出，而且還包括不同應(yīng)用面的產(chǎn)能調(diào)配，以及品牌廠商為發(fā)布年度新品所產(chǎn)生的需求，這并不意味著需求的真正復(fù)蘇。雖然如此，多數(shù)電視品牌廠商基本認(rèn)可面板價格已經(jīng)觸底，未來下降的空間非常有限。因此，面板價格預(yù)估在4月觸底反彈，但具體的面板價格談判和面板供應(yīng)關(guān)系將影響面板價格的波動。

NPDDisplaySearch中國電視市場研究總監(jiān)張兵表示：「中國大陸市場清明小長假對于電視需求起到了一定的帶動作用，加之本身不高的通路庫存，使得本土廠商面板采購量在今年2月份迅速走出低谷；但在今年上半年相關(guān)需求刺激計畫尚不明朗，以及整體經(jīng)濟(jì)成長放緩的情況下，上半年中國大陸本土液晶電視的需求仍將面臨相當(dāng)大的挑戰(zhàn)?！挂韵聻镈isplaySearch針對近期出往中國大陸廠商面板狀況的追蹤分析：

˙雖然過去兩個月整體液晶電視銷售狀況較為疲弱，但中國本土品牌廠商一直在整機(jī)和面板庫存的準(zhǔn)備上采取較為謹(jǐn)慎的策略，目前仍維持平均5~6周的整機(jī)庫存以及7~10天的面板庫存；按照以往經(jīng)驗(yàn)，這樣的庫存水準(zhǔn)基本處于健康略高的水準(zhǔn)。除了個別尺寸如42、47吋，受上游產(chǎn)能調(diào)配等因素在4月份供應(yīng)有一定程度的吃緊之外，其他主流尺寸面板供??應(yīng)狀況均比較正常。

˙在經(jīng)歷3月份面板出貨較此前預(yù)期有2%的調(diào)升之后，受需求疲弱的影響，面板廠商對第二季面板出貨計畫均有不同程度的下修。NPDDisplaySearch觀察到4月和5月面板廠商對于中國大陸廠商的面板出貨計畫下修了1~3%，面板廠商已經(jīng)做出預(yù)判，以防止產(chǎn)生可能的庫存堆積問題，這有利于未來供需狀況維持健康穩(wěn)定。

˙NPDDisplaySearch最新調(diào)查的面板出貨計畫顯示，兩家韓廠對4月和5月的目標(biāo)有所調(diào)低，這也基本抵消了臺廠出貨計畫的調(diào)整；韓廠對中國大陸電視需求的擔(dān)憂有所增加，這主要是今年需求刺激政策有所減少的影響，最壞的狀況可能是，今年全年將僅余家電下鄉(xiāng)一項補(bǔ)貼政策。同時，NPDDisplaySearch看到韓廠調(diào)低出貨目標(biāo)也與大陸本土廠商和臺廠的競爭因素以及韓廠調(diào)整合作策略(如OpenCell)有關(guān)。

˙在電視面板出貨給中國大陸本土廠商的數(shù)量方面，奇美電在未來幾個月中持續(xù)領(lǐng)先。奇美電除了調(diào)高未來幾個月的出貨目標(biāo)之外，其月出貨數(shù)量走勢也非常明顯地與中國大陸本土市場需求的季節(jié)性變化相符。

˙對于臺日韓面板廠商而言，中國財政部最近對于提高液晶電視面板關(guān)稅調(diào)整將可能帶來面板供應(yīng)格局的變化，尤其是中國本土面板廠商的競爭力將得到一定的提升。根據(jù)最新的關(guān)稅調(diào)整政策，從4月1日起，32吋及以上的不含背光的電視面板(cell和Opencell)關(guān)稅將從過去的3%提升到5%。

˙根據(jù)NPDDisplaySearch的成本分析，2個百分點(diǎn)的關(guān)稅提升不足以迫使臺韓面板廠在中國本土設(shè)立高世代前段工廠；但隨著中國本土面板產(chǎn)能的持續(xù)提升，不排除持續(xù)提高面板的進(jìn)口關(guān)稅的可能，那么對于境外面板廠商將有可能在中國本土設(shè)立高世代面板工廠。但考慮到全球總體產(chǎn)能過剩的狀況，臺日韓面板廠商也極有可能考慮對其本土現(xiàn)有產(chǎn)線進(jìn)行整體搬遷至中國，而不是重新建一條新線讓整個供需狀況進(jìn)一步惡化。