中國大陸廠商2月面板采購量恢復(fù)成長

據(jù)DisplaySearch—中國大陸廠商電視面板采購量在2011年12月份創(chuàng)下歷史新高之后, 1月份面板采購量迅速回落;而到今年2月份, 面板采購量實現(xiàn)恢復(fù)性成長。根據(jù)NPD DisplaySearch月度LCD市場動態(tài)報告 (MarketWise - LCD Industry Dynamics)指出, 今年2月份電視面板出貨給中國大陸廠商的數(shù)量達(dá)到375萬片, 較1月份成長18%, 比預(yù)期出貨數(shù)量也高出3個百分點。
由于受傳統(tǒng)五一節(jié)假日需求帶動, 預(yù)估3月和4月面板出貨數(shù)量將分別較上月成長24%和2%。事實上, 由于供應(yīng)鏈的關(guān)系, 品牌廠商為節(jié)假日需求的整機(jī)生產(chǎn)和庫存準(zhǔn)備將在4月底前結(jié)束, 因此中國大陸廠商面板采購量將在5月和6月明顯下降, 預(yù)計分別較上月回落13%和8%。
我們觀察當(dāng)前供應(yīng)能力受限的因素不僅僅因為新的技術(shù)導(dǎo)入, 導(dǎo)致良率下降從而影響產(chǎn)能輸出, 而且還包括不同應(yīng)用面的產(chǎn)能調(diào)配, 以及品牌廠商為發(fā)布年度新品所產(chǎn)生的非正常需求, 這并不意味著需求的真正復(fù)蘇。雖然如此, 多數(shù)電視品牌廠商基本認(rèn)可面板價格已經(jīng)觸底, 未來下降的空間非常有限。因此, 面板價格預(yù)估在4月觸底反彈, 但具體的面板價格談判和面板供應(yīng)關(guān)系將影響面板價格的波動。
NPD DisplaySearch中國電視市場研究總監(jiān)張兵表示："中國大陸市場清明小長假對于電視需求起到了一定的帶動作用, 加之本身不高的渠道庫存, 使得本土廠商面板采購量在今年2月份迅速走出低谷;但在今年上半年相關(guān)需求刺激計劃尚不明朗, 以及整體經(jīng)濟(jì)成長放緩的情況下, 上半年中國大陸本土液晶電視的需求仍將面臨相當(dāng)大的挑戰(zhàn)。
以下為NPD DisplaySearch針對近期出往中國大陸廠商面板狀況的跟蹤分析:
雖然過去的兩個月整體液晶電視銷售狀況較為疲弱, 但中國本土品牌廠商一直在整機(jī)和面板庫存的準(zhǔn)備上采取較為謹(jǐn)慎的策略, 目前仍維持平均5-6周的整機(jī)庫存以及7-10天的面板庫存。按照以往經(jīng)驗, 這樣的庫存水平基本處于略高的健康水平. 除了個別尺寸如42"和47"受上游產(chǎn)能調(diào)配等因素在4月份供應(yīng)有一定程度的吃緊之外, 其他主流尺寸面板供應(yīng)狀況均比較正常。
在經(jīng)歷3月份面板出貨較此前預(yù)期有2%的調(diào)升之后, 受需求疲弱的影響, 面板廠商對第二季度面板出貨計劃均有不同程度的下調(diào)。 我們觀察到4月和5月面板廠商對于中國大陸廠商的面板出貨計劃下調(diào)了1-3%。面板廠商已經(jīng)做出預(yù)判, 以防止產(chǎn)生可能的庫存堆積問題, 這有利于未來供需狀況維持健康穩(wěn)定。
我們最新調(diào)查的面板出貨計劃顯示, 兩家韓廠對4月和5月的目標(biāo)有所調(diào)低, 這也基本抵消了臺廠出貨計劃的調(diào)整. 韓廠對中國大陸電視需求的擔(dān)憂有所增加, 這主要是今年需求刺激政策有所減少的影響, 最壞的狀況可能是, 今年全年將僅剩家電下鄉(xiāng)一項補(bǔ)貼政策. 同時, 我們看到韓廠調(diào)低出貨目標(biāo)也與大陸本土廠商和臺廠的競爭因素以及韓廠調(diào)整合作策略(如Open Cell)有關(guān)。
在電視面板出貨給中國大陸本土廠商的數(shù)量方面, 奇美電在未來幾個月中持續(xù)領(lǐng)先。奇美電除了調(diào)高未來幾個月的出貨目標(biāo)之外, 其月度出貨數(shù)量走勢也非常清晰地匹配中國大陸本土市場需求的季節(jié)性變化。
對于臺日韓面板廠商而言, 中國財政部最近對于提高液晶電視面板關(guān)稅調(diào)整將可能帶來面板供應(yīng)格局的變化, 尤其是中國本土面板廠商的競爭力將得到一定的提升。根據(jù)最新的關(guān)稅調(diào)整政策, 從4月1日起, 32"及以上的不含背光的電視面板(cell和Open cell)關(guān)稅將從過去的3%提升到5%. 事實上, 根據(jù)我們的成本分析, 2個點的關(guān)稅提升不足以迫使臺韓面板廠在中國本土設(shè)立高世代前段工廠;但隨著中國本土面板產(chǎn)能的持續(xù)提升, 不排除持續(xù)提高面板的進(jìn)口關(guān)稅的可能, 那么對于境外面板廠商將有可能在中國本土設(shè)立高世代面板工廠。但考慮到全球總體產(chǎn)能過剩的狀況, 臺日韓面板廠商也極有可能考慮對其本土現(xiàn)有生產(chǎn)線進(jìn)行整體搬遷至中國, 而不是重新建一條新生產(chǎn)線讓整個供需狀況進(jìn)一步惡化。