日震囤貨影響 臺MCU廠間接受益

日本311強震后，當?shù)夭簧賹ｉT生產(chǎn)特殊應用IC(ApplicatiON-specific Ic;ASIC)及微控制器(MCU)晶圓廠陸續(xù)停工、停產(chǎn)，不少海外客戶開始掀起囤貨風潮，深怕被斷鏈效應阻礙后續(xù)出貨進度。臺系MCU廠過去與日商競爭不大，所受到的直接轉(zhuǎn)單效應有限，然而在其他海外MCU供應商正盡全力補足日本311強震缺口之際，也對中低階MCU產(chǎn)品出現(xiàn)量產(chǎn)排擠效應，如此將有利臺系MCU供應商如松翰、盛群、義隆、遠翔科等，2011年第2季他們也提前感受到客戶兇猛的訂單拉貨力道。
臺系MCU供應商表示，日本311強震后，瑞薩(Renesas)一度有8座晶圓廠暫時停擺，已讓全球車用MCU市場大亂，甚至一些家電用MCU市場也出現(xiàn)缺貨壓力。雖然瑞薩多以全球高階MCU市場為主，主要應用在車用及工業(yè)控制等產(chǎn)品上，因此下游客戶在轉(zhuǎn)單考量上，仍多以一線Atmel與Microchip等海外MCU廠為主，但在市場急單充斥下，臺廠乘勢分到一些新訂單及市占率，反映在2011第2、3季營收表現(xiàn)上，自是搭配傳統(tǒng)旺季效應而節(jié)節(jié)高升。
松翰已初估2011年第2季微控制器在傳統(tǒng)旺季效應加持下，單季出貨可望顯著成長，在公司于4月寫下新臺幣4.16億元歷史新高紀錄后，面對5月接單量仍高于4月水準情形，松翰5月業(yè)績可望再締新高，公司第2季營收將成長40~50%目標，也可望輕松達到高標水準。
義隆也已結(jié)算4月營收達4.66億元，創(chuàng)下2011年以來單月新猶，在觸控IC及消費性IC新品都開始配合客戶出貨，加上傳統(tǒng)旺季效應加持，市場初估義隆第2季營收將挑戰(zhàn)15億元，單月業(yè)績也將步步高。
盛群則初估第2季在一般型及特殊型MCU接單暢旺下，第2季營收可望較第1季成長20%以上，挑戰(zhàn)10億元水準，其中在公司結(jié)算4月營收已達3.46億元水準后，5、6月業(yè)績應該也都會有高水準表現(xiàn)。
至于身兼類比IC及MCU供應商的遠翔科技，同樣感受到第2季消費性IC傳統(tǒng)旺季效應發(fā)酵，配合新款馬達驅(qū)動IC市場反應頗佳，繼遠翔結(jié)算4月營收達1.05億歷史新高水準后，隨5、6月訂單看來也不差，公司第2季營收有機會挑戰(zhàn)2.8億~3.2億元歷史新高水準。
對臺系MCU廠來說，高度客制化的MCU產(chǎn)品，向來是訂單、價格及市占率穩(wěn)定的市場大餅，這次借著日本311強震，讓不少下游客戶興起新一波憂患意識，也讓先前早做一堆準備工作的臺系IC設(shè)計業(yè)者有絕佳機會，再次向客戶介紹自己的產(chǎn)品，這帶來的不僅是現(xiàn)階段急單效應，后續(xù)中長期轉(zhuǎn)單效應更被臺系MCU供應商所看重，畢竟M= 產(chǎn)品線仍多守穩(wěn)在40%毛利率好表現(xiàn)，將是穩(wěn)定公司獲利表現(xiàn)的最重要武器。