小天鵝重組榮事達(dá)獲批 美的電器浮盈1.3倍

(記者 鮑有斌)小天鵝向美的電器定向發(fā)行8400萬余股，重組后者控股的公司合肥榮事達(dá)，獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
小天鵝(000418.SZ)11日晚間發(fā)布公告，將每股價(jià)格8.63元總計(jì)7.32億元，向美的電器(000527.SZ)定向發(fā)行8483萬股，重組美的電器控股的合肥榮事達(dá)洗衣設(shè)備公司69.47%股權(quán)。
需要指出的是，本次交易非公開發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日2009年10月21日，發(fā)行價(jià)為此前20個(gè)交易日均價(jià)。此后小天鵝股價(jià)一路震蕩上揚(yáng)，截至11月11日，小天鵝股價(jià)已漲至19.85元/股。這意味著，美的電器賬面上已經(jīng)浮盈1.3倍。
交易前，美的電器及其全資子公司持有小天鵝29.64%股份，為小天鵝控股股東。交易完成后，美的電器合計(jì)持有小天鵝39.08%股份，為控股股東。證監(jiān)會(huì)已豁免美的電器要約收購義務(wù)。
小天鵝重組榮事達(dá)是美的集團(tuán)為解決旗下公司同業(yè)競爭問題。
2008年2月，美的電器收購國聯(lián)集團(tuán)持有小天鵝24.01%股權(quán)，交易價(jià)格為16.8億元。收購?fù)瓿珊?，美的電器成為本公司控股股東。
美的電器作為小天鵝控股股東，與小天鵝存在相同洗衣機(jī)業(yè)務(wù)，形成同業(yè)競爭。就有效避免同業(yè)競爭問題，美的電器、美的集團(tuán)及美的電器實(shí)際控制人何享健作出承諾，將在未來三年內(nèi)積極穩(wěn)妥地解決同業(yè)競爭問題。
榮事達(dá)注冊資本為13552萬美元，其股權(quán)結(jié)構(gòu)為：美的電器出資10164萬美元、占注冊資本75%，美的電器BVI出資3388萬美元、占注冊資本25%。交易完成后，榮事達(dá)股權(quán)結(jié)構(gòu)將變更為：小天鵝持有69.47%股權(quán)，美的電器持有5.53%股權(quán)，美的電器BVI持有25%股權(quán)。
榮事達(dá)上半年?duì)I業(yè)收入為253114.24萬元，小天鵝2010年上半年?duì)I業(yè)收入為363413.48萬元，榮事達(dá)營業(yè)收入占小天鵝2010年上半年?duì)I業(yè)收入69.7%。榮事達(dá)2010年預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)的凈利潤為8003萬元。
小天鵝稱，收購榮事達(dá)后，將同時(shí)擁有“小天鵝”“美的”及“榮事達(dá)” 三個(gè)知名洗衣機(jī)品牌，形成“高中低”端產(chǎn)品齊全的業(yè)務(wù)線，加快實(shí)現(xiàn)公司“以洗為主，做大做強(qiáng)洗衣機(jī)主業(yè)”的戰(zhàn)略目標(biāo)。
小天鵝11日收于19.85元/股，上漲2.21%；美的電器當(dāng)日收平于17.30元/股。■