黃光裕案具有典型性與標(biāo)本意義

『導(dǎo)讀』黃光裕案檢方指控他的罪名有三，即非法經(jīng)營罪、單位行賄罪、內(nèi)幕交易罪。業(yè)內(nèi)人士指出，黃光裕案審理的關(guān)鍵，在于區(qū)分所指控行為是定性為單位行為，還是個(gè)人行為。
上海新望聞達(dá)律師事務(wù)所合伙人
宋一欣律師
2010年4月22日，令人關(guān)注的國美原董事局主席黃光裕案在北京市第二中級人民法院開庭。檢方指控他的罪名有三，即非法經(jīng)營罪、單位行賄罪、內(nèi)幕交易罪。當(dāng)天，該案的庭審一直持續(xù)了12個(gè)小時(shí)。
其中，檢方對他涉嫌內(nèi)幕交易罪，是這樣認(rèn)定與提出指控的：2007年4月至9月，黃光裕作為北京中關(guān)村科技發(fā)展(控股)股份有限公司的實(shí)際控制人、董事，在決定該公司與其他公司資產(chǎn)重組、置換事項(xiàng)期間，指使他人使用其控制的85個(gè)股票賬戶購入中關(guān)村股票，成交額累計(jì)人民幣14.15億余元。至上述資產(chǎn)重組、置換信息公告日，上述股票賬戶的賬面收益額為3.09億余元人民幣。據(jù)了解，黃光裕使用的這些股票賬戶，都是指派手下甚至本人直接向他人借用身份證開設(shè)的，甚至包括鵬潤大廈保安，而被借用者均不知道被借作何用。盡管如此，黃光裕并未由此獲利，當(dāng)時(shí)，股市一瀉千里，直到他被拘留時(shí)，還在以2-3元的價(jià)格拋售股票。由于其操控的賬戶都是新戶，資金量巨大，且在同一時(shí)間點(diǎn)大進(jìn)大出，引起監(jiān)管部門注意，黃光裕的內(nèi)幕交易行為由此逐步敗露。因此，檢方認(rèn)為，黃光裕涉嫌內(nèi)幕交易罪，“情節(jié)特別嚴(yán)重”。
根據(jù)《刑法》第180條及《刑法修正案（一）》、《刑法修正案（七）》的規(guī)定，“證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券的發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該證券，或者從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易，或者泄露該信息，或者建議他人從事上述交易活動，情節(jié)嚴(yán)重的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得1倍以上5倍以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處5年以上10年以下有期徒刑，并處違法所得1倍以上5倍以下罰金?！币虼?，法院若最后完全認(rèn)可檢方提出的指控及出示的證據(jù)，使其坐實(shí)內(nèi)幕交易罪的話，黃光裕除了將被沒收非法所得之外，以刑罰上限計(jì)，還有可能獲刑10年，被處5倍的罰金（將達(dá)到15億元之巨）。
而檢方指控他的非法經(jīng)營罪，是指他非法買賣外匯，涉案8億元人民幣，情節(jié)嚴(yán)重。依照《刑法》第225條、231條及《刑法修正案》可最高獲刑5年，處違法所得1倍以上5倍以下罰金，即該罪罰金最高可達(dá)40億元。而檢方指控他的單位行賄罪，是指他在騙貸案與稅案中兩次各以上百萬元的款項(xiàng)行賄相關(guān)官員，依照《刑法》第393條的規(guī)定，可對單位判處罰金，相關(guān)責(zé)任人可最高獲刑5年。由此，若黃光裕被控的所有三個(gè)罪名均成立，刑罰以上限計(jì)且數(shù)罪并罰的話，他可能面臨不超過20年的刑期，而被處罰金則達(dá)55億元之巨。
這還不包括在中國香港法院內(nèi)立案的、對他提出證券欺詐有罪指控的案件。可以預(yù)計(jì)，黃光裕在內(nèi)地的罪案判決生效后，還將面對在香港法院內(nèi)的罪案審理程序。
僅就黃光裕的內(nèi)幕交易罪案而論，據(jù)我收集的資料看，該案是迄今為止國內(nèi)最大的內(nèi)幕交易案，在該案中有可能產(chǎn)生內(nèi)幕交易案中最大額的罰金。自1993年以來，中國證監(jiān)會對內(nèi)幕交易作出的行政處罰案有22起，各地法院對內(nèi)幕交易作出的刑事制罰案有5起，黃光裕案是第6起。
在過去的內(nèi)幕交易案件中，涉案金額總體上不算很大，罰金也有限。同時(shí)，過去的案件多半社會影響有限，除羅高峰等人買賣杭蕭鋼構(gòu)內(nèi)幕交易案、董正青等人買賣延邊公路內(nèi)幕交易案外，其他案件都不見經(jīng)傳，不像黃光裕案市場震動明顯。另外，黃光裕案涉及內(nèi)地香港兩個(gè)市場，將受到兩地司法機(jī)關(guān)的制裁，這也是其他案件所沒有的特征。因此，黃光裕內(nèi)幕交易案具有典型性與標(biāo)本意義，它的司法處理，將有助于推進(jìn)資本市場的法制建設(shè)進(jìn)程。
另外，黃光裕內(nèi)幕交易案若最后認(rèn)定其有罪，在法院判決生效后，根據(jù)最高人民法院的相關(guān)規(guī)定，因其內(nèi)幕交易致?lián)p的中關(guān)村投資者，可以到相關(guān)法院起訴內(nèi)幕交易行為人，要求其進(jìn)行民事賠償。