從指紋模組市場(chǎng)看手機(jī)供應(yīng)鏈：價(jià)格戰(zhàn)成常態(tài)

2013年，第一款采用指紋識(shí)別的iPhone問世。

彼時(shí)，蘋果公司的行業(yè)標(biāo)桿地位還十分穩(wěn)固，iPhone5S的發(fā)布在全球范圍內(nèi)掀起指紋識(shí)別熱潮，毫無意外的讓一眾手機(jī)品牌紛紛效仿。由此，指紋識(shí)別市場(chǎng)需求大規(guī)模爆發(fā)。 時(shí)至今日，指紋識(shí)別在智能手機(jī)上的應(yīng)用率已經(jīng)超過50%。

相比高精密的攝像頭模組，初期的指紋模組生產(chǎn)難度要降低許多，并且在產(chǎn)線設(shè)備上大部分能夠與攝像模組互通，一時(shí)間引得國(guó)內(nèi)許多攝像模組廠商開始投入指紋模組的生產(chǎn)，如：歐菲光、致伸、丘鈦、信利等企業(yè)紛紛開始拓展這項(xiàng)業(yè)務(wù)。

有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)：目前指紋模組市場(chǎng)每月出貨約達(dá)70KK，其中歐菲科技、丘鈦及致伸三家出貨量總和近30KK，占總比約43%。

從上述數(shù)據(jù)來看，三家企業(yè)在指紋模組市場(chǎng)已呈鼎立之勢(shì)。然而，實(shí)際情況卻并不如數(shù)據(jù)表現(xiàn)得這樣樂觀。

隨著蘋果公司去年首次在iPhone上改用人臉識(shí)別而放棄了指紋識(shí)別功能，關(guān)于智能手機(jī)生物識(shí)別技術(shù)的方向也悄然調(diào)轉(zhuǎn)。

雖有國(guó)內(nèi)一線終端仍堅(jiān)持在指紋識(shí)別技術(shù)上的創(chuàng)新，但據(jù)美系外資預(yù)期，2018年、2019年指紋識(shí)別市場(chǎng)規(guī)模將萎縮10%到15%。研究報(bào)告顯示：目前指紋識(shí)別成長(zhǎng)已放緩，推估2019年非蘋手機(jī)的指紋識(shí)別滲透率僅63%，低于先前預(yù)期的75%，主因中國(guó)大陸以外的新興市場(chǎng)消費(fèi)者不認(rèn)為指紋識(shí)別是必要功能。

除此之外，價(jià)格戰(zhàn)是大陸智能手機(jī)市場(chǎng)長(zhǎng)期積累形成的一個(gè)大環(huán)境。不論任何一個(gè)環(huán)節(jié)，都難以避免。

由于指紋模組結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單，導(dǎo)致差異化的產(chǎn)品十分少見，從而使得指紋模組產(chǎn)品單價(jià)從一開始就并不算高，在經(jīng)歷了數(shù)輪競(jìng)爭(zhēng)后更不理想。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，目前指紋模組平均售價(jià)僅約2美元到2.5美元。

覆巢之下，指紋模組價(jià)格下跌54.5%

在指紋模組產(chǎn)品毛利快速下降的行情中，大批企業(yè)都因此受挫。

以丘鈦為例，在其半年報(bào)中提到：雖然上半年該公司攝像模組和指紋模組產(chǎn)品銷售數(shù)量較同 期穩(wěn)定增長(zhǎng)，但攝像頭模組和指紋識(shí)別模組產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化進(jìn)度未如理想，其產(chǎn)品平均銷售單價(jià)均較同期明顯下跌，綜合產(chǎn)品平均銷售單價(jià)的下跌幅度超過綜合產(chǎn)品銷售數(shù)量的增長(zhǎng)幅度。

據(jù)悉，丘鈦上半年指紋模組產(chǎn)品銷售數(shù)量達(dá)到約45.27KK，雖然同比增長(zhǎng)約31.9%，但營(yíng)收卻較年同期下跌約39.8%。而指紋識(shí)別模組的平均銷售單價(jià)約為人民幣13.7元，較同期的約人民幣30.1元同比下跌約54.5%。

眾所周知，攝像頭模組一直以來由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力巨大導(dǎo)致毛利一路走低，而指紋模組產(chǎn)品毛利嚴(yán)重下跌，導(dǎo)致丘鈦今年上半年綜合營(yíng)收狀況大不如前。

另一方面的原因，丘鈦的產(chǎn)品導(dǎo)向過于傾向市場(chǎng)。

一直以來在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中，模組都處于中下游的位置，不論是攝像還是指紋識(shí)別模組，在產(chǎn)品開發(fā)方面一直相對(duì)被動(dòng)。再加上產(chǎn)品以市場(chǎng)而非技術(shù)為主導(dǎo)，使得產(chǎn)品線較為單一的企業(yè)受到大環(huán)境影響愈加明顯。

丘鈦這樣規(guī)模的企業(yè)尚且如此，更多中小型模組廠無疑更是艱難。

與丘鈦相比，致伸是選擇的是另一條路。

價(jià)格戰(zhàn)下，無一幸免

去年以來，攝像頭模組市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境加劇，不論是來自終端還是同行的價(jià)格壓力，讓許多臺(tái)灣及海外企業(yè)都在競(jìng)爭(zhēng)中失利。

誠(chéng)然，致伸也不能例外。

相比目前，去年致伸在國(guó)內(nèi)一線終端品牌的攝像、指紋模組出貨量都十分可觀，今年則是大幅度減少，其中攝像模組出貨量的減少尤為明顯。

不過據(jù)筆者了解，致伸今年在攝像及指紋業(yè)務(wù)上卻仍有盈利。

據(jù)其今年第二季度公開披露的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來看，雖然該公司今年第二季的毛利、毛利率及凈利、凈利率較去年同期有所下滑，但相比今年第一季度，卻明顯增長(zhǎng)。(圖為致伸科技2Q18財(cái)報(bào)法說簡(jiǎn)截圖)

有業(yè)內(nèi)人士透露，雖然致伸丟了國(guó)內(nèi)客戶不少大訂單，但是以技術(shù)為導(dǎo)向，且堅(jiān)持產(chǎn)品毛利的運(yùn)作模式使其能夠從中獲利。除了攝像、指紋模組外，致伸還擁有鼠標(biāo)、鍵盤、車載等多條產(chǎn)品線，這也讓各項(xiàng)業(yè)務(wù)之間能夠達(dá)到盈虧平衡。

據(jù)筆者獲悉，目前致伸在攝像模組上大部分出給海外客戶，只有高端產(chǎn)品還在給國(guó)內(nèi)的終端品牌供貨;指紋模組雖然基本都是二供或者三供，不過得益于品質(zhì)相對(duì)其他供應(yīng)商更穩(wěn)定，今年國(guó)內(nèi)一家大客戶頻頻加單，銷量明顯增加。

雖然有這幾方面的保障，但從致伸近年來的營(yíng)收狀況來波動(dòng)也十分明顯。正如此前所說，這批模組廠共存在同一環(huán)境中很難有誰(shuí)能一枝獨(dú)秀!

“現(xiàn)在致伸走的路和以前的夏普很像，只做高端的產(chǎn)品。眼下智能手機(jī)硬件差異化越來越小，高端市場(chǎng)的范圍也在不斷縮小，隨著身邊的國(guó)內(nèi)模組廠不斷加強(qiáng)在產(chǎn)品上的開發(fā)，致伸也將會(huì)被取代。”該業(yè)內(nèi)人士最后說道。

指紋模組價(jià)格戰(zhàn)只是這幾年手機(jī)供應(yīng)鏈的一個(gè)縮影?？偟目?，在高度開放和市場(chǎng)化的手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈中，創(chuàng)新為企業(yè)帶來的紅利是非常短暫的，價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)是行業(yè)常態(tài)。

在這種格局下，顯然跟隨更痛苦，只有持續(xù)不斷并加快創(chuàng)新步伐的企業(yè)，才能持續(xù)引領(lǐng)市場(chǎng)，成為真正贏家。