電子基金探索創(chuàng)業(yè)投資運作新模式

信息產(chǎn)業(yè)部經(jīng)濟體制改革與經(jīng)濟運行司司長周子學(xué)：

信息技術(shù)發(fā)展離不開創(chuàng)業(yè)投資

發(fā)展基金(簡稱電子基金)進行創(chuàng)業(yè)投資探索。截止到2006年底，共投資項目24個，投資金額2.66億元，平均每個項目投資1100萬元。從行業(yè)領(lǐng)域看，投資項目均在信息產(chǎn)業(yè)的重點領(lǐng)域，分布在軟件、集成電路、電子基礎(chǔ)產(chǎn)品和計算機應(yīng)用系統(tǒng)四個專業(yè)。從地區(qū)分布看，投資面向全國各個地區(qū)，目前相對集中在華北、華東地區(qū)，兩個區(qū)域的投資項目和金額占總量的80%左右。

創(chuàng)投成效顯著

經(jīng)過八年積極探索，電子發(fā)展基金創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)取得了明顯的成效，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

一、探索了促進信息產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的新途徑。電子發(fā)展基金進行創(chuàng)業(yè)投資嘗試，是信息產(chǎn)業(yè)部、財政部為提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力所做的有益探索。以往電子發(fā)展基金主要以無償資助為主，支持方式單一，無法解決企業(yè)初創(chuàng)時期對資本的需求。為了支持一批高技術(shù)企業(yè)迅速產(chǎn)生并成長壯大，在財政部的大力支持和指導(dǎo)下，我們探索拿出部分資金以股權(quán)投資方式對企業(yè)進行支持。幾年來，培養(yǎng)成長起不少像中星微這樣的高科技中小企業(yè)。實踐證明，這種以財政資金支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新模式，投入少、
見效快、帶動強，符合信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，也符合中國特色社會主義市場經(jīng)濟的改革方向。

二、培養(yǎng)了一批有核心競爭力的優(yōu)秀企業(yè)。電子發(fā)展基金投資項目經(jīng)過嚴格審慎的選擇，有獨特的技術(shù)優(yōu)勢，大多數(shù)處于國內(nèi)領(lǐng)先水平或國際先進水平。

天津巴莫科技股份有限公司是國內(nèi)最大的鋰離子電池新型功能材料生產(chǎn)企業(yè)之一，經(jīng)濟效益良好，電子發(fā)展基金投入1000萬元，已獲得450萬元分紅；上海新傲科技有限公司開發(fā)了離子注入鍵合(Simbond)技術(shù)，是一項具有核心自主知識產(chǎn)權(quán)的SOI制造新技術(shù)；凱明信息科技股份有限公司自主研發(fā)3G移動終端核心芯片和解決方案，是目前能提供TD-SCDMA終端芯片方案的四家廠商之一，為填補國內(nèi)技術(shù)空白發(fā)揮了積極作用；廣州廣電運通金融電子股份有限公司為客戶提供高品質(zhì)的金融自助設(shè)備及其系統(tǒng)解決方案，已經(jīng)發(fā)展成為國內(nèi)最大的ATM及金融電子設(shè)備供應(yīng)商；北京軟通動力信息技術(shù)有限公司是中國領(lǐng)先的專業(yè)IT服務(wù)商，軟件外包業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，在不斷增長的日、韓、歐美軟件外包市場，已經(jīng)成為一個強有力的競爭者;武漢立得空間信息技術(shù)發(fā)展有限公司的移動道路測量系統(tǒng)具備世界領(lǐng)先水平，并已取得良好的經(jīng)濟效益；安徽中科大訊飛信息科技有限公司掌握語音合成核心技術(shù)，是語音技術(shù)領(lǐng)域基礎(chǔ)研究時間最長、專業(yè)人才最多及市場占有率最高的公司。電子發(fā)展基金對這些項目的投資，提升了企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，也提高了所在行業(yè)的整體技術(shù)水平。

三、吸引了一批海外留學(xué)生回國創(chuàng)業(yè)。上世紀80年代以來，我國派出了幾十萬優(yōu)秀人才出國留學(xué)。這些人才學(xué)成后，相當一部分留在發(fā)達國家從事高科技研發(fā)工作。隨著中國經(jīng)濟高速發(fā)展，越來越多的留學(xué)生希望回國創(chuàng)業(yè)。但由于對國內(nèi)法律、商業(yè)等不熟悉，難以籌集到創(chuàng)業(yè)資金，難下回國創(chuàng)業(yè)的決心。電子發(fā)展基金的投資，不僅為企業(yè)解決了資金問題，也為留學(xué)人員創(chuàng)造了更好的經(jīng)營環(huán)境。電子發(fā)展基金對中星微電子公司的成功投入，在留學(xué)人員中產(chǎn)生了很大反響。目前，基金投資項目中，留學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)占到三分之一。

四、培育了創(chuàng)業(yè)投資管理公司和專業(yè)化人才。為便于股權(quán)管理，我們設(shè)立了專業(yè)創(chuàng)投機構(gòu)盈富泰克創(chuàng)業(yè)投資有限公司。盈富泰克在管理基金創(chuàng)業(yè)投資項目過程中，不斷熟悉和掌握創(chuàng)業(yè)投資國際規(guī)則，了解電子信息產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀和發(fā)展規(guī)律，積極摸索和積累經(jīng)驗，逐步培育和建立了國際化的創(chuàng)業(yè)投資團隊，得到了國內(nèi)外同行的認可，在創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)內(nèi)樹立了良好形象。2006年，盈富泰克公司榮獲了中國風(fēng)險投資機構(gòu)/基金評比最佳投資獎。該公司還積極走向國際市場，參與國際創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)競爭。最近，他們利用國際投資者看好中國投資的機會，在境外募集設(shè)立盈富泰克太平洋基金，成為第一家以本土管理團隊為主在海外融資成功的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)。

五、引導(dǎo)和帶動了社會資本對高科技創(chuàng)新企業(yè)的投資。電子發(fā)展基金作為政府資金，對高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)采取股權(quán)投資方式進行投資，明顯提升了創(chuàng)業(yè)企業(yè)的信譽，鼓舞了其他商業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資資金跟進投資，促進了創(chuàng)業(yè)企業(yè)的進一步融資。在當前資本市場退出機制不完善、信用體系不健全、創(chuàng)業(yè)人才缺乏，以及社會資本不愿進入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域的情況下，財政資金支持必不可少。因此，利用發(fā)展基金開展創(chuàng)業(yè)投資具有十分現(xiàn)實的意義。

六、取得了較好的投資回報。電子發(fā)展基金在24個項目中投資2.66億元，投資股權(quán)的價值達4.97億元，增值率為86.8%，取得了良好的回報。特別是中星微電子公司于2005年11月15日在美國納斯達克證券市場成功上市，基金的原始投入增值了20多倍。在未來兩年，電子發(fā)展基金投資的部分企業(yè)還將陸續(xù)上市，電子發(fā)展基金創(chuàng)業(yè)投資正進入良性循環(huán)軌道。