“冬天”仍在繼續(xù) 09年中國(guó)IC市場(chǎng)將負(fù)增長(zhǎng)

近幾年來(lái)，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)一直都處于低迷發(fā)展期，2005年以來(lái)，市場(chǎng)增速一直保持在10%之下，08年在行業(yè)低迷以及金融危機(jī)的雙重影響下更是出現(xiàn)2.2%的負(fù)增長(zhǎng)，這是繼01年負(fù)增長(zhǎng)之后，市場(chǎng)再次出現(xiàn)下滑。中國(guó)集成電路市場(chǎng)雖然在08年仍然保持增長(zhǎng)，但增速僅為6.2%，相對(duì)于07年18.6%的增速，一向保持快速發(fā)展的中國(guó)IC市場(chǎng)，增速下滑超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)全球市場(chǎng)增速的降幅。整體來(lái)看，在全球經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，行業(yè)的發(fā)展遇到了極大挑戰(zhàn)。無(wú)論媒體還是業(yè)內(nèi)人士，都將08年以來(lái)半導(dǎo)體行業(yè)的低迷形象的稱(chēng)為“冬天”。

如果說(shuō)08年行業(yè)進(jìn)入冬天，那么09年就是深冬，至少目前來(lái)看，09年一季度行業(yè)發(fā)展速度仍在快速下滑，根據(jù)SIA的統(tǒng)計(jì)，09年一季度全球半導(dǎo)體市場(chǎng)銷(xiāo)售額與08年一季度相比下降29.9%，就算與發(fā)展緩慢的08年四季度相比，市場(chǎng)仍然下滑了15.7%。再?gòu)漠a(chǎn)能利用率來(lái)看，根據(jù)SICAS統(tǒng)計(jì)，從08年Q3以來(lái)，全球半導(dǎo)體產(chǎn)能利用率就開(kāi)始出現(xiàn)明顯下滑，而到09年一季度，全球半導(dǎo)體產(chǎn)能利用率仍然在下滑，目前的產(chǎn)能利用率已經(jīng)在60%以下，全球半導(dǎo)體行業(yè)在09年的發(fā)展并沒(méi)有好轉(zhuǎn)。

圖 2006Q2-2009Q1全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模和能利用率

數(shù)據(jù)來(lái)源：CSIA2009，02

09年一季度全球半導(dǎo)體行業(yè)繼續(xù)寒冬，而中國(guó)集成電路市場(chǎng)也經(jīng)歷了前所未有的下滑，根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2009年一季度中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入202.74億元，同比下降了34.1%。集成電路產(chǎn)量為73.1億塊，同比下降了18.5%。而海關(guān)的數(shù)據(jù)顯示，一季度中國(guó)進(jìn)口集成電路249.4億塊，同比下降了19.5%;進(jìn)口金額215.4億美元，同比下降了27.9%。中國(guó)的集成電路市場(chǎng)主要決定因素就是進(jìn)口，進(jìn)口和國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)占中國(guó)集成電路市場(chǎng)的比重大約是7:3，而一季度中國(guó)進(jìn)口下滑27.9%，產(chǎn)業(yè)下滑18.5%，粗略估計(jì)，09年一季度中國(guó)集成電路市場(chǎng)下滑近20%。事實(shí)上根據(jù)賽迪顧問(wèn)(CCIDConsulting)從下游整機(jī)產(chǎn)量推算出的09年一季度中國(guó)集成電路市場(chǎng)規(guī)模為1190.5億元，同比下滑為20.5%。

雖然到09年一季度截至行業(yè)的發(fā)展處于寒冬之中，但是，機(jī)構(gòu)分析師和業(yè)內(nèi)廠商似乎在09年看到了一些行業(yè)復(fù)蘇的跡象。首先是據(jù)SIA統(tǒng)計(jì)，09年3月份市場(chǎng)單月統(tǒng)計(jì)比2月份有所提高;其次從環(huán)比來(lái)看，09年一季度全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模的下滑速度與08年4季度相比有所減緩;此外，09年以來(lái)，多家半導(dǎo)體廠商和設(shè)備廠商的訂單出貨幣都出現(xiàn)了回升的勢(shì)頭。再?gòu)男袠I(yè)指數(shù)來(lái)看，09年3月，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)大漲22.19%，創(chuàng)近五個(gè)月新高，走勢(shì)明顯強(qiáng)于道瓊斯指數(shù);而臺(tái)灣的電子零組件指數(shù)則上漲20.6%，中國(guó)的CSRC電子行業(yè)指數(shù)也上漲19.3%。除了數(shù)據(jù)上的復(fù)蘇跡象以外，業(yè)內(nèi)已有廠商認(rèn)為行業(yè)已經(jīng)“觸底”，英特爾CEO歐德寧認(rèn)為半導(dǎo)體市場(chǎng)在09年一季度已經(jīng)“觸底”，意法半導(dǎo)體和臺(tái)積電也認(rèn)為實(shí)際市場(chǎng)好于業(yè)界的預(yù)期，而且認(rèn)為市場(chǎng)和可能在09年二季度就將開(kāi)始逐漸回暖。

表面上看，09年以來(lái)半導(dǎo)體行業(yè)的確出現(xiàn)一些復(fù)蘇跡象，然而賽迪顧問(wèn)對(duì)市場(chǎng)回暖論持謹(jǐn)慎態(tài)度。首先來(lái)分析統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，雖然09年三月份市場(chǎng)單月回升、廠商訂單出貨幣的確是有一定增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)幅度非常有限，而且這部分增長(zhǎng)，很可能是下游廠商為了填補(bǔ)庫(kù)存拉動(dòng)的，由于未來(lái)發(fā)展的不確定性，很多半導(dǎo)體下游客戶(hù)都將自身庫(kù)存維持在一個(gè)較低水平，而09年以來(lái)庫(kù)存的消耗使得這些客戶(hù)需要進(jìn)行一些額外的采購(gòu)來(lái)填補(bǔ)相對(duì)較低的庫(kù)存水平，現(xiàn)在的問(wèn)題是，如果下游產(chǎn)品需求沒(méi)有出現(xiàn)明顯的恢復(fù)，那么在下游客戶(hù)填平了這部分庫(kù)存水平之后，半導(dǎo)體廠商的訂單是否還能保持增長(zhǎng)?再?gòu)男袠I(yè)指數(shù)來(lái)看，賽迪顧問(wèn)認(rèn)為行業(yè)指數(shù)的增長(zhǎng)是正常的，而且也同樣認(rèn)為半導(dǎo)體市場(chǎng)將在09年回暖，但是，不代表行業(yè)在一季度就能完成“觸底”，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)看，股票行業(yè)指數(shù)畢竟是先行指數(shù)，因此這些指數(shù)在09年一季度的回暖是正常的，然而這個(gè)先行指數(shù)到底領(lǐng)先實(shí)際市場(chǎng)幾個(gè)月，這需要未來(lái)市場(chǎng)的實(shí)際發(fā)展來(lái)驗(yàn)證。而部分廠商的樂(lè)觀雖然有一定的實(shí)際做參考，但這些廠商的參考點(diǎn)基本都是自己企業(yè)的訂單以及產(chǎn)品銷(xiāo)售情況，難免有片面的情況。至于09年一季度市場(chǎng)行業(yè)是否“觸底”的問(wèn)題，賽迪顧問(wèn)目前認(rèn)為還需要做進(jìn)一步的觀察，但綜合來(lái)看，09年下半年，半導(dǎo)體行業(yè)應(yīng)該能夠開(kāi)始真正回暖。

09年一季度半導(dǎo)體市場(chǎng)“觸底”的觀點(diǎn)目前來(lái)看在行業(yè)內(nèi)仍然存在爭(zhēng)議，但市場(chǎng)將在09年回暖的預(yù)測(cè)則基本沒(méi)有人會(huì)反對(duì)。雖然市場(chǎng)將在09年回暖，但是從09年全年來(lái)看，全球市場(chǎng)仍然可能出現(xiàn)20%的深度負(fù)增長(zhǎng)，而中國(guó)市場(chǎng)方面，可能會(huì)遭受首度負(fù)增長(zhǎng)。集成電路市場(chǎng)的增長(zhǎng)，主要取決于下游整機(jī)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度，之前中國(guó)集成電路市場(chǎng)連年出現(xiàn)高增長(zhǎng)率，其最直接的因素就是筆記本電腦。手機(jī)和液晶電視等產(chǎn)品產(chǎn)量的高增長(zhǎng)所致，而09年以來(lái)，根據(jù)中國(guó)工信部統(tǒng)計(jì)信息顯示。截至09年一季度，筆記本、手機(jī)和液晶電視的產(chǎn)品產(chǎn)量增速同比都出現(xiàn)了明顯降幅，而手機(jī)產(chǎn)量更是出現(xiàn)了-3.7%的下滑，下游產(chǎn)品產(chǎn)量增速的下滑將直接導(dǎo)致上游集成電路市場(chǎng)的發(fā)展。綜合分析中國(guó)下游產(chǎn)品產(chǎn)量、中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)情況以及集成電路進(jìn)出口情況，賽迪顧問(wèn)認(rèn)為，2009年全年，中國(guó)集成電路市場(chǎng)規(guī)模將會(huì)下滑5%左右，首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。然而未來(lái)中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展仍有很多不確定性因素，包括全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)情況;中國(guó)政府對(duì)集成電路行業(yè)的支持力度以及相關(guān)政策的出臺(tái)，例如家電下鄉(xiāng)等政策等;此外，人民幣匯率的走勢(shì)也將會(huì)在一定程度上影響中國(guó)集成電路市場(chǎng)的發(fā)展。此外值得注意的一點(diǎn)是，經(jīng)歷了多年的發(fā)展之后，中國(guó)已經(jīng)成為全球集成電路的主導(dǎo)市場(chǎng)，未來(lái)全球市場(chǎng)的走勢(shì)，很大一部分將取決于中國(guó)市場(chǎng)的走勢(shì)。