半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)既樂觀又擔(dān)憂的7個(gè)理由

盡管最近市場(chǎng)調(diào)研公司VLSI仍不修正半導(dǎo)體業(yè)陰沉的預(yù)測(cè)， 即09年全球設(shè)備市場(chǎng)下降44.2%及半導(dǎo)體市場(chǎng)下降12.4%，而其CEO Hutcheson對(duì)于IC工業(yè)仍非常樂觀。

根據(jù)與Hutcheson的對(duì)話及公司的最新報(bào)告， 以下將結(jié)論刊出， 共有4個(gè)正面意見及2個(gè)負(fù)面看法。以下是為什么分析師呈現(xiàn)樂觀或者擔(dān)心的原因。

1. 看到回升

7月的周報(bào)IC銷售額上升到33億美元， 打破了三周來IC銷售額的陰沉局面， 因?yàn)橥ǔ?月是典型的弱月份， 所以這條消息具正面意見。依周與周的比較，IC銷售上升6%，而與上個(gè)季度的同期相比IC銷售額上升17%。一周的價(jià)格與上個(gè)季度同期相比上升12%，打破了長(zhǎng)久來ASP下降的局面， 而且從芯片數(shù)量計(jì)上升4%。由此可見， 整個(gè)產(chǎn)業(yè)已開始進(jìn)入上升階段， 并預(yù)計(jì)下半年會(huì)更好。

2. 看零售價(jià)格変化

由于返校季節(jié)造成存儲(chǔ)器缺貨， 而缺貨又推動(dòng)零售價(jià)格的上升。，顯然近期存儲(chǔ)器總產(chǎn)能的減少也是個(gè)因素。NAND閃存同樣也受季節(jié)性的影響推動(dòng)市場(chǎng)需求上升。

顯然，NAND的價(jià)格仍處于壓力之下，因?yàn)殡S著工藝尺寸縮小及產(chǎn)能利用率的提高，實(shí)際上都增加了閃存的供給數(shù)量。

3. 中國(guó)的繁榮

中國(guó)政府釆取強(qiáng)有力的家電下鄉(xiāng)等銷售補(bǔ)貼策略， 對(duì)于全球都是個(gè)十分好的消息。因?yàn)槊绹?guó)并沒有發(fā)生。

4. IT升級(jí)到來?

微軟的Windows7馬上推出(在Vista之后)， 將影響等待己久的IT升級(jí)。

5. 新的殺手級(jí)應(yīng)用

辦公室通訊將有爆炸性的進(jìn)展， 稱作統(tǒng)一通訊(Unified Communication)。因?yàn)槲磥斫y(tǒng)一通訊的電話是無線的聽筒， 可以連接到公司的電話系統(tǒng)中，如同蘭牙手機(jī)一樣。

思科Cisco公司認(rèn)為， 僅此項(xiàng)應(yīng)用， 普通的電話機(jī)房， 布線系統(tǒng)改變成統(tǒng)一通訊的系統(tǒng)， 由于更小的機(jī)房面積， 僅25%和減少布線等就可節(jié)省10億美元。通常每個(gè)電話分機(jī)需200-300美元， 依每年1億客戶的增量計(jì)， 僅芯片銷售可達(dá)10億美元。當(dāng)然不會(huì)改變世界，但相信會(huì)更加有趣。

為什么擔(dān)心

6. 次貸危機(jī)的影響仍在

顯然最大的擔(dān)心是全球宏觀經(jīng)濟(jì)的態(tài)勢(shì)， 尤其是美國(guó)的住房和抵押貸款狀況。上周報(bào)道美國(guó)房屋銷售量的上升， 不要太相信這個(gè)事實(shí)。因?yàn)槊磕晗奶旆渴劭偸巧仙?/p>

同時(shí)利率開始上漲， 因?yàn)樵S多延期到付的帳單無法償還， 造成新一輪的借貸盛行，這與2007年次貸危機(jī)時(shí)的征兆一樣。但是十分有趣這不是去年的情況， 由此將導(dǎo)致銀行如去年似出現(xiàn)大量的壞帳。因此擔(dān)心在209-2010年期間次貸危機(jī)會(huì)重演。

7. 太陽(yáng)能過剩

目前全球有大量的錢投入到太陽(yáng)能模塊制造中， 使得產(chǎn)能利用率低到40%左右。有個(gè)例子， 全球存儲(chǔ)器的產(chǎn)能利用率達(dá)到近90%時(shí)也幾乎無法有錢來增加產(chǎn)能的教訓(xùn)。因?yàn)榍皫啄甏鎯?chǔ)器的產(chǎn)能擴(kuò)充太多， 而市場(chǎng)又促使存儲(chǔ)器的銷售價(jià)格下降到成本價(jià)之下，導(dǎo)致產(chǎn)能利用率即便高到90%時(shí)也無法實(shí)現(xiàn)盈利。