09年TFT LCD設(shè)備資本支出將下滑21%

DisplaySearch近期發(fā)表TFT LCD供給與需求季報(bào)告指出，2008年全球TFT LCD設(shè)備資本支出將創(chuàng)歷史新高，估計(jì)超過130億美元。然而由于面板價(jià)格快速下跌、低產(chǎn)能利用率及全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷等因素將導(dǎo)致原定的擴(kuò)廠計(jì)劃紛紛順延，預(yù)期2009年全球TFT LCD設(shè)備資本支出將下降至100.6億美元水準(zhǔn)，比2008年下滑21%。

根據(jù)DisplaySearch關(guān)于制造領(lǐng)域研究副總經(jīng)理Charles Annis對(duì)產(chǎn)業(yè)多年觀察指出，由于面板廠的建設(shè)與生產(chǎn)設(shè)備的前置作業(yè)時(shí)間較長(zhǎng)，相對(duì)于材料或模塊生產(chǎn)來說，TFT LCD設(shè)備市場(chǎng)的周期循環(huán)相對(duì)較為滯后。以2008年為例，即使面板已明顯呈現(xiàn)供過于求情況并紛紛減產(chǎn)，不過由于之前已訂購(gòu)的設(shè)備到交貨或裝機(jī)的時(shí)間點(diǎn)，因此面板廠基本上也要按照既定日程表交貨。這也是2008年全球TFT LCD設(shè)備資本支出創(chuàng)立下歷史新高的因素之一。

Charles Annis同時(shí)指出，雖然第三季各面板廠紛紛減產(chǎn)以因應(yīng)需求不振情況，面板價(jià)格仍持續(xù)下滑，估計(jì)2009年擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃將因此受到延誤。目前看來，從現(xiàn)在到年底需求端的情況仍相當(dāng)不樂觀，負(fù)面消息不斷，面板廠也繼續(xù)減產(chǎn)中，對(duì)于2009年預(yù)計(jì)支出金額也還存在一定的達(dá)成疑慮。不過隨著時(shí)間及低產(chǎn)能增長(zhǎng)，我們估計(jì)到了2009年中需求與供給將逐漸達(dá)到平衡，到時(shí)又會(huì)開始刺激面板廠進(jìn)行下一波擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，并進(jìn)而提高2010年資本支出規(guī)模。

其它分析報(bào)告重點(diǎn)包括：

DisplaySearch估計(jì)2000到2013年TFT LCD數(shù)組產(chǎn)能年復(fù)合增長(zhǎng)率為36%，2000年可投入生產(chǎn)基板面積約為450萬平方米，2013年將增長(zhǎng)到2億3700萬平方米。由于目前整體環(huán)境不佳，估計(jì)2009-2011年的增長(zhǎng)將低于原先預(yù)期；不過長(zhǎng)期來說每年產(chǎn)能仍會(huì)有10%以上增長(zhǎng)。

持續(xù)有PDP生產(chǎn)線退出生產(chǎn)，今年第三季日立(Hitachi)也退出PDP面板的生產(chǎn)。目前全球僅有松下(Panasonic)與三星(Samsung)仍持續(xù)且積極投資PDP面板的生產(chǎn)。隨著LCD的快速發(fā)展，PDP逐漸往更大尺寸產(chǎn)品發(fā)展，未來PDP將會(huì)逐步走向利基型市場(chǎng)發(fā)展。

AMOLED短期內(nèi)仍只是整個(gè)平板顯示產(chǎn)業(yè)的一小部分，不過從增長(zhǎng)率來看卻非?？焖?。目前全球主要液晶顯示屏幕制造廠已陸續(xù)投入AMOLED開發(fā)與制造，以夏普(Sharp)為例，選擇加入日本NEDO聯(lián)盟，期待在2015年能生產(chǎn)出低成本的40寸AMOLED顯示屏幕。

全球前五大TFT LCD制造商，三星(Samsung)、友達(dá)(AUO)、奇美(CMO)、LGD及Sharp等，在今年第二季按產(chǎn)能算市占率為81.4%，預(yù)估到了2010年第二季，前五大廠商的市占率將增加到82.9%。

大尺寸TFT LCD面板從2007年中到2008年第二季始終供應(yīng)相對(duì)緊張，不過到了第三季供給比需求高出14.6%，市場(chǎng)呈現(xiàn)相對(duì)寬松的供應(yīng)情況，也因此使得面板價(jià)格一路走低；我們估計(jì)在需求恢復(fù)到正常水位之前，供過于求的情況將持續(xù)到2009年第二季。

按生產(chǎn)世代線來看設(shè)備支出，2008年估計(jì)有40%的資本支出用在8代線的建設(shè)；按目前規(guī)劃來說，LGD、Samsung、AUO與CMO都將建設(shè)采用2,200×2,500mm玻璃基板，因此預(yù)計(jì)8代線將是2010年主要設(shè)備資本支出重點(diǎn)計(jì)劃，到了2011年預(yù)期10代線將成為下一個(gè)設(shè)備支出的重點(diǎn)。

2008年全球TFT LCD資本支出金額估計(jì)將達(dá)到163億美元，比去年整體支出增加了78%。由于面板跌價(jià)，以一線面板廠獲利來說，2008年第二季毛利約為18%，第三季基本上收入與支出持平，估計(jì)到了今年第四季獲利將為負(fù)值；另韓國(guó)面板廠由于五代線折舊已全部結(jié)束以及擁有較高的垂直整合，獲利水準(zhǔn)將高于臺(tái)灣面板廠商。