研調(diào)：面板業(yè)Q4恐負(fù)成長(zhǎng)，大陸布局長(zhǎng)線有隱憂

面板大廠友達(dá)光電（2409）、奇美電子（3481）股價(jià)持續(xù)低迷并跌破波段低點(diǎn)，下半年旺季不旺雜音四起。資策會(huì)MIC資深產(chǎn)業(yè)分析師兼組長(zhǎng)周士雄1日指出，由于面板新產(chǎn)能持續(xù)開出，若以供需的角度來看，今年第三季即使旺季需求增加，面板業(yè)可能也只能維持供需平衡的狀態(tài)，隨著第四季需求又降溫，面板業(yè)各項(xiàng)應(yīng)用之出貨表現(xiàn)，恐都會(huì)陷入負(fù)成長(zhǎng)。

長(zhǎng)線來看，周士雄認(rèn)為，現(xiàn)在大家都關(guān)注在投資中國(guó)大陸設(shè)廠，但其實(shí)在中國(guó)大陸發(fā)展的面板廠，未來的發(fā)展具有高度的風(fēng)險(xiǎn)性。首先是中國(guó)大陸幅員廣大，這將使關(guān)鍵零組件廠商在周邊設(shè)廠的難度和門坎大幅提高，不利于產(chǎn)業(yè)聚落形成。

而目前已傳出將在中國(guó)大陸新設(shè)的高世代面板廠，新產(chǎn)能大多預(yù)計(jì)將在2011年第三季到2012年集中開出，但海外也有8代線（例如三星的8.5代線）可能即將于2012年折舊完畢，屆時(shí)即使8.5代線所產(chǎn)的面板從海外運(yùn)到中國(guó)大陸去賣，加上關(guān)稅，可能還是比本土8.5代線生產(chǎn)的同尺寸面板，成本更低。

另一方面，目前中國(guó)大陸主要的電視品牌業(yè)者大多都已和面板業(yè)者，共同設(shè)立后段LCM(液晶模塊)廠，或組裝系統(tǒng)廠，確立了合作關(guān)系，亦可說明未來這些彩電廠商會(huì)向哪些面板廠采購面板。例如創(chuàng)維、樂軒（瑞軒科技（2489）轉(zhuǎn)投資）和LGD，海信、康佳和奇美電，長(zhǎng)虹、TCL、海爾和友達(dá)，TCL與三星，廈華與華映（2475）等。而這對(duì)未來大陸面板廠新產(chǎn)能的去化，也將形成障礙。

此外，周士雄表示，由于短期內(nèi)各家面板廠均競(jìng)逐于中國(guó)大陸籌建高世代產(chǎn)線，并且集中設(shè)立7.5代線、8.5代線，原因是著眼于30、40吋級(jí)主流尺寸的市場(chǎng)，因此也相對(duì)延緩了面板大廠布局10代線的計(jì)劃。未來若尺寸朝50吋升級(jí)，又將為面板廠的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)帶來變量。

目前傳出可能在中國(guó)大陸新設(shè)的高世代面板廠，包括Sharp與熊貓合作南京8代線，京東方BOE與冠捷、創(chuàng)維、康佳、海信、長(zhǎng)虹合作北京8.5代線，京東方與合肥市政府合作合肥8.5代線，TCL與深超合資的華星光電深圳8.5代線，龍飛IVO昆山7.5代線，富士康與成都、長(zhǎng)虹合作的成都8.5 代線，LG Display與創(chuàng)維合作廣州8.5代線，三星與蘇州工業(yè)園區(qū)合作蘇州7.5代線等。